LTIMindtree: शेअरमध्ये घसरण? ब्रोकरेज फर्मने रेटिंग कमी केल्याने गुंतवणूकदार साशंक

Prabhudas Lilladher ने LTIMindtree बद्दलचे आपले मत बदलले असून आता शेअरला 'Hold' रेटिंग दिले आहे. ब्रोकरेजच्या मते, सध्याच्या किमतींवर शेअरचे व्हॅल्युएशन खूप वाढले आहे, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांसाठी सध्याचा जोखीम-परतावा (Risk-reward ratio) फारसा आकर्षक राहिलेला नाही. मात्र, त्यांनी शेअरसाठी ₹4,240 ची टार्गेट प्राईस कायम ठेवली आहे.

कामगिरी आणि आव्हाने

Q2 FY27 मध्ये कंपनीने 1.1% तिमाही वाढ नोंदवून अपेक्षांना मागे टाकले आहे. ऑपरेटिंग मार्जिनमध्ये 10 बेसिस पॉइंट्सची सुधारणा होऊन ते 15.6% पर्यंत पोहोचले आहेत. तरीही नफ्यावर काही घटकांचा दबाव कायम आहे. Randstad व्यवसायाचे एकत्रीकरण आणि सौदी अरेबियासारख्या मध्य पूर्वेतील देशांमधील भौगोलिक तणावामुळे कंपनीच्या वाढीवर 60 ते 70 बेसिस पॉइंट्सचा परिणाम झाला आहे. यामुळे ब्रोकरेजने FY27 साठी मार्जिन अंदाज कमी करून 15.2% आणि FY28 साठी 15.0% केला आहे.

AI धोरण आणि नवीन ऑर्डर

कंपनीला या तिमाहीत USD 1.26 अब्ज किमतीच्या नवीन ऑर्डर्स मिळाल्या आहेत. कंपनी आता पारंपारिक मोठ्या करारांऐवजी कृत्रिम बुद्धिमत्तेवर (AI) आधारित छोट्या-कालावधीच्या प्रकल्पांवर भर देत आहे, जे आता एकूण महसुलाच्या 13.4% आहेत. जरी हे प्रकल्प वेगाने महसूल मिळवून देत असले, तरी एकूण करारांचे मूल्य कमी दिसत आहे. मध्य पूर्वेतील परिस्थिती तिसऱ्या तिमाहीपर्यंत निवळेल, अशी अपेक्षा व्यवस्थापनाने व्यक्त केली आहे.