Whalesbook
DOMS Industries चा महसूल अपेक्षेप्रमाणे, BUY रेटिंग कायम
DOMS Industries चा महसूल ₹6,040 दशलक्ष नोंदवला गेला आहे, जो Prabhudas Lilladher च्या अंदाजानुसार आहे. कंपनीचा EBITDA मार्जिन 16.7% राहिला, जो अंदाजांशी जुळतो. विशेषतः स्टेशनरी विभागातील मजबूत कामगिरीमुळे या निकालांना मोठा हातभार लागला आहे.
स्टेशनरी विभागातून वाढीला चालना
स्टेशनरी विभागात वर्षागणिक 19.0% महसुलात वाढ झाली आहे. पेन्सिल, पेन, खोडरबर आणि बॅग्स यांसारख्या विविध श्रेणींमध्ये नवीन उत्पादने लॉन्च केल्यामुळे ही वाढ झाली आहे. या विभागाचा EBITDA मार्जिन 18.5% राहिला.
विस्तार योजना आणि भविष्यातील वाढ
Prabhudas Lilladher च्या अंदाजानुसार, FY26 ते FY28 दरम्यान विक्री (Sales) आणि नफा (PAT) अनुक्रमे 20% आणि 23% च्या CAGR दराने वाढेल. Umbergaon येथील नियोजित उत्पादन क्षमता विस्तारामुळे (Capacity Expansion) हे शक्य होईल, जो FY27 च्या दुसऱ्या तिमाहीत सुरू होण्याची अपेक्षा आहे. कंपनीने गेल्या वर्षी सुमारे 400 नवीन SKUs (Stock Keeping Units) जोडून आपल्या उत्पादन श्रेणीचा विस्तारही केला आहे.
मार्जिनचे अंदाज आणि मूल्यांकन
कच्च्या मालाच्या किमतीतील अस्थिरतेमुळे FY27 मध्ये EBITDA मार्जिन 50 बेसिस पॉईंट्सनी कमी होऊन 16.8% पर्यंत जाण्याची शक्यता आहे. तथापि, किंमतीतील समायोजन (Price Adjustments) आणि कच्च्या मालाच्या किमती स्थिर झाल्यामुळे FY28 मध्ये मार्जिन 17.7% पर्यंत सुधारण्याची अपेक्षा आहे. DOMS Industries सध्या FY27 आणि FY28 च्या अंदाजित कमाईच्या अनुक्रमे 53 पट आणि 39 पट दराने ट्रेड करत आहे. Prabhudas Lilladher ने 50x FY28E EPS गुणोत्तरावर आधारित आपली BUY शिफारस आणि ₹2,883 चे टार्गेट प्राईस कायम ठेवली आहे.