Affordable housing finance कंपन्यांच्या जुन्या शाखांमध्ये वाढीचा वेग मंदावला असून, आता नव्या बाजारपेठा शोधण्यावर कंपन्यांचा भर आहे. वाढती स्पर्धा आणि कर्मचाऱ्यांची गळती ही गुंतवणूकदारांसाठी चिंतेची बाब ठरू शकते.
विस्ताराचे नवे आव्हान आणि खर्च
सध्या अनेक गृहकर्ज देणाऱ्या कंपन्या अशा टप्प्यावर पोहोचल्या आहेत, जिथे त्यांच्या जुन्या शाखांमधील वाढ मर्यादित झाली आहे. ज्या शाखांचे AUM (Assets Under Management) ₹50 कोटी ते ₹60 कोटी दरम्यान आहे, तिथे दुहेरी आकड्यात वाढ नोंदवणे कठीण जात आहे. त्यामुळे व्यवसाय टिकवून ठेवण्यासाठी या कंपन्यांना आता नवीन भौगोलिक क्षेत्रांकडे वळण्याशिवाय पर्याय उरलेला नाही.
मात्र, नवीन कार्यालये उघडणे म्हणजे पायाभूत सुविधा, भरती आणि तंत्रज्ञानावर मोठा खर्च करणे होय. यामुळे कंपन्यांचे 'कॉस्ट-टू-इनकम रेशो' (Cost-to-Income Ratio) वाढण्याची शक्यता आहे. नवीन शाखा किती लवकर ब्रेक-इव्हन (Break-even) गाठतात आणि नफ्याला हातभार लावतात, यावरच या कंपन्यांचे यश अवलंबून असेल.
स्पर्धा आणि मनुष्यबळ (Talent Retention)
अफोर्डेबल हाउसिंग लोनच्या मार्केटमध्ये स्पर्धा प्रचंड वाढली आहे. मोठ्या NBFCs आणि नवीन कंपन्या आता 'टॉप-अप लोन'च्या माध्यमातून ग्राहकांना आकर्षित करत आहेत. यात वेगाने कर्ज मंजूर करणे (Field-based underwriting) हा महत्त्वाचा घटक ठरत आहे. पण या व्यवसायात सर्वात मोठी समस्या आहे 'कर्मचाऱ्यांची गळती' (Attrition). गृहकर्ज व्यवसाय हा वैयक्तिक संबंधांवर अवलंबून असतो, त्यामुळे सेल्स टीममधील अनुभवी कर्मचारी सोडून गेल्यास ग्राहकांचा मोठा पोर्टफोलिओ प्रतिस्पर्धी कंपन्यांकडे जाण्याची भीती असते.
मागणी आणि आर्थिक स्थिती
काही काळ पावसाळा आणि सण-उत्सवांच्या सुट्ट्यांमुळे कर्जाच्या वितरणात (Disbursements) मंदी दिसली होती, परंतु मागणी अजूनही भक्कम आहे. येणाऱ्या काळात 3% ते 7% पर्यंत तिमाही वाढ अपेक्षित आहे. या कंपन्यांच्या मालमत्तेची गुणवत्ता (Asset Quality) चांगली असून NPAs चे प्रमाण 2% पेक्षा कमी आहे. गुंतवणूकदारांनी आता या कंपन्यांचा विस्तार, खर्चाचे व्यवस्थापन आणि कर्मचारी टिकवून ठेवण्याची क्षमता याकडे बारकाईने लक्ष दिले पाहिजे.