Whalesbook
नफ्यावर दबाव आणि कारणे
Utkarsh Small Finance Bank ला Q3 FY26 मध्ये मोठा आर्थिक फटका बसला आहे. बँकेचा निव्वळ तोटा (Net Loss) वाढून ₹375 कोटी झाला आहे, तर मागील वर्षी याच तिमाहीत तो ₹168 कोटी होता. बँकेच्या मुख्य उत्पन्नावरही (Net Interest Income) याचा परिणाम झाला असून, ते 27.5% नी घसरून ₹348 कोटी झाले आहे, जे मागील वर्षी ₹480 कोटी होते. याबरोबरच, बँकेचे ऑपरेशनल खर्च वाढल्याने कॉस्ट-टू-इन्कम रेशो (Cost-to-Income Ratio) 110.3% वर पोहोचला आहे.
या आर्थिक ताणामुळे बँकेची ROA (Return on Assets) -5.4% आणि ROE (Return on Equity) -55.9% इतकी नकारात्मक नोंदवली गेली आहे. या निकालांचा परिणाम शेअर बाजारातही दिसून आला. गेल्या वर्षभरात Utkarsh SFB च्या शेअरची किंमत सुमारे 54.99% नी गडगडली आहे. सध्या बँकेचे मार्केट कॅप ₹2,429 कोटी आहे आणि शेअर ₹13.6 च्या आसपास व्यवहार करत आहे, जो त्याच्या 52-weeks high ₹32.85 पेक्षा खूपच खाली आहे. बँकेचा P/E रेशो (Price-to-Earnings Ratio) देखील निगेटिव्ह आहे.
स्पर्धकांपेक्षा पिछे
याउलट, इतर स्मॉल फायनान्स बँकांनी चांगली कामगिरी केली आहे. AU Small Finance Bank ने Q3 FY26 मध्ये ₹667.6 कोटींचा नफा नोंदवला असून, त्याचे मार्केट कॅप ₹73,000 कोटी पेक्षा जास्त आहे. Equitas Small Finance Bank चा Q3 FY26 नफा ₹90 कोटी होता. या तुलनेत Utkarsh SFB सध्या नफ्याच्या बाबतीत खूप मागे आहे.
स्ट्रॅटेजिक पोर्टफोलिओ बदल
बाजारपेठेतील आव्हाने आणि जोखीम व्यवस्थापनासाठी, Utkarsh SFB ने नवीन कर्ज वितरणाची गती हेतुपुरस्सर कमी केली. यामुळे बँकेच्या एकूण लोन बुकमध्ये 3.9% ची वर्षानुवर्षे घट झाली असून, ती ₹18,306 कोटी झाली आहे. विशेषतः जॉइंट लायबिलिटी ग्रुप (JLG) कर्जांमध्ये 34.1% ची मोठी कपात करण्यात आली. मात्र, बँकेने जुन्या कर्जांची वसुली आणि पोर्टफोलिओ स्वच्छ करण्यावर भर दिला. नॉन-JLG कर्ज पोर्टफोलिओमध्ये 27.5% ची वाढ झाली. तसेच, MSME कर्ज, गृहनिर्माण वित्त आणि गोल्ड लोन यांसारख्या सुरक्षित उत्पादनांवर लक्ष केंद्रित केले गेले. मायक्रो-बँकिंग बिझनेस लोन (MBBL) सेगमेंटमध्ये 80% ची मजबूत वाढ दिसून आली.
मालमत्ता गुणवत्ता आणि भांडवल वाढ
नफ्यात घट झाली असली तरी, Utkarsh SFB ने मालमत्तेची गुणवत्ता (Asset Quality) सुधारली आहे. ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (NPAs) मागील तिमाहीतील 12.42% वरून घसरून 11.05% झाले, तर नेट NPAs 5.02% वरून 4.48% पर्यंत खाली आले. ठेवींच्या (Deposits) बाजूने, एकूण ठेवी 4.5% वाढून ₹21,087 कोटी झाल्या. रिटेल टर्म डिपॉझिट्समध्ये 23.8% ची लक्षणीय वाढ झाली. बँकेने नोव्हेंबर 2025 मध्ये ₹950 कोटी राईट्स इश्यूद्वारे भांडवलही वाढवले आहे, जे भविष्यातील वाढीसाठी महत्त्वाचे ठरेल.
स्मॉल फायनान्स बँक क्षेत्राचे चित्र
एकंदरीत, स्मॉल फायनान्स बँक (SFB) सेक्टर सध्या आव्हानात्मक स्थितीत आहे. FY2026 मध्ये SFBs चा लोन बुक 18-20% ने वाढण्याचा अंदाज आहे. मायक्रोफायनान्स सेगमेंटमधील चिंतांमुळे सुरक्षित कर्जांवर अधिक लक्ष केंद्रित केले जात आहे. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) लवकरच नियम आणखी कडक करू शकते. Utkarsh SFB ची JLG कर्जांमधील जोखीम कमी करून सुरक्षित उत्पादनांकडे वळण्याची रणनीती या ट्रेंडशी जुळते, परंतु यामुळे नजीकच्या भविष्यात कामगिरीवर परिणाम अपेक्षित आहे.