भारताची ट्रिलियन-डॉलर कर्जाची लाट: ग्राहक कर्ज ₹62 लाख कोटींवर प्रचंड वाढले! RBI ची मोठी चाल उघड!

बँका, नॉन-बँक फायनान्शियल कंपन्या (NBFCs) आणि फिनटेक (Fintech) कर्जदार भारतात ग्राहक कर्ज ऑफरमध्ये मोठी वाढ अनुभवत आहेत. हा वाढता कल बदलत्या लोकसंख्येमुळे आणि तरुण कर्जदारांच्या घर, कार, आधुनिक जीवनशैली आणि आंतरराष्ट्रीय प्रवासाच्या आकांक्षांमुळे प्रेरित आहे. ही कर्जे वैयक्तिक खर्चांसाठी आवश्यक तरलता (liquidity) प्रदान करतात, ज्यामुळे ग्राहकांची खरेदी क्षमता लक्षणीयरीत्या वाढते. कर्ज पोर्टफोलिओमध्ये गृह कर्ज (home loans) आणि ऑटो कर्जासारखे (auto loans) सुरक्षित पर्याय समाविष्ट आहेत, तसेच असुरक्षित वैयक्तिक कर्ज, क्रेडिट कार्ड आणि 'आत्ताच खरेदी करा, नंतर पैसे द्या' (buy now, pay later) योजना देखील आहेत, ज्यात वाढलेल्या डिफॉल्ट जोखमांमुळे (default risks) अनेकदा उच्च व्याजदर असतात.

नोव्हेंबर 2023 मध्ये भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) असुरक्षित कर्जांच्या (unsecured loans) वाढत्या संवेदनशीलतेवर प्रतिसाद म्हणून, रिस्क वेट (risk weight) 100% वरून 125% पर्यंत वाढवले आहे. या निर्णयाचा बँकांच्या भांडवली पर्याप्तता (capital adequacy) आवश्यकतांवर थेट परिणाम होतो आणि या अधिक जोखमीच्या कर्ज विभागांच्या किंमतीवर (pricing) परिणाम करतो.

डेटा एक नाट्यमय वाढ दर्शवतो, सप्टेंबर 2023 मध्ये ₹49.34 ट्रिलियन असलेले थकित ग्राहक कर्ज, सप्टेंबर 2025 पर्यंत अंदाजे ₹62.54 ट्रिलियनपर्यंत पोहोचण्याची अपेक्षा आहे, जे एकूण बँक क्रेडिटचा अंदाजे 33% आहे. गृहकर्ज वगळताही, या ग्राहक कर्जांमध्ये लक्षणीय वाढ झाली आहे. क्रेडिट कार्ड, वैयक्तिक कर्ज आणि ग्राहक टिकाऊ वस्तूंचा (consumer durables) समावेश असलेले असुरक्षित कर्ज (unsecured lending) आपली वाढती गती कायम ठेवत आहे. डिजिटल कर्ज देणारे प्लॅटफॉर्म आणि NBFCs यांनी महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावली आहे, FY 2024-25 मध्ये 10 कोटींहून अधिक वैयक्तिक कर्जे सुलभ केली आहेत. सुमारे 1,500 RBI-मान्यताप्राप्त डिजिटल ॲप्स जलद वितरण (disbursement) देतात.

परिणाम हा कल भारतीय वित्तीय क्षेत्रावर लक्षणीय परिणाम करतो, कर्जदारांसाठी क्रेडिट वाढ आणि नफा (profitability) वाढवतो, परंतु वाढत्या घरगुती कर्जांच्या (household debt) आणि संभाव्य डिफॉल्टच्या (defaults) संबंधित प्रणालीगत धोके (systemic risks) देखील निर्माण करतो. ग्राहकांसाठी, हे सुधारित जीवनशैलीचे पर्याय प्रदान करते परंतु कर्जजाळ्यात (debt traps) अडकण्याचा धोका देखील आहे. RBI च्या नियामक कृतीचा उद्देश वित्तीय प्रणालीची लवचिकता (resilience) मजबूत करून हे धोके कमी करणे आहे. वाढलेल्या रिस्क वेटमुळे असुरक्षित क्रेडिट घेणाऱ्या ग्राहकांसाठी कर्ज घेणे महाग होऊ शकते आणि कर्जदारांना या कर्जांवर अधिक भांडवल ठेवण्याची आवश्यकता भासू शकते, ज्यामुळे भविष्यातील वाढ मर्यादित होऊ शकते.

इम्पॅक्ट रेटिंग: 8/10

कठीण शब्दांचे स्पष्टीकरण: * NBFCs (Non-Bank Financial Companies): बँकिंगसारख्या सेवा पुरवणाऱ्या, परंतु पूर्ण बँकिंग परवाना नसलेल्या वित्तीय संस्था. त्या कर्ज, क्रेडिट सुविधा आणि इतर आर्थिक उत्पादने देतात. * Fintech: फायनान्शियल टेक्नॉलॉजी (Financial Technology) चे संक्षिप्त रूप. तंत्रज्ञानाचा वापर करून नाविन्यपूर्ण आर्थिक सेवा, अनेकदा ॲप्स आणि ऑनलाइन प्लॅटफॉर्मद्वारे ऑफर करणाऱ्या कंपन्या. * Demographic Shifts: लोकसंख्येच्या वैशिष्ट्यांमध्ये होणारे बदल, जसे की वय, उत्पन्नाचे स्तर आणि शहरीकरण, जे आर्थिक ट्रेंड आणि ग्राहक वर्तनावर परिणाम करू शकतात. * Liquidity: बाजारातील किंमतीवर परिणाम न करता, मालमत्ता किती सहजपणे रोखीत रूपांतरित केली जाऊ शकते. कर्जांच्या संदर्भात, याचा अर्थ ग्राहकांना सहज उपलब्ध निधी प्रदान करणे. * Credit Risk: कर्जदार कर्ज परतफेड करण्यात अयशस्वी झाल्यास कर्जदाराला होणाऱ्या नुकसानीचा धोका. * Default Risk: कर्जदार आपल्या कर्जाची परतफेड करण्यास असमर्थ असण्याची संभाव्यता. * Creditworthiness: कर्जदाराची कर्ज परतफेड करण्याची क्षमता आणि संभाव्यता यांचे मूल्यांकन. * Capital Adequacy: जोखमी-भारित मालमत्तेच्या (risk-weighted assets) तुलनेत बँकेच्या भांडवलाचे मोजमाप. हे सुनिश्चित करते की बँकांकडे अनपेक्षित नुकसान शोषून घेण्यासाठी पुरेसे भांडवल आहे. * Risk Weight: नियामकांनी मालमत्ता किंवा कर्जावर लागू केलेला घटक, जो त्याच्या कथित जोखमीचे प्रतिबिंब दर्शवतो. उच्च जोखमीच्या वजनांसाठी बँकांना त्या मालमत्तेवर अधिक भांडवल ठेवावे लागते. * Household Debt: देशातील व्यक्ती आणि कुटुंबांनी घेतलेले एकूण कर्ज. * Debt Trap: अशी परिस्थिती जिथे एखादी व्यक्ती किंवा संस्था आपले कर्ज फेडू शकत नाही आणि विद्यमान कर्जे फेडण्यासाठी अधिक कर्ज घेण्याचा सहारा घेते, ज्यामुळे कर्जाचे एक दुष्टचक्र सुरू होते. * Credit Information Companies (CICs): व्यक्ती आणि व्यवसायांच्या क्रेडिट इतिहासाचा संग्रह आणि देखभाल करणाऱ्या संस्था, ज्या कर्जदारांना क्रेडिट अहवाल आणि स्कोअर प्रदान करतात.