मायक्रोफायनान्स क्षेत्राचे आकुंचन, पण कर्ज देण्याच्या बदलाबद्दल मालमत्तेच्या गुणवत्तेत सुधारणा

भारतातील मायक्रोफायनान्स क्षेत्र FY26 च्या दुसऱ्या तिमाहीत आकुंचन पावत राहिले, त्याचा एकूण कर्ज पोर्टफोलिओ Rs ३४.५६ लाख कोटींवर घसरला. हे मागील तिमाहीपेक्षा ३.८% आणि वर्षभरात १६.५% घट दर्शवते. हे आकुंचन, भारतीय रिझर्व्ह बँकेच्या (RBI) २०२२ च्या फ्रेमवर्कमुळे प्रभावित होऊन, रिस्क-आधारित लेंडिंग आणि कडक नियंत्रणांच्या दिशेने उद्योगाच्या धोरणात्मक वाटचालीला प्रतिबिंबित करते.

मुख्य निरीक्षणे: * कर्ज पोर्टफोलिओ आणि ग्राहक वर्ग: सक्रिय कर्जांची संख्या आणि ग्राहक वर्ग दोन्ही अनुक्रमे ६.३% आणि ६.१% ने घटले. कर्जदार पोर्टफोलिओची गुणवत्ता आणि नियामक पालनाला प्राधान्य देत आहेत, ज्यामुळे नवीन कर्जदारांचे अधिग्रहण मंदावले आहे. * वितरण (Disbursements) आणि तिकीट आकार (Ticket Sizes): कर्जांची संख्या कमी असूनही, वितरणाचे एकूण मूल्य तिमाही-दर-तिमाही ६.५% वाढून Rs ६०,९०० कोटींवर पोहोचले. ही वाढ सरासरी तिकीट आकारांमधील (average ticket sizes) वाढीमुळे आहे, जी तिमाहीत ८.७% आणि वार्षिक २१.३% वाढून Rs ६०,९०० झाली. * कर्ज देण्याचे स्वरूप (Lending Patterns): Rs ५०,०००-Rs ८०,००० च्या कर्ज श्रेणीचे वर्चस्व वाढले आहे, जे एकूण कर्जांच्या ४०% आहे. Rs १ लाखांवरील कर्जांचा हिस्सा दुप्पट होऊन १५% झाला आहे, विशेषतः बँका आणि नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपनी-मायक्रोफायनान्स संस्था (NBFC-MFIs) मुळे. याउलट, लहान कर्जांचा (Rs ३०,०००-Rs ५०,०००) वाटा लक्षणीयरीत्या कमी झाला. * मालमत्तेची गुणवत्ता: सुरुवातीच्या टप्प्यातील विलंबांमध्ये सुधारणा झाली आहे, १८० दिवसांपर्यंतची थकीत कर्जे ५.९९% पर्यंत खाली आली आहेत. तथापि, राइट-ऑफ (१८०+ दिवसांच्या श्रेणीतील) सह उशिराच्या टप्प्यातील ताण, जुन्या समस्यांमुळे १५.३% वर उच्च राहिले. नवीन कर्ज सुरुवातीचे (loan originations) कमी विलंबासह चांगली गुणवत्ता दर्शवतात. * कर्जदार एकत्रीकरण (Borrower Consolidation): कर्जदार त्यांचे क्रेडिट कमी कर्जदारांसोबत एकत्रित करत आहेत; तीन कर्जदारांपर्यंतचे प्रमाण ९१.२% पर्यंत वाढले. बहुतांश कर्जदारांकडे (६८.५%) Rs १ लाखांपर्यंत कर्ज आहे, केवळ २.३% Rs २ लाखांपेक्षा जास्त आहेत, जी नियामक मर्यादा आहे.

परिणाम ही बातमी मायक्रोफायनान्स क्षेत्रावर एकत्रीकरण आणि धोरणात्मक बदलांचा काळ अधोरेखित करून महत्त्वपूर्ण परिणाम करते. वित्तीय सेवा कंपन्या, विशेषतः NBFC-MFIs आणि स्मॉल फायनान्स बँकांमध्ये (small finance banks) गुंतवणूक करणाऱ्यांनी विकसित होणाऱ्या कर्ज देण्याच्या पद्धतींवर लक्ष ठेवावे. सुधारलेली मालमत्ता गुणवत्ता सकारात्मक चिन्ह आहे, परंतु एकूण आकुंचन काही कंपन्यांसाठी मंद वाढ दर्शवू शकते. मोठ्या कर्जांकडे होणारे स्थलांतर मोठ्या तिकीट आकारांना हाताळण्यास अधिक सक्षम असलेल्या संस्थांना फायदेशीर ठरू शकते. Impact Rating: 7/10