ICICI Prudential AMC ने गुंतवणूकदारांना सावध केले आहे. सध्या स्मॉल-कॅपचे व्हॅल्युएशन **३१.६x P/E** पर्यंत पोहोचले आहे. तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये स्मॉल आणि मिड-कॅप शेअर्सचे प्रमाण **३०-३५%** च्या वर गेल्यास रिबॅलेंसिंग करणे फायदेशीर ठरू शकते.
ऑगस्ट २०२६ पर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, Nifty Smallcap 100 इंडेक्सचा P/E रेशो ३१.६x वर पोहोचला आहे, तर दुसरीकडे Nifty 50 चा रेशो २०x आहे. या वाढत्या दरीमुळे अनेक गुंतवणूकदारांचा पोर्टफोलिओ नकळतपणे हाय-रिस्क स्मॉल-कॅप शेअर्सकडे झुकला आहे. ऑगस्ट महिन्यातच या फंड्समध्ये ₹१४,९०० कोटींहून अधिक गुंतवणूक झाली असली, तरी आता 'पोर्टफोलिओ हेल्थ चेक' करण्याची वेळ आली आहे.
पोर्टफोलिओ ड्रिफ्टचा धोका
अनेक गुंतवणूकदार SIP सुरू केल्यानंतर त्याकडे दुर्लक्ष करतात, ज्याला 'पोर्टफोलिओ ड्रिफ्ट' म्हणतात. बाजारातील तेजीमुळे स्मॉल-कॅपमधील तुमची गुंतवणूक आपोआप वाढते. जेव्हा बाजारात घसरण होते, तेव्हा स्मॉल-कॅप शेअर्स मोठ्या शेअर्सपेक्षा जास्त वेगाने खाली येतात. त्यामुळे तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये धोका नकळत वाढतो.
३०-३५% चा 'बेंचमार्क' कसा वापरावा?
ICICI Prudential AMC चे इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी प्रमुख चिंतन हरिया यांच्या मते, केवळ एका SIP कडे न पाहता तुमच्या पोर्टफोलिओमधील एकूण मिड आणि स्मॉल-कॅपच्या वजनावर लक्ष दिले पाहिजे. तुमच्या एकूण गुंतवणुकीच्या ३० ते ३५ टक्क्यांपेक्षा जास्त हिस्सा या श्रेणीत नसावा.
जर बाजारातील वाढीमुळे हा हिस्सा ३५% च्या वर गेला असेल, तर काही नफा काढून सुरक्षित आणि स्थिर अशा लार्ज-कॅप किंवा डेट फंड्समध्ये वळवणे हिताचे ठरेल. ६० ते ७०% गुंतवणूक ही लार्ज-कॅप आणि इतर स्थिर पर्यायांत ठेवल्यास बाजारातील अस्थिरतेच्या काळात तुमच्या भांडवलाचे संरक्षण होऊ शकते.