Leopold Aschenbrenner यांच्या AI हेज फंड 'Situational Awareness' ने मोठे नुकसान झाल्यानंतर आपले बहुतेक पब्लिक स्टॉक पोर्टफोलिओ 'Citadel' ला विकले आहेत. एकेकाळी **$45 अब्ज** डॉलरचे व्यवस्थापन करणार्या या फंडाची मालमत्ता **$10 अब्ज** डॉलरपर्यंत घसरली आहे, कारण AI इन्फ्रास्ट्रक्चरमधील गुंतवणूक कमी झाली. फंडाने पब्लिक पोझिशन्स सोडल्या असल्या तरी, प्रायव्हेट कंपनी Anthropic मध्ये **$5 अब्ज** डॉलरची हिस्सेदारी कायम ठेवली आहे.
बाजारातील घसरणीचा AI होल्डिंग्सवर परिणाम
Leopold Aschenbrenner यांचा AI-केंद्रित हेज फंड 'Situational Awareness' याने आपला बहुतांश पब्लिक स्टॉक पोर्टफोलिओ केन ग्रिफिनच्या 'Citadel' ला विकला आहे. हा निर्णय फंडासाठी मोठ्या अस्थिरतेच्या काळात आला आहे. नुकतीच मोठ्या प्रमाणावरील आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स मॉडेल्ससाठी लागणाऱ्या फिजिकल इन्फ्रास्ट्रक्चरवर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या या फंडाने लक्ष वेधून घेतले होते.
फंडाच्या मालमत्तेत वेगाने झालेली घट AI हार्डवेअर आणि इन्फ्रास्ट्रक्चर क्षेत्रातील केंद्रित गुंतवणुकीचे धोके दर्शवते. वर्षाच्या सुरुवातीला मोठे नफे नोंदवल्यानंतर, फंडाला तीव्र घसरणीचा सामना करावा लागला. पोर्टफोलिओमधील SK Hynix, SanDisk, Bloom Energy आणि Nebius Group सारख्या शेअर्समध्ये गेल्या महिन्यात 30% पेक्षा जास्त घट झाली. फंडाने कर्जाचा वापर केल्यामुळे या किमतींच्या घसरणीचा परिणाम अधिक तीव्र झाला, ज्यामुळे मालमत्तेचे मूल्य विरोधात गेल्यास लिक्विडेशनची (liquidation) गरज वाढली.
Citadel कडे विक्री केल्यानंतर, फर्मची एकूण व्यवस्थापनाखालील मालमत्ता (assets under management) $45 अब्ज डॉलरच्या उच्चांकावरून सुमारे $10 अब्ज डॉलरपर्यंत खाली आल्याचे वृत्त आहे. Citadel ची ही खरेदी त्यांच्या स्थापित धोरणाशी सुसंगत आहे, ज्यामध्ये लिक्विडिटीच्या (liquidity) अडचणींचा सामना करणाऱ्या किंवा लीव्हरेज्ड पोझिशन्स (leveraged positions) unwind करण्यास भाग पाडल्या गेलेल्या संस्थात्मक गुंतवणूकदारांकडून मालमत्ता अधिग्रहित करणे समाविष्ट आहे.
प्रायव्हेट मार्केट स्ट्रॅटेजीवर लक्ष
पब्लिक इक्विटी पोझिशन्स सोडल्यानंतरही, Situational Awareness प्रायव्हेट कंपन्यांमध्ये लक्षणीय हितसंबंध ठेवून आहे. यापैकी सर्वात उल्लेखनीय म्हणजे AI संशोधन संस्था 'Anthropic' मध्ये $5 अब्ज डॉलरची हिस्सेदारी. अहवालानुसार, Anthropic कडून संभाव्य IPO (Initial Public Offering) ऑक्टोबरमध्ये लवकरच येऊ शकतो, ज्यावर गुंतवणूकदार सध्या लक्ष ठेवून आहेत. ही प्रायव्हेट होल्डिंग फंडाच्या दीर्घकालीन धोरणाचा एक मध्यवर्ती भाग आहे, जी पब्लिक मार्केटमधील घसरणीत गमावलेल्या भांडवलासाठी रिकव्हरी मेकॅनिझम (recovery mechanism) म्हणून काम करू शकते.
त्यांच्या Anthropic होल्डिंग व्यतिरिक्त, फंड MatX, एक सेमीकंडक्टर डेव्हलपर आणि Fluidstack, जे AI डेटा सेंटर इन्फ्रास्ट्रक्चरवर लक्ष केंद्रित करते, यातही गुंतवणूक करत आहे. या प्रायव्हेट होल्डिंग्जचे प्रदर्शन फंडाच्या भविष्यासाठी प्राथमिक घटक असेल, कारण त्यांच्याकडे आता पूर्वीचे डायव्हर्सिफाईड पब्लिक इक्विटी एक्सपोजर (diversified public equity exposure) नाही, जे पूर्वी त्यांची गुंतवणूक थिअरी (investment thesis) परिभाषित करत होते. गुंतवणूकदार आणि मार्केट विश्लेषक फंडाच्या उर्वरित प्रायव्हेट मालमत्तेबद्दल आणि या होल्डिंग्जशी संबंधित संभाव्य भविष्यातील लिक्विडिटी इव्हेंट्सबद्दल (liquidity events) अपडेट्सचा मागोवा घेणे सुरू ठेवतील.