Whalesbook
UBS कडून भारतीय मिड-कॅप कंपन्यांच्या रेटिंगमध्ये बदल
UBS च्या विश्लेषकांनी भारतीय मिड-कॅप कंपन्यांच्या रेटिंगवर महत्त्वपूर्ण अपडेट्स जारी केले आहेत. यामध्ये Astral ला 'Buy' रेटिंग कायम ठेवण्यात आली आहे, तर Bharat Forge ला 'Sell' रेटिंग देण्यात आली आहे.
Astral: PVC दरवाढीचा फायदा, 'Buy' रेटिंग कायम
UBS ने Astral या कंपनीला 'Buy' रेटिंग दिली असून, ₹1,900 चे टार्गेट प्राईस (Target Price) दिले आहे. मार्च महिन्यात PVC च्या दरात झालेली अंदाजे ₹12 प्रति किलोची वाढ कंपनीसाठी फायदेशीर ठरू शकते, ज्यामुळे त्यांच्या नफ्यात (Profit) आणि मार्जिनमध्ये (Margins) सुधारणा होण्याची अपेक्षा आहे. Astral आपल्या कानपूर आणि हैदराबाद येथील प्लांट्समध्ये क्षमता वाढवत आहे, जेणेकरून बाजारातील आपला हिस्सा वाढवता येईल. तसेच, कंपनीच्या UK मधील ॲडेसिव्ह (Adhesive) व्यवसायात पुढील वर्षापर्यंत नफा सामान्य होण्याची शक्यता आहे. स्पेशालिटी केमिकल्स (Specialty Chemicals) सेक्टरमध्ये वार्षिक 10-12% वाढीचा अंदाज आहे.
Astral चे मार्केट कॅप (Market Cap) ₹66,500 कोटी आहे आणि त्याचा P/E रेशो (Price-to-Earnings Ratio) 58.15 आहे, जो थोडा प्रीमियम व्हॅल्युएशन दर्शवतो.
Bharat Forge: व्हॅल्युएशन चिंतेमुळे 'Sell' रेटिंग
UBS ने Bharat Forge ला 'Sell' रेटिंग कायम ठेवली असून, ₹1,365 चे टार्गेट प्राईस दिले आहे. कंपनी पुढील तीन ते चार वर्षांत 12-14% वार्षिक महसूल वाढीचा अंदाज व्यक्त करत असली तरी, UBS ने व्हॅल्युएशन (Valuation) चिंतेचा मुद्दा उचलला आहे. संरक्षण क्षेत्रातील ऑर्डर (Defense Orders) मजबूत असले तरी, औद्योगिक विभागातील (Industrial Segment) दबाव आणि जागतिक अनिश्चितता यावर परिणाम करू शकतात. कंपनीचा एरोस्पेस महसूल पुढील दोन ते तीन वर्षांत दुप्पट करण्याचा मानस आहे.
Bharat Forge चे मार्केट कॅप ₹90,800 कोटी आहे आणि P/E रेशो 9.51 आहे. UBS नुसार, हा रेशो मागील 10 वर्षांच्या सरासरीपेक्षा एक स्टँडर्ड डेव्हिएशनने जास्त आहे. जरी जानेवारी 2026 मध्ये भारतातील औद्योगिक उत्पादन 4.8% वाढले असले तरी, Bharat Forge चे ऑटोमोटिव्ह आणि औद्योगिक सेगमेंट हे सायकलवर आधारित आहेत.
Angel One: स्पर्धेत टिकून, 'Neutral' रेटिंग
UBS ने Angel One ला ₹2,900 च्या टार्गेट प्राईससह 'Neutral' रेटिंग दिली आहे. कंपनी व्यवस्थापनाला बाजारातील आपला हिस्सा टिकवून ठेवण्याचा विश्वास आहे. Angel One डेटा ॲनालिटिक्सचा (Data Analytics) वापर करून ग्राहक वाढवत आहे आणि म्युच्युअल फंड (Mutual Funds) व क्रेडिटमध्ये (Credit) विस्तार करत आहे. नवीन सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) फ्लोमध्ये ही कंपनी आघाडीवर आहे.
Angel One चे मार्केट कॅप ₹19,959 कोटी आहे आणि P/E 23.44 आहे. तथापि, Groww सारख्या प्रतिस्पर्धकांमुळे स्पर्धा वाढत आहे, जरी Angel One महसुलाच्या बाबतीत आघाडीवर आहे. मागील चार तिमाहींमध्ये Angel One चा महसूल 9.2% वाढला आहे.
Bandhan Bank: क्रेडिट कॉस्टवर लक्ष, 'Neutral' रेटिंग
UBS ने Bandhan Bank साठी ₹220 चे टार्गेट प्राईस देऊन 'Neutral' रेटिंग कायम ठेवली आहे. बँकेने वित्तीय वर्ष 2027 पर्यंत क्रेडिट लॉस (Credit Loss) 1.6-1.7% पर्यंत ठेवण्याचे मार्गदर्शन दिले आहे. कर्ज बुडीत (Loan Defaults) येण्याचे प्रमाण तिमाही-दर-तिमाही सुधारत आहे. पश्चिम बंगाल विधानसभा निवडणुका आणि बिहार मायक्रोफायनान्स बिलाचा (Bihar Microfinance Bill) फारसा परिणाम होणार नाही, असे बँकेचे म्हणणे आहे.
Bandhan Bank चे मार्केट कॅप ₹29,472 कोटी आहे आणि P/E 29.26 आहे. भारताच्या बँकिंग क्षेत्रासाठी स्टेबल (Stable) दृष्टिकोन असला तरी, Bandhan Bank ला स्पर्धात्मक बाजारात ठेवी (Deposits) आकर्षित करण्यात आव्हाने येत आहेत.
Kaynes Technology आणि Quality Power: वाढीचा नवा अंदाज
Kaynes Technology India ने वित्तीय वर्ष 2028 पर्यंत $1 बिलियन महसुलाचे लक्ष्य ठेवले आहे. वित्तीय वर्ष 2026 साठी ₹40-41 बिलियन महसुलाचा अंदाज आहे. ऑटोमोटिव्ह आणि रेल्वे व्यवसायावर लक्ष केंद्रित केले आहे. EMS (Electronics Manufacturing Services) मार्केट 2025 मध्ये $65 बिलियन वरून 2032 पर्यंत $197.8 बिलियन पर्यंत वाढण्याचा अंदाज आहे.
Quality Power ला ₹13 बिलियन च्या ऑर्डर बुकमुळे आणि हाय-व्होल्टेज ट्रान्सफॉर्मरच्या (High-Voltage Transformers) मागणीमुळे वार्षिक महसूल वाढीचा 50% अंदाज आहे.
Granules India: US FDA कडून इश्यू
Granules India च्या Gagillapur युनिटला US FDA (Food and Drug Administration) कडून ऑगस्ट 2024 च्या तपासणीनंतर एक वॉर्निंग लेटर (Warning Letter) मिळाले आहे. हे पत्र गुड मॅन्युफॅक्चरिंग प्रॅक्टिसेस (Good Manufacturing Practices) मधील स्वच्छता आणि दूषिततेच्या (Contamination) उल्लंघनाबद्दल आहे. याचा परिणाम या प्लांटमधून येणाऱ्या नवीन उत्पादनांच्या मंजुरीवर होऊ शकतो.
त्यांच्या व्हर्जिनिया, US येथील पॅकेजिंग युनिटला मात्र डिसेंबर 2025 च्या तपासणीनंतर FDA कडून क्लिन रिपोर्ट (Clean Report) मिळाला आहे.