Whalesbook
उत्कर्ष स्मॉल फायनान्स बँकेला ₹375 कोटींचा तोटा, पण सुरक्षित कर्जांच्या वाढीवर मोठा भर!
उत्कर्ष स्मॉल फायनान्स बँकेला (Utkarsh SFB) तिसऱ्या तिमाहीत (Q3 FY26) ₹375 कोटींचा मोठा निव्वळ तोटा झाला आहे. हा तोटा प्रामुख्याने बँकेच्या जुन्या कर्जांमधील अडचणी (legacy stress) आणि वाढलेल्या क्रेडिट खर्चांमुळे (credit costs) झाला आहे. मात्र, या परिस्थितीतही बँकेने आपली भांडवल पर्याप्तता गुणोत्तर (CAR) 20.1% वर कायम ठेवली आहे, जी नोव्हेंबर 2025 मध्ये झालेल्या ₹950 कोटींच्या राईट्स इश्यूमुळे शक्य झाली.
नफ्यात घट, पण धोरणात्मक बदल महत्त्वाचे
या तिमाहीत ₹375 कोटींचा तोटा हा व्यवस्थापनासाठी एक इशारा आहे. बँकेने जुन्या जॉइंट लायबिलिटी ग्रुप (JLG) पोर्टफोलिओमधील वाढ मर्यादित ठेवण्याचा निर्णय घेतला आहे, ज्यामुळे या पोर्टफोलिओमध्ये गेल्या वर्षीच्या तुलनेत 16% घट झाली आहे. भविष्यात नफ्यात सुधारणा करण्यासाठी हा एक महत्त्वाचा धोरणात्मक बदल मानला जात आहे.
सुरक्षित कर्जांचा वाढता वाटा
बँक आता सुरक्षित कर्ज देण्यावर अधिक लक्ष केंद्रित करत आहे. मायक्रो बँकिंग बिझनेस लोन (MBBL) पोर्टफोलिओमध्ये 80% ची लक्षणीय वाढ दिसून आली असून, आता तो मायक्रो बँकिंग कर्ज पुस्तिकेच्या 19% आहे. याशिवाय, MSME कर्जे 24%, गृहकर्जे (Housing loans) 13% आणि बिझनेस बँकिंग ग्रुप (BBG) पोर्टफोलिओ 22% ने वाढले आहे. या सर्व प्रयत्नांमुळे, एकूण कर्ज पुस्तिकेतील सुरक्षित कर्जांचा वाटा वाढून 50% झाला आहे, जो एका वर्षापूर्वी 41% होता.
ठेवींमध्येही वाढ, निधीची किंमत कमी
ठेवींच्या (deposits) बाबतीतही बँकेने चांगली कामगिरी केली आहे. एकूण ठेवी 5% वाढल्या, तर रिटेल टर्म डिपॉझिट्समध्ये 24% ची मोठी वाढ झाली. CASA ठेवी 16% वाढल्या, ज्यामुळे CASA + RTD गुणोत्तर 82% पर्यंत पोहोचले. यामुळे, बँकेला मोठ्या व्याजाच्या ठेवींवरील अवलंबित्व कमी करता आले. निधीची किंमत (cost of funds) तिमाही-दर-तिमाही 20 bps ने कमी होऊन 8.1% झाली आहे.
भविष्यातील उद्दिष्ट्ये आणि जोखीम
पुढील 2 ते 3 वर्षांत बँकेने कर्ज पुस्तिकेत 25% ते 30% पर्यंत वाढ करण्याचे महत्त्वाकांक्षी उद्दिष्ट ठेवले आहे, ज्यात सुरक्षित कर्जांचा वाटा 50% पेक्षा जास्त असेल. FY28 पर्यंत, बँकेचे उद्दिष्ट 8.5% नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) आणि सुमारे 15% रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) गाठण्याचे आहे. FY27 साठी क्रेडिट खर्चाचे मार्गदर्शन 3% ते 3.5% ठेवण्यात आले असून, FY28 मध्ये ते 2.5% च्या खाली येण्याची अपेक्षा आहे.
तंत्रज्ञान सुधारण्यासाठी Utkarsh 2.0 प्रकल्प वेगाने सुरू आहे. तसेच, मायक्रोफायनान्स पोर्टफोलिओच्या सुमारे 50% भागासाठी क्रेडिट गॅरंटी कव्हरेज मिळाल्याने जोखीम कमी झाली आहे. कंपनीच्या होल्डिंग कंपनीच्या रिव्हर्स मर्जरची योजनाही विचाराधीन आहे.