Whalesbook
अल्केम लॅबोरेटरीजने महसूल, EBITDA आणि PAT अपेक्षांपेक्षा चांगली कामगिरी केली, जी व्यापक-आधारित वाढ आणि कमी R&D खर्चामुळे शक्य झाली. कंपनीने प्रमुख देशांतर्गत फॉर्म्युलेशन सेगमेंटमध्ये इंडियन फार्मास्युटिकल मार्केट (IPM) ला देखील मागे टाकले. मोतीलाल ओसवालने नवीन ग्रोथ ड्राइव्हर्सच्या अंदाजित खर्चामुळे FY26/FY27 च्या कमाईचा अंदाज किंचित कमी केला आहे, परंतु INR 5,560 ची लक्ष्य किंमत कायम ठेवली आहे.
अल्केम लॅबोरेटरीजने तिमाहीसाठी अपेक्षांपेक्षा चांगले आर्थिक निकाल नोंदवले, ज्यात महसूल अंदाजित 6% पेक्षा जास्त, EBITDA 9% जास्त आणि नफा (PAT) 13% अधिक राहिला. या उत्कृष्ट कामगिरीचे श्रेय विविध विभागांमधील महसूल वाढ आणि अपेक्षेपेक्षा कमी झालेले संशोधन आणि विकास (R&D) खर्चाला दिले जाते.
सप्टेंबर 2025 मध्ये सुरू असलेल्या GST बदलांदरम्यानही, अल्केम लॅबोरेटरीजने देशांतर्गत फॉर्म्युलेशन (DF) सेगमेंटमध्ये उद्योगाच्या सरासरीपेक्षा अधिक मजबूत वाढ दर्शविली. कंपनीने विशेषतः श्वसन, त्वचाविज्ञान, वेदना व्यवस्थापन, VMN (व्हिटॅमिन, मिनरल्स आणि न्यूट्रिएंट्स) आणि अँटी-इन्फेक्टिव्हज यांसारख्या मुख्य थेरपी क्षेत्रांमध्ये इंडियन फार्मास्युटिकल मार्केट (IPM) ला मागे टाकले.
पुढील वर्षांचा विचार करता, मोतीलाल ओसवालने FY26 साठी कमाईचा अंदाज 2% आणि FY27 साठी 4% ने कमी केला आहे. हे समायोजन नवीन ग्रोथ ड्राइव्हर्स, विशेषतः कॉन्ट्रॅक्ट डेव्हलपमेंट अँड मॅन्युफॅक्चरिंग ऑर्गनायझेशन (CDMO) आणि मेडिकल टेक्नॉलॉजी (Med tech) सेगमेंटच्या विकासामुळे अपेक्षित असलेल्या अतिरिक्त ऑपरेशनल खर्चांना विचारात घेते.
मोतीलाल ओसवाल अल्केम लॅबोरेटरीजचे मूल्यांकन त्याच्या 12-महिन्यांच्या फॉरवर्ड कमाईच्या 28 पट करते, ज्यामुळे लक्ष्य किंमत (TP) INR 5,560 निश्चित केली आहे.
परिणाम: हा अहवाल अल्केम लॅबोरेटरीजसाठी सकारात्मक दृष्टिकोन दर्शवितो, जो मजबूत तिमाही निकालांद्वारे आणि महत्त्वपूर्ण सेगमेंटमधील उत्कृष्ट कामगिरीद्वारे समर्थित आहे. नवीन सेगमेंटमधील गुंतवणुकीमुळे भविष्यातील वर्षांसाठी कमाईचे अंदाज कमी केले असले तरी, कायम ठेवलेली लक्ष्य किंमत ब्रोकरेज फर्मचा विश्वास दर्शवते. यामुळे गुंतवणूकदारांच्या भावनांवर सकारात्मक परिणाम होऊ शकतो आणि शेअरच्या किमतीवरही त्याचा परिणाम होऊ शकतो.
