HDFC Securities ने Nifty फ्युचर्ससाठी 11 ऑगस्ट एक्सपायरीची एक 'Bull Spread' स्ट्रॅटेजी सुचवली आहे. या ट्रेडमध्ये मर्यादित रिस्क-रिवॉर्ड (Risk-Reward) रचना आहे, जी शॉर्ट-कव्हरिंग आणि टेक्निकल इंडिकेटर्सवर आधारित आहे. लक्षात ठेवा, हा डेरिव्हेटिव्ह ट्रेड असून यात बाजारातील अस्थिरता आणि एक्सपायरी-डेच्या निकालांशी संबंधित जोखीम आहे.
HDFC Securities चे डेप्युटी व्हाईस प्रेसिडेंट, नंदिश शाह यांनी Nifty इंडेक्ससाठी एक तेजीची स्ट्रॅटेजी (Bullish Strategy) आखली आहे, जी विशेषतः 11 ऑगस्ट रोजी होणाऱ्या एक्सपायरीसाठी तयार करण्यात आली आहे. या 'Bull Spread' चा उद्देश इंडेक्समधील संभाव्य वाढीचा फायदा घेणे आणि त्याच वेळी होणारे नुकसान मर्यादित ठेवणे हा आहे.
या ट्रेडमध्ये दोन भाग आहेत. यासाठी ₹190 प्रीमियमवर 24300 चा कॉल ऑप्शन (Call Option) खरेदी करावा लागेल आणि त्याच वेळी ₹102 प्रीमियमवर 24500 चा कॉल ऑप्शन विकावा लागेल. लॉट साईझ 65 लक्षात घेता, या स्ट्रॅटेजीमध्ये कमाल नफा ₹7,280 पर्यंत मर्यादित आहे. यासाठी Nifty इंडेक्सने एक्सपायरीच्या दिवशी 24500 किंवा त्याहून अधिक स्तरावर बंद होणे आवश्यक आहे. जर इंडेक्स 24300 किंवा त्याखाली बंद झाला, तर जास्तीत जास्त नुकसान ₹5,720 पर्यंत मर्यादित राहील. या पोझिशनसाठी ब्रेकइव्हन पॉईंट 24388 आहे आणि ट्रेडसाठी अंदाजे ₹31,500 मार्जिनची आवश्यकता असेल.
तांत्रिक आणि मार्केटचे विश्लेषण
ही शिफारस तांत्रिक आणि डेरिव्हेटिव्ह मार्केट इंडिकेटर्सवर आधारित आहे. ब्रोकरेज फर्मनुसार, Nifty सध्या 5 दिवसांच्या आणि 20 दिवसांच्या एक्सपोनेन्शिअल मूव्हिंग एव्हरेज (EMAs) च्या वर ट्रेड करत आहे, जे शॉर्ट-टर्म मोमेंटम दर्शवते. तसेच, डेली चार्टवर RSI (Relative Strength Index) 60 च्या वर आहे, जे स्ट्रेंथचे संकेत देते.
डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये, फ्युचर्स मार्केटमधील ॲक्टिव्हिटीकडे लक्ष वेधले आहे. ओपन इंटरेस्टमध्ये (Open Interest) घट आणि किंमतीत वाढ दिसून येत आहे, ज्याला टेक्निकल भाषेत 'शॉर्ट कव्हरिंग' म्हणतात. याचा अर्थ, ज्यांनी किंमत कमी होण्याची अपेक्षा केली होती, त्यांना पोझिशन्स क्लोज करण्यासाठी खरेदी करावी लागत आहे. फॉरेन इन्स्टिट्यूशनल इन्व्हेस्टर्स (FIIs) चा इंडेक्स फ्युचर्समधील लॉंग-टू-शॉर्ट रेशो 0.10 आहे, जो ओव्हरसोल्ड स्थिती आणि संभाव्य रिकव्हरीचा संकेत मानला जातो. तसेच, 24200 स्ट्राइक प्राईसवरील पुट ऑप्शन्सची आक्रमक विक्री इंडेक्सला सपोर्ट दर्शवते.
गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे मुद्दे
जरी या स्ट्रॅटेजीमध्ये तोटा मर्यादित असला तरी, डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगमध्ये जोखीम जास्त असते. बाजारातील अचानक बदल आणि अस्थिरता ऑप्शन प्रीमियमवर परिणाम करू शकतात. या ट्रेडची यशस्वीता एक्सपायरीच्या तारखेपूर्वी इंडेक्सने विशिष्ट स्तरांवर पोहोचण्यावर अवलंबून आहे. गुंतवणूकदारांनी लक्षात ठेवावे की बाजारातील परिस्थिती वेगाने बदलू शकते आणि टेक्निकल इंडिकेटर्स भविष्यातील किंमतीची हमी देत नाहीत. एक्सपायरी जवळ येत असताना, रिटर्न ऑन इन्व्हेस्टमेंट (ROI) 20% सारख्या टार्गेट लेव्हलला पोहोचल्यावर नफा बुक करणे, हा जोखीम व्यवस्थापनाचा एक महत्त्वाचा भाग आहे.