HDFC Securities कडून MidCap Nifty इंडेक्स आणि PNB Housing Finance साठी 'Bull Spread' स्ट्रॅटेजीची शिफारस करण्यात आली आहे. बाजारातील सकारात्मक तांत्रिक ट्रेंड लक्षात घेऊन ही स्ट्रॅटेजी आखण्यात आली आहे.
HDFC Securities चे डेरीव्हेटिव्ह विश्लेषक नंदिश शाह यांनी MidCap Nifty इंडेक्स आणि PNB Housing Finance साठी 'Bull Spread' स्ट्रॅटेजीची शिफारस केली आहे. जेव्हा एखाद्या मालमत्तेची किंमत मध्यम प्रमाणात वाढण्याची अपेक्षा असते, तेव्हा ही ऑप्शन्स ट्रेडिंग पद्धत वापरली जाते. यामध्ये कमी स्ट्राइक प्राइसवर कॉल ऑप्शन खरेदी केला जातो आणि त्याच वेळी जास्त स्ट्राइक प्राइसवर कॉल ऑप्शन विकला जातो, ज्यामुळे ट्रेडचा एकूण खर्च कमी होतो.
MidCap Nifty स्ट्रॅटेजी तपशील
MidCap Nifty साठी, 28 जुलै रोजी एक्सपायर होणाऱ्या 14700 कॉल ऑप्शनची खरेदी आणि 14900 कॉल ऑप्शनची विक्री करण्याचा सल्ला दिला आहे. लॉट साईज 120 असून, या स्ट्रॅटेजीसाठी अंदाजे ₹31,500 मार्जिनची आवश्यकता असेल. एक्सपायरीच्या वेळी इंडेक्स 14,900 किंवा त्याहून अधिक पातळीवर सेटल झाल्यास कमाल नफा ₹13,200 होऊ शकतो, तर कमाल तोटा ₹10,800 पर्यंत मर्यादित राहील. या पोझिशनसाठी ब्रेकइव्हन लेव्हल 14,790 आहे. MidCap Nifty फ्युचर्समध्ये दिसलेल्या लॉंग बिल्ड-अपमुळे ही शिफारस करण्यात आली आहे, जिथे किंमत आणि ओपन इंटरेस्ट दोन्हीमध्ये वाढ झाली आहे. तांत्रिकदृष्ट्या, इंडेक्स महत्त्वाच्या मूव्हिंग ॲव्हरेजेसच्या वर ट्रेड करत आहे आणि रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 50 च्या वर आहे, जे सकारात्मक गती दर्शवते.
PNB Housing Finance आउटलूक
त्याचप्रमाणे, PNB Housing Finance साठी, 28 जुलै रोजी एक्सपायर होणाऱ्या 1100 कॉल ऑप्शनची खरेदी आणि 1120 कॉल ऑप्शनची विक्री करण्याची स्ट्रॅटेजी सुचवण्यात आली आहे. लॉट साईज 650 असून, अंदाजे ₹25,000 मार्जिन आवश्यक आहे. यामुळे कमाल नफा ₹7,410 आणि कमाल तोटा ₹5,590 पर्यंत मर्यादित राहतो. या ट्रेडसाठी ब्रेकइव्हन पॉईंट ₹1,108.60 इतका आहे. विश्लेषकांनी नमूद केले की, PNB Housing Finance ने नुकतेच डाउनवर्ड-स्लोपिंग ट्रेंडलाइनच्या वर ब्रेकआउट दिला आहे आणि ते 5-दिवस आणि 20-दिवस एक्सपोनेंशियल मूव्हिंग ॲव्हरेजेसच्या वर ट्रेड करत आहे. स्टॉकचा RSI सध्या 60 च्या वर आहे, जे तांत्रिक विश्लेषक अनेकदा स्टॉक ट्रेंडमधील मजबूतीचे लक्षण मानतात.
डेरीव्हेटिव्हचे धोके समजून घेणे
'Bull Spread' स्ट्रॅटेजीमध्ये नग्न कॉल ऑप्शन खरेदी करण्यापेक्षा तोटा मर्यादित ठेवता येतो, परंतु जर अंडरलायिंग इंडेक्स किंवा स्टॉकची किंमत विकलेल्या स्ट्राइक प्राइसपेक्षा खूप जास्त वाढली, तर संभाव्य नफा देखील मर्यादित होतो. डेरीव्हेटिव्ह स्ट्रॅटेजीमध्ये गुंतवणूक करणाऱ्यांनी हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की हे ट्रेड्स टाइम डीके (Time Decay) आणि व्होलॅटिलिटीला (Volatility) खूप संवेदनशील असतात. इक्विटी गुंतवणुकीच्या विपरीत, ऑप्शन कॉन्ट्रॅक्ट्सची एक्सपायरी डेट असते आणि एक्सपायरीच्या तारखेपर्यंत अंडरलायिंग ॲसेट अपेक्षेप्रमाणे परफॉर्म न केल्यास भरलेल्या संपूर्ण प्रीमियमचे नुकसान होऊ शकते. याव्यतिरिक्त, एक्सचेंजच्या व्होलॅटिलिटी नियमांनुसार मार्जिन आवश्यकता बदलू शकतात. 28 जुलै एक्सपायरी जवळ येत असल्याने गुंतवणूकदारांनी अंडरलायिंग किंमतीचे निरीक्षण आणि तांत्रिक सपोर्ट लेव्हल्सवर बारकाईने लक्ष ठेवावे.