ICICI Securities कडून Vijaya Diagnostic स्टॉकवर सक्त ताकीद! टारगेट प्राईस घटवली – गुंतवणूकदारांनी काय जाणून घेणे आवश्यक आहे!

ICICI Securities ने Vijaya Diagnostic Centre वर एक संशोधन अहवाल प्रकाशित केला आहे, ज्यात 'REDUCE' रेटिंग कायम ठेवण्यात आली आहे आणि टारगेट प्राईस 1,000 रुपयांवरून 950 रुपये करण्यात आली आहे. ही घट Vijaya Diagnostic च्या Q2FY26 च्या आर्थिक कामगिरीमुळे झाली आहे, जी अपेक्षांपेक्षा कमी होती. याचे मुख्य कारण हैदराबादसारख्या प्रमुख बाजारांमधील लक्षणीय मंदी होते, जिथे वर्षा-दर-वर्षा (YoY) केवळ 3% वाढ नोंदवली गेली. पॅथोलॉजी महसुलात देखील 5.1% YoY ची किरकोळ वाढ झाली, जी मागील वर्षीच्या उच्च बेसमुळे आणि सणासुदीच्या हंगामामुळे ग्राहकांच्या येण्यात झालेल्या घटीमुळे प्रभावित होती. या आव्हानांना तोंड देत असतानाही, कंपनी भविष्यातील वाढीसाठी रणनीती आखत आहे. Q3FY26 मध्ये पश्चिम बंगालमध्ये दोन नवीन हब आणि FY27 पर्यंत बंगळूरमध्ये 4-5 अतिरिक्त हब सुरू करण्याची योजना आहे. व्यवस्थापन Q3FY26 मध्ये सुधारणा अपेक्षित करते आणि पुढील काही वर्षांमध्ये 15% महसूल कंपाउंड ॲन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) चे लक्ष्य ठेवते. त्यांना असेही वाटते की नवीन हब EBITDA मार्जिनवर केवळ 50 बेसिस पॉइंट्सचा किरकोळ परिणाम करतील, ज्यामुळे FY26 साठी 38-38.5% चे त्यांचे मागील मार्गदर्शन ओलांडण्यास मदत होईल, आणि FY27 मध्ये अंदाजे 40% मार्जिन अपेक्षित आहे. तथापि, ICICI Securities ने महसुलातील मंदी लक्षात घेऊन FY26 साठी EBITDA अंदाजात सुमारे 7% आणि FY27 साठी 9% घट केली आहे. अहवालात डिस्काउंटेड कॅश फ्लो (DCF) मॉडेलवर आधारित टारगेट प्राईस दिली आहे, ज्यात स्टॉकला 50.4 पट FY27 प्रति शेअर कमाई (EPS) आणि 25.9 पट FY27 एंटरप्राइज व्हॅल्यू टू EBITDA (EV/EBITDA) नुसार मूल्यांकित केले आहे. परिणाम: हा अहवाल Vijaya Diagnostic Centre कडे गुंतवणूकदारांच्या भावनांना नकारात्मक दिशेने प्रभावित करण्याची शक्यता आहे, ज्यामुळे 'REDUCE' रेटिंग आणि घटलेल्या टारगेट प्राईसमुळे स्टॉकच्या किमतीवर दबाव येऊ शकतो. व्याख्या: Q2FY26: आर्थिक वर्ष 2025-2026 चा दुसरा तिमाही. YoY: Year-on-Year, मागील वर्षाच्या समान कालावधीशी तुलना. CAGR: Compound Annual Growth Rate, एका विशिष्ट कालावधीतील सरासरी वार्षिक वाढीचा दर, नफ्याचे पुनर्गंतवणूक केली जाते असे गृहीत धरून. EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization, कंपनीच्या परिचालन कामगिरीचे मोजमाप. EPS: Earnings Per Share, सामान्य स्टॉकच्या प्रत्येक थकित शेअरसाठी वाटप केलेला कंपनीचा नफा. EV/EBITDA: Enterprise Value to Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization, एक मूल्यांकन गुणक. DCF: Discounted Cash Flow, भविष्यातील रोख प्रवाहांच्या आधारावर गुंतवणुकीचे मूल्य अंदाजित करण्यासाठी वापरली जाणारी एक मूल्यांकन पद्धत.