मायक्रोफायनान्स संकट संपणार? सरकारच्या 20,000 कोटी रुपयांच्या योजनेतून 1.4 लाख कोटींची तरलता (Liquidity) येणार!

नॉन-बँकिंग मायक्रोफायनान्स कंपन्यांना (NBFC-MFIs) लवकरच अंदाजे 20,000 कोटी रुपयांच्या सरकारी-समर्थित क्रेडिट गॅरंटी योजनेद्वारे महत्त्वपूर्ण समर्थन मिळू शकते. हा निर्णय या संस्था सध्या अनुभवत असलेल्या गंभीर तरलतेच्या संकटातून (liquidity crunch) मुक्त करण्यासाठी तयार केला गेला आहे. सूत्रांनुसार, ही योजना बँकिंग क्षेत्रातून 1.2-1.4 लाख कोटी रुपयांची तरलता (liquidity) उपलब्ध करू शकते, ज्यामुळे NBFC-MFIs ना पुढील 12-18 महिन्यांसाठी आवश्यक निधी मिळेल. हा दिलासा 'व्होलसेल क्रेडिट गॅरंटी स्कीम' (wholesale credit guarantee scheme) स्वरूपात अपेक्षित आहे, आणि कदाचित बँकांकडून NBFC-MFIs साठी कर्ज घेण्याची किंमत कमी करण्यासाठी 'इंटरेस्ट सबव्हेंशन पॅकेज' (interest subvention package) देखील समाविष्ट केले जाऊ शकते. सध्या, अनेक बँका MFIs ना थेट कर्ज देण्याबाबत सावध आहेत, ज्यामुळे लहान संस्थांसाठी कर्जाचे वितरण कमी झाले आहे आणि व्यवसाय बंद पडत आहेत. NBFC-MFIs ला मिळणाऱ्या बँक क्रेडिटमध्ये आधीच लक्षणीय घट झाली आहे, ज्यामुळे त्यांच्या निधीची किंमत वाढली आहे, परिणामी अंतिम कर्जदारांसाठी व्याजदर वाढले आहेत. NBFC-MFIs च्या थकित कर्जांच्या पोर्टफोलिओमध्येही वर्षानुवर्षे लक्षणीय घट दिसून आली आहे. परिणाम: या सरकारी हस्तक्षेपाचा मायक्रोफायनान्स क्षेत्राला स्थिर करण्यासाठी, कमी उत्पन्न गटांसाठी कर्जाची उपलब्धता सुनिश्चित करण्यासाठी आणि व्यवसायाच्या वाढीला पुनरुज्जीवित करण्यासाठी महत्त्वपूर्ण आहे. रेटिंग: 8/10

अवघड संज्ञा आणि त्यांचे अर्थ: NBFC-MFI: नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपनी - मायक्रो फायनान्स इन्स्टिट्यूशन. या विशेष वित्तीय संस्था आहेत ज्या कमी उत्पन्न असलेल्या व्यक्तींना आणि लहान व्यवसायांना लहान कर्ज (मायक्रो क्रेडिट) देतात, ज्यांना सहसा पारंपारिक बँकिंग सेवा मिळत नाहीत. तरलता संकट (Liquidity Crunch): जेव्हा एखाद्या कंपनीला किंवा क्षेत्राला त्याच्या तात्काळ आर्थिक जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यासाठी रोख रक्कम किंवा सहजपणे रोखीत रूपांतरित करता येणाऱ्या मालमत्तेची कमतरता जाणवते. क्रेडिट गॅरंटी योजना (Credit Guarantee Scheme): सरकार किंवा संस्थेद्वारे कर्जदाराचा धोका कमी करण्यासाठी कर्जाच्या एका भागाची हमी देणारी योजना. जर कर्जदार डिफॉल्ट झाला, तर हमीदार (guarantor) नुकसान भरपाईचा विशिष्ट टक्केवारी देतो. व्होलसेल क्रेडिट गॅरंटी योजना (Wholesale Credit Guarantee Scheme): ही क्रेडिट गॅरंटी योजना विशेषतः एका वित्तीय संस्थेने (उदा. बँक) दुसऱ्या वित्तीय संस्थेला (उदा. NBFC-MFI) दिलेल्या कर्जांसाठी असते, थेट अंतिम ग्राहकांना नाही. इंटरेस्ट सबव्हेंशन पॅकेज (Interest Subvention Package): सरकार किंवा इतर संस्थेद्वारे प्रदान केलेली आर्थिक सवलत, जी कर्जावरील व्याजदर कमी करते, ज्यामुळे ती अधिक परवडणारी होतात. PTCs (Pass Through Certificates): कर्जांसारख्या मालमत्तेच्या समूहातून मिळणाऱ्या रोख प्रवाहातील वाटा दर्शवणारी वित्तीय साधने. ही अनेकदा सिक्युरिटायझेशनमध्ये वापरली जातात. डायरेक्ट असाइनमेंट्स (Direct Assignments): एका वित्तीय संस्थेकडून दुसऱ्या संस्थेकडे कर्ज किंवा कर्ज पोर्टफोलिओ हस्तांतरित करण्याची पद्धत, वेगळे ट्रेड करण्यायोग्य सिक्युरिटीज न बनवता, यात अनेकदा थेट विक्री करार समाविष्ट असतो. रेपो रेट (Repo Rate): ज्या व्याजदराने व्यावसायिक बँका मध्यवर्ती बँकेकडून (उदा. भारतीय रिझर्व्ह बँक) अल्प मुदतीसाठी पैसे उधार घेतात, अनेकदा त्यांच्या तरलतेच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी.