Atlanta Electricals वर मोतीलाल ओसवालचा विश्वास, टार्गेट प्राईस थेट **₹1,980**

Motilal Oswal ने Atlanta Electricals बाबत सकारात्मक दृष्टिकोन ठेवला असून ₹1,980 चे टार्गेट निश्चित केले आहे. ब्रोकरेजच्या या अहवालात कंपनीच्या दुसऱ्या तिमाहीतील कामगिरीवर भाष्य करण्यात आले असून, काही तांत्रिक आव्हाने असतानाही कंपनीच्या महसुलात चांगली वाढ दिसून आली आहे.

आर्थिक कामगिरीवर एक नजर

FY27 च्या दुसऱ्या तिमाहीत कंपनीचा महसूल ₹390.1 कोटी राहिला, जो गेल्या वर्षीच्या तुलनेत 23.1% ने वाढला आहे. तसेच, कंपनीचा नेट प्रॉफिट (Profit After Tax) ₹32.1 कोटी झाला असून त्यात 28% ची वार्षिक वाढ नोंदवण्यात आली आहे. मात्र, कच्च्या मालाच्या वाढत्या किमती आणि खर्चामुळे कंपनीच्या EBITDA मार्जिनवर परिणाम झाला असून तो 201 बेसिस पॉइंट्सने घसरून 15.3% वर आला आहे.

पावसाचा फटका आणि भविष्यातील आव्हाने

या तिमाहीत जोरदार पावसामुळे प्रोजेक्ट्सच्या अंमलबजावणीत व्यत्यय आला. याचा थेट परिणाम ₹180 कोटींच्या डिलिव्हरीवर झाला आहे. विश्लेषकांच्या मते, हा परिणाम तात्पुरता असून FY27 च्या दुसऱ्या सहामाहीत कामकाजात वेग येईल अशी अपेक्षा आहे.

765kV ट्रान्सफॉर्मर तंत्रज्ञानाचा निर्णय

कंपनीने आता 765kV ट्रान्सफॉर्मर तंत्रज्ञान बाह्य भागीदारीऐवजी 'इन-हाऊस' विकसित करण्याचा मोठा निर्णय घेतला आहे. यामुळे इंटेलेक्चुअल प्रॉपर्टीवर कंपनीचे नियंत्रण राहील, मात्र या तंत्रज्ञानाच्या उत्पादनास सुरुवातीला वेळ लागण्याची शक्यता असल्याने गुंतवणूकदारांनी यावर लक्ष ठेवणे गरजेचे आहे. दुसरीकडे, कंपनीच्या 400kV फॅसिलिटीचे टेस्टिंग वेळेत सुरू असून डिसेंबर 2026 पर्यंत ते पूर्ण होण्याची शक्यता आहे.

₹1,980 चे हे टार्गेट कंपनीच्या दोन वर्षांच्या फॉरवर्ड कमाईच्या 32x मल्टिपलवर आधारित आहे. सध्या हा शेअर उद्योगातील इतर स्पर्धकांच्या तुलनेत 40% ते 45% च्या डिस्काउंटवर उपलब्ध आहे.