भारतात सेकंड-हँड गाड्यांसाठीच्या कर्जांमध्ये (Used Car Loans) मोठी वाढ झाली आहे. जून २०२६ पर्यंत हा पोर्टफोलिओ **₹1.3 लाख कोटींपर्यंत** पोहोचला आहे. विशेष म्हणजे, या कर्जांची वाढ नवीन गाड्यांच्या कर्जांच्या वाढीपेक्षा जास्त आहे. तरीही, यात काही धोके आहेत ज्याकडे गुंतवणूकदारांनी लक्ष देणे गरजेचे आहे.
गेल्या पाच वर्षांत, सेकंड-हँड गाड्यांच्या वित्तपुरवठ्याचे क्षेत्र 26.2% च्या वार्षिक दराने वाढले आहे. याउलट, नवीन गाड्यांच्या कर्जांची वाढ 17.6% राहिली आहे. हा बदल दर्शवतो की भारतीय ग्राहक आता सेकंड-हँड गाड्या खरेदी करण्यासाठी अधिकृत वित्तीय संस्थांकडे वळत आहेत.
सेकंड-हँड गाड्यांच्या कर्जातील धोके
कर्ज वितरणाची वाढ चांगली असली तरी, या सेगमेंटमध्ये काही विशिष्ट धोके आहेत. नवीन गाड्यांच्या कर्जांच्या तुलनेत, जुन्या गाड्यांच्या कर्जांमध्ये जास्त तणाव दिसून येतो. उदाहरणार्थ, वेळेवर हप्ते न भरणाऱ्या (31 ते 90 दिवसांपर्यंतचे थकलेले हप्ते) कर्जांचे प्रमाण सेकंड-हँड गाड्यांसाठी 3.1% आहे, तर नवीन गाड्यांच्या कर्जांसाठी हे प्रमाण केवळ 2.1% आहे.
कर्जदारांची प्रोफाइल आणि वाढता धोका
कर्जातील फरकाचे मुख्य कारण कर्जदारांची प्रोफाइल आहे. सेकंड-हँड गाड्या घेणारे ग्राहक अनेकदा इतर असुरक्षित कर्जे (Unsecured Loans) जसे की पर्सनल लोन, क्रेडिट कार्ड किंवा ग्राहक उपयोगी वस्तूंचे लोन (Consumer Durable Loans) घेतलेले असतात. सेकंड-हँड गाडी घेणाऱ्या 9.2% ग्राहकांवर अशा असुरक्षित कर्जांचा बोजा आहे, तर नवीन गाडी घेणाऱ्यांमध्ये हे प्रमाण केवळ 6.4% आहे. त्यामुळे, कर्जदारांना आर्थिक अडचणी आल्यास डिफॉल्टचा धोका वाढतो.
क्षेत्रातील स्थिती आणि गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे मुद्दे
या सेकंड-हँड कार सेगमेंटमध्ये तणाव असला तरी, 'व्हील्स फायनान्स' (Wheels Finance) उद्योग, ज्यामध्ये टू-व्हीलर आणि व्यावसायिक वाहनांचा समावेश आहे, तो स्थिर होत असल्याचे दिसत आहे. व्यावसायिक वाहनांच्या वित्तपुरवठ्यातही मोठी मागणी दिसून आली, जी जून २०२६ पर्यंत 20.1% वार्षिक दराने वाढून ₹7.4 लाख कोटींपर्यंत पोहोचली.
गुंतवणूकदारांसाठी, केवळ वाढीचा आकडा पाहणे पुरेसे नाही, तर कर्ज वितरणाची गुणवत्ता (Underwriting Quality) तपासणे महत्त्वाचे आहे. सेकंड-हँड मार्केटमध्ये स्पर्धा वाढल्याने, कंपन्या मार्केट शेअर मिळवण्यासाठी कर्जाचे नियम शिथिल करू शकतात. गुंतवणूकदारांनी लक्ष ठेवावे की कंपन्या कर्जाचे प्रमाण वाढवताना बॅड लोन्स (Bad Loans) वाढवणार नाहीत.
भविष्यात, या क्षेत्राची वाढ ही कर्ज देणाऱ्या संस्था कशा प्रकारे कर्ज पुस्तक (Book) आणि मालमत्तेची गुणवत्ता (Asset Quality) यांच्यात संतुलन राखतात यावर अवलंबून असेल. वाहन वित्तपुरवठा करणाऱ्या कंपन्यांच्या मालमत्तेची गुणवत्ता, वसुली कार्यक्षमता आणि नवीन कर्जांच्या आकडेवारीवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे.