KEC इंटरनॅशनलला 'BUY' अपग्रेड! ब्रोकरने लक्ष्य ₹932 केले - मोठी रॅली अपेक्षित आहे का?

Brokerage Reports

|

Updated on 13 Nov 2025, 08:20 am

प्रभूदास लीलाधर, एक ब्रोकरेज फर्म, यांनी KEC इंटरनॅशनलवरील आपले रेटिंग 'Accumulate' वरून 'Buy' पर्यंत अपग्रेड केले आहे, मागील ₹911 वरून ₹932 चे नवीन लक्ष्य मूल्य दिले आहे. ही अपग्रेड नॉन-ट्रान्समिशन & डिस्ट्रीब्यूशन व्यवसायांमध्ये मार्जिन सुधारणेच्या अपेक्षा आणि स्टॉकच्या किमतीतील अलीकडील आकर्षक घसरणीमुळे प्रेरित आहे.

KEC इंटरनॅशनलने वर्ष-दर-वर्ष (YoY) 19.1% ची मजबूत महसूल वाढ नोंदवली आहे. त्याचे EBITDA मार्जिन 80 बेसिस पॉइंट्स (bps) ने YoY वाढून 7.1% पर्यंत पोहोचले.

ट्रान्समिशन & डिस्ट्रीब्यूशन (T&D) सेगमेंट भारतात सुमारे ₹200–250 अब्ज आणि मध्य पूर्व, आफ्रिका आणि कॉमनवेल्थ ऑफ इंडिपेंडेंट स्टेट्स (CIS) प्रदेशांमध्ये आंतरराष्ट्रीय स्तरावर सुमारे ₹400–450 अब्जच्या मोठ्या पाइपलाइनमुळे चांगले प्रदर्शन करत आहे.

सिव्हिल सेगमेंटमधील अंमलबजावणीला दीर्घकाळ चाललेल्या पावसाळ्यामुळे, कामगारांच्या कमतरतेमुळे आणि वॉटर व्यवसायातील वसुलीत विलंबाने अडथळा आणला. तथापि, व्यवस्थापन आशावादी आहे, FY26 साठी सिव्हिल व्यवसायात 10-15% वाढीचा अंदाज लावत आहे. केबल सेगमेंट स्थिर नफा सुधारणा दर्शवित आहे, ज्यामध्ये FY27 च्या पहिल्या तिमाहीपर्यंत क्षमता विस्तार कार्यान्वित होण्याची योजना आहे.

कंपनी सध्या 138 दिवसांवर असलेल्या आपल्या कार्यशील भांडवलात सुधारणा करण्यावर लक्ष केंद्रित करत आहे. FY26 च्या चौथ्या तिमाहीतील रोख प्रवाहामुळे यामध्ये मदत होण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामुळे FY26 च्या अखेरीस कर्ज सुमारे ₹50 अब्जपर्यंत कमी होण्यास मदत होईल. व्यवस्थापनाने FY26 साठी आपल्या मार्गदर्शनाची पुष्टी केली आहे, ज्यामध्ये सुमारे 15% महसूल वाढ आणि सुमारे 8% EBITDA मार्जिन अपेक्षित आहे.

परिणाम ही बातमी KEC इंटरनॅशनलच्या शेअरसाठी अत्यंत सकारात्मक आहे, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांची आवड वाढू शकते आणि शेअरची किंमत ₹932 च्या लक्ष्यापर्यंत पोहोचू शकते. हे कंपनीच्या भविष्यातील कामगिरीवर, विशेषतः आव्हानांना सामोरे जाण्याच्या आणि विविध विभागांमध्ये ऑर्डर बुक वाढवण्याच्या क्षमतेवर विश्वास दर्शवते. व्यापक भांडवली वस्तू क्षेत्रातही सकारात्मक भावना निर्माण होऊ शकते.