HDFC Securities च्या रिपोर्टनुसार, Bajaj Finance फ्युचर्स आणि Nifty MidCap इंडेक्समध्ये ओपन इंटरेस्ट (Open Interest) आणि किमतीत वाढ दिसून येत आहे. याला 'लॉंग बिल्ड-अप' (Long Build-Up) म्हणतात, जो दर्शवतो की ट्रेडर्स तेजीच्या अपेक्षेने नवीन पोझिशन्स घेत आहेत.
डेरिव्हेटिव्ह्ज बाजारात तेजीचे वातावरण
HDFC Securities ने Bajaj Finance फ्युचर्स आणि Nifty MidCap इंडेक्स या दोघांमध्ये डेरिव्हेटिव्ह्ज मार्केटमध्ये एक सकारात्मक ट्रेंड ओळखला आहे. ब्रोकरेजच्या मते, दोन्ही साधनांमध्ये 'लॉंग बिल्ड-अप' (Long Build-Up) दिसून येत आहे. शेअर बाजारात, जेव्हा एखाद्या मालमत्तेची किंमत आणि ओपन इंटरेस्ट (सक्रिय डेरिव्हेटिव्ह करारांची संख्या) एकाच वेळी वाढते, तेव्हा त्याला 'लॉंग बिल्ड-अप' म्हणतात. तांत्रिक विश्लेषकांसाठी हा एक संकेत असतो की ट्रेडर्स अधिक खरेदी करत आहेत आणि भविष्यात किंमत वाढण्याची अपेक्षा आहे.
तांत्रिक निर्देशक आणि बाजाराची भावना
Nifty MidCap इंडेक्समध्ये 2.5% ची वाढ झाली आहे, सोबतच ओपन इंटरेस्टमध्येही वाढ झाली आहे. विश्लेषक नंदिश शाह यांच्या मते, हा इंडेक्स त्याच्या मुख्य मुव्हिंग एव्हरेजेसच्या (Moving Averages) वर ट्रेड करत आहे. याव्यतिरिक्त, रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) साप्ताहिक आणि मासिक चार्टवर 60 च्या वर आहे. तांत्रिक विश्लेषणात, 60 पेक्षा जास्त RSI मजबूत मोमेंटमचा (Momentum) संकेत मानला जातो.
Bajaj Finance फ्युचर्समध्येही समान पॅटर्न दिसून आला आहे, ज्यात 1.5% किमतीतील वाढीसह ओपन इंटरेस्टही वाढला आहे. स्टॉक सध्या त्याच्या 5-दिवसीय आणि 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मुव्हिंग एव्हरेजेसच्या (EMA) वर आहे. ब्रोकरेजने एका डिसेंडिंग ट्रेंडलाइनमधून (Descending Trendline) ब्रेकआउट देखील नोंदवला आहे. इंडेक्सप्रमाणेच, स्टॉकचा RSI देखील दैनिक आणि साप्ताहिक चार्टवर 60 च्या वर गेला आहे, जो विश्लेषकांच्या मते आणखी वाढीचा संकेत आहे.
डेरिव्हेटिव्ह्जमधील धोके समजून घ्या
जरी हे तांत्रिक संकेत ट्रेडर्समधील अल्पकालीन आशावाद दर्शवत असले, तरी गुंतवणूकदारांनी तांत्रिक ट्रेंड आणि कंपनीच्या कामगिरीमधील फरक समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. RSI, मुव्हिंग एव्हरेजेस आणि ओपन इंटरेस्ट यांसारखे तांत्रिक निर्देशक भूतकाळातील ट्रेडिंग डेटा आणि बाजाराच्या मानसशास्त्रावर आधारित असतात. ते कंपनीच्या तिमाही निकालांसारख्या मूलभूत घटकांचा विचार करत नाहीत.
डेरिव्हेटिव्ह्ज ट्रेडिंग, जसे की कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजीज (Call Spread Strategies), साध्या इक्विटी गुंतवणुकीपेक्षा अधिक धोकादायक असतात. या स्ट्रॅटेजीजमध्ये ऑप्शन्सचा (Options) वापर केला जातो, ज्यांचे कॉन्ट्रॅक्ट्स एका विशिष्ट तारखेला एक्सपायर होतात. जर मार्केट अपेक्षेप्रमाणे फिरले नाही, तर गुंतवणूकदार प्रीमियम गमावू शकतात. याव्यतिरिक्त, डेरिव्हेटिव्ह पोझिशन्ससाठी मार्जिन मनीची (Margin Money) आवश्यकता असते आणि लिव्हरेज (Leverage) नफा आणि तोटा दोन्ही वाढवू शकते. गुंतवणूकदारांनी अल्पकालीन किंमत गतीऐवजी त्यांच्या जोखीम क्षमतेनुसार या ट्रेड्सचे मूल्यांकन केले पाहिजे.