AI इन्फ्रास्ट्रक्चर उभारणाऱ्या ४२ भारतीय कंपन्यांच्या नफ्याचा अंदाज Goldman Sachs ने वाढवला आहे. बाजारातील इतर कंपन्यांचे उत्पन्न कमी होत असताना, या विशेष गटाने हार्डवेअर मागणीमुळे मजबूत कामगिरी दाखवली आहे.
भारतीय शेअर बाजारात सध्या एक मोठी विभागणी दिसून येत आहे. एकीकडे निफ्टी ५०० च्या कमाईच्या अंदाजात २% नी घट झाली आहे, तर दुसरीकडे आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स (AI) इन्फ्रास्ट्रक्चरमध्ये गुंतलेल्या ४२ कंपन्यांच्या नफ्याचा अंदाज तब्बल २२% नी वाढला आहे. ही वाढ प्रामुख्याने सॉफ्टवेअर सेवांपेक्षा भौतिक पायाभूत सुविधा (Physical Infrastructure) पुरवणाऱ्या कंपन्यांमध्ये केंद्रित असल्याचे दिसते.
हार्डवेअर कंपन्यांची चमक
AI क्षेत्रात सर्वच कंपन्यांना समान फायदा मिळत नाही. सर्वात मोठी तेजी 'डेटा-सेंटर हार्डवेअर' क्षेत्रात दिसून येत असून, त्यांचे नफा अंदाज यंदा ९५% नी वाढले आहेत. उच्च-क्षमतेच्या कॉम्प्युटिंगसाठी लागणाऱ्या हार्डवेअरची मागणी वेगाने वाढत असल्याचे हे लक्षण आहे. याशिवाय, पॉवर इक्विपमेंट उत्पादकांचे नफा अंदाज १५% आणि सेमीकंडक्टर मटेरिअल कंपन्यांचे अंदाज ८% नी उंचावले आहेत.
दुसरीकडे, डेटा-सेंटर डेव्हलपर्स आणि पॉवर जनरेशन कंपन्यांच्या नफ्याचे अंदाज अनुक्रमे १५% आणि १४% नी कमी झाले आहेत. याचा अर्थ बाजार आता अधिक चोखंदळ झाला असून, केवळ हार्डवेअर उत्पादक कंपन्यांवर अधिक विश्वास दाखवत आहे.
कामगिरी केवळ 'हाइप' नाही, तर वास्तव
जेव्हा एखादे नवीन तंत्रज्ञान येते, तेव्हा त्यात 'बबल' तयार होण्याची भीती असते. मात्र, या ४२ कंपन्यांच्या समूहाने २०२५ पासून ५३% परतावा दिला आहे. विशेष म्हणजे, हा परतावा कंपन्यांच्या वास्तविक कमाईमुळे आला आहे, केवळ शेअरच्या किमती वाढल्यामुळे नाही. Goldman Sachs च्या अहवालानुसार, हा गट २०२८ पर्यंत निफ्टी ५०० च्या एकूण नफा वाढीत सुमारे २% योगदान देऊ शकतो. गुंतवणूकदारांनी आता या कंपन्यांचे प्रत्यक्ष 'ऑर्डर एक्झिक्यूशन' आणि मार्जिनमधील सातत्य तपासणे गरजेचे ठरेल.