Whalesbook
पूर्व भारतात 'यील्ड' शोधणाऱ्या गुंतवणुकीवर Vivriti AMC चा डोळा
Vivriti Asset Management पूर्व भारतात आपली विस्तार योजना आखत आहे. पश्चिम बंगाल आणि ओडिशा या राज्यांमध्ये कंपनी मोठी गुंतवणूक करण्याची शक्यता आहे. विशेषतः, हाय नेट वर्थ इंडिव्हिज्युअल्स (HNIs) आणि फॅमिली ऑफिसेसकडून 'यील्ड' (Yield) मिळवण्यासाठी, म्हणजेच कमी अस्थिरतेत चांगला परतावा देणाऱ्या गुंतवणुकीकडे असलेला कल Vivriti AMC ला आकर्षित करत आहे.
कंपनी सध्या कोलकातास्थित एका क्विक-सर्व्हिस रेस्टॉरंट (QSR) चेनसोबत, तसेच कोलकाता-आधारित फास्ट-मूव्हिंग कन्झ्युमर गुड्स (FMCG) आणि स्टील उत्पादन करणाऱ्या कंपन्यांसोबत गुंतवणुकीसाठी चर्चा करत आहे. Vivriti AMC चे राष्ट्रीय स्तरावर ₹10,000 कोटींपेक्षा जास्त गुंतवणुकीचे पोर्टफोलिओ आहे, तरीही पूर्व भारतात त्यांनी अजून कोणतीही गुंतवणूक केलेली नाही. त्यांच्या सध्याच्या गुंतवणुकीची सरासरी मुदत ३ ते ३.५ वर्षांची असून, १८ महिन्यांची लॉक-इन पीरियड आहे.
पूर्व भारतातील बाजारपेठ आणि क्षेत्रांतील वाढ
Vivriti AMC ने ज्या क्षेत्रांची निवड केली आहे, ती राष्ट्रीय स्तरावरील वाढीच्या ट्रेंडशी सुसंगत आहेत. भारतीय QSR मार्केट USD 12 अब्ज पर्यंत पोहोचण्याची शक्यता आहे, ज्यामध्ये शहरीकरण, जीवनशैलीतील बदल आणि वाढती उत्पन्न हे घटक कारणीभूत आहेत. FMCG क्षेत्र देखील वाढत्या उत्पन्नामुळे, ई-कॉमर्सच्या वाढीमुळे आणि ग्रामीण मागणीमुळे वेगाने वाढत आहे. त्याचबरोबर, पायाभूत सुविधा, ऑटोमोटिव्ह उत्पादन आणि रिअल इस्टेटसाठी महत्त्वाचे असलेले स्टील उद्योग, विशेषतः ओडिशासारखी राज्ये प्रमुख उत्पादन केंद्रे असल्याने, येथेही मोठी मागणी आहे.
पर्यायी 'यील्ड'साठी वाढती मागणी
Vivriti AMC पर्यायी गुंतवणुकीची वाढती मागणी पूर्ण करण्यासाठी स्वतःला योग्य स्थितीत आणत आहे. HNI आणि फॅमिली ऑफिसेस पारंपरिक मालमत्तांव्यतिरिक्त पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी आणि इक्विटी मार्केटमधील अस्थिरतेपासून संरक्षण मिळवण्यासाठी AIFs (Alternative Investment Funds) कडे वळत आहेत. Vivriti ज्या खाजगी क्रेडिट मार्केटमध्ये (Private Credit Market) कार्यरत आहे, तेथे मोठी वाढ दिसून आली आहे. AUM (Assets Under Management) USD 60 अब्ज पर्यंत पोहोचण्याचा अंदाज आहे. कंपनीच्या देशभरातील ११० हून अधिक कंपन्यांच्या पोर्टफोलिओमुळे त्यांना मिड-मार्केट डेट सोल्युशन्समध्ये (Mid-market debt solutions) क्षमता सिद्ध करता आली आहे.
चौथा फंड आणि भविष्यातील उद्दिष्ट्ये
या विस्तार योजनेला आणि गुंतवणुकीला गती देण्यासाठी, Vivriti Asset Management आपला चौथा फंड लॉन्च करण्याच्या तयारीत आहे. या नवीन फंडाची बेस साईज ₹3,000 कोटी असेल, तर ₹2,000 कोटींचा ग्रीन-शू ऑप्शन (Green-shoe option) देखील असेल, ज्यामुळे एकूण फंड ₹5,000 कोटींपर्यंत पोहोचू शकतो. हा निधी फार्मास्युटिकल्स, हॉस्पिटॅलिटी, स्टील, ग्राहक वस्तू आणि स्पेशॅलिटी केमिकल्स यांसारख्या क्षेत्रांतील विविध गरजांसाठी वापरला जाईल.
Vivriti चे पुढील पाच वर्षांमध्ये २५-३०% CAGR (Compounded Annual Growth Rate) दराने वाढण्याचे उद्दिष्ट आहे. तसेच, FY27 पर्यंत कोलकाता मार्केटमधून निधी उभारणी दुप्पट करण्याचे त्यांचे ध्येय आहे.
आव्हाने आणि भविष्यातील वाटचाल
Vivriti च्या पूर्व भारतातील विस्ताराला काही आव्हाने देखील आहेत. पूर्व भारतात, जेथे राष्ट्रीय मालमत्ता व्यवस्थापकांनी कमी गुंतवणूक केली आहे, तिथे मजबूत पकड निर्माण करणे आव्हानात्मक ठरू शकते. वाढत्या स्पर्धेमुळे निधी उभारणीचे वातावरणही स्पर्धात्मक बनले आहे. Vivriti ची आर्थिक कामगिरी देखील चिंताजनक आहे, FY25 मध्ये कंपनीला लॉस (Loss) झाला आहे. भारतीय खाजगी क्रेडिट मार्केट अजूनही विकसित होत आहे आणि मोठ्या आर्थिक मंदीच्या परिस्थितीत त्याची पूर्णपणे चाचणी झालेली नाही. SEBI च्या AIF नियमांमुळे आणि नियमनकारी बदलांमुळे निधी व्यवस्थापनात अधिक गुंतागुंत निर्माण होऊ शकते.
Vivriti Asset Management ची पूर्व भारतात विस्तार करण्याची योजना प्रादेशिक अर्थव्यवस्था आणि 'यील्ड'-आधारित पर्यायी मालमत्तांमधील गुंतवणूकदारांची भूक भागवणारी आहे. नवीन फंड लॉन्चमुळे या संधींचा फायदा घेता येईल. २5-३०% CAGR वाढीचे लक्ष्य आणि प्रमुख पूर्व बाजारपेठांमध्ये आपली उपस्थिती दुप्पट करण्याच्या वचनबद्धतेसह, Vivriti भारतातील मिड-मार्केट क्रेडिट लँडस्केपमध्ये (Mid-market credit landscape) एक महत्त्वाची भूमिका बजावण्याचा मानस ठेवत आहे.