Ujjivan Small Finance Bank च्या शेअरमध्ये गेल्या एका वर्षात **30%** पेक्षा जास्त वाढ झाली आहे. FY26 मधील उत्कृष्ट आर्थिक निकालांमुळे आणि सुरक्षित कर्जाकडे (Secured Lending) वाढलेल्या फोकसमुळे गुंतवणूकदार आकर्षित झाले आहेत. बँक आता **25%** क्रेडिट ग्रोथचे लक्ष्य ठेवत आहे आणि दीर्घकालीन स्थिरतेसाठी रिटेल डिपॉझिट बेस वाढवण्यावर लक्ष केंद्रित करत आहे.
Ujjivan SFB च्या शेअरची जोरदार कामगिरी
गेल्या एका वर्षात Ujjivan Small Finance Bank च्या शेअरने 30% पेक्षा जास्त उसळी घेतली आहे. Nifty Bank इंडेक्सच्या तुलनेत ही वाढ अधिक प्रभावी ठरली आहे. FY26 मध्ये बँकेने नोंदवलेल्या उत्कृष्ट आर्थिक कामगिरीचा, विशेषतः चौथ्या तिमाहीत 2.1% च्या विक्रमी Return on Assets (RoA) चा हा परिणाम आहे. सुधारलेले मार्जिन आणि बुडीत कर्जावरील (Bad Loans) कमी खर्चामुळे गुंतवणूकदारांनी या निकालांचे स्वागत केले आहे.
सुरक्षित कर्जावर भर आणि वाढीची रणनीती
बँक आपल्या व्यवसाय मॉडेलमध्ये बदल करत आहे. आता सुरक्षित कर्जांचे प्रमाण वाढवण्यावर भर दिला जात आहे. MSME कर्ज आणि गृहकर्जासारख्या विभागांमध्ये वाढ करून, बँकेचा पोर्टफोलिओ पारंपरिक मायक्रोफायनान्सपासून (Microfinance) विविधीकृत केला जात आहे. गेल्या चार वर्षांत, बँकेच्या एकूण मालमत्ता व्यवस्थापनात (Assets Under Management) 22% चा CAGR (Compound Annual Growth Rate) साधला आहे. व्यवस्थापनाचे आता पुढील वर्षासाठी 25% पेक्षा जास्त क्रेडिट ग्रोथचे लक्ष्य आहे, ज्यात सुरक्षित कर्ज विभागातून सुमारे 40% वाढ अपेक्षित आहे.
डिपॉझिट बेस आणि लायबिलिटी मॅनेजमेंट
या विस्तारासाठी निधी उभारण्याकरिता, Ujjivan SFB रिटेल डिपॉझिट वाढीला प्राधान्य देत आहे. बँकेचे Current Account and Savings Account (CASA) प्रमाण, जे कमी खर्चाच्या खात्यांतील ठेवींचे प्रमाण दर्शवते, ते FY26 मध्ये 27% पर्यंत सुधारले आहे, जे मागील वर्षी 24% होते. FY27 पर्यंत हे प्रमाण 29-30% पर्यंत पोहोचण्याचे लक्ष्य आहे. रिटेल डिपॉझिटवर लक्ष केंद्रित करून, बँक 88-89% क्रेडिट-टू-डिपॉझिट रेशो (Credit-to-Deposit Ratio) राखण्याचा प्रयत्न करत आहे, ज्यामुळे निधी खर्चावर नियंत्रण ठेवता येईल.
भविष्यातील योजना आणि खर्च व्यवस्थापन
पुढील काळात, बँक तंत्रज्ञान आणि भौतिक उपस्थितीमध्ये लक्षणीय गुंतवणूक करणार आहे. FY27 मध्ये 140 नवीन शाखा उघडण्याची योजना आहे. जरी या गुंतवणुकीमुळे ऑपरेटिंग खर्च (Operating Expenses) वाढण्याची शक्यता असली तरी, उत्तम कार्यक्षमतेमुळे बँकेचे कॉस्ट-टू-इन्कम रेशो (Cost-to-Income Ratio) 25% ते 26% दरम्यान स्थिर राहण्याची अपेक्षा आहे. कमी व्याजदराच्या सुरक्षित कर्जांकडे वाटचाल असूनही, व्यवस्थापनाला फंडिंग खर्च नियंत्रित करून नेट इंटरेस्ट मार्जिन (Net Interest Margin) सुमारे 8.5% राखता येईल अशी अपेक्षा आहे. FY27 साठी 1.6% RoA चे अनुमान आहे.
संभाव्य धोके आणि लक्षणीय बाबी
गुंतवणूकदार बँकेच्या या बदलांवर लक्ष ठेवून आहेत, कारण ती वाढ आणि कर्ज वाटपातील बदलांशी संबंधित धोके संतुलित करत आहे. मालमत्तेची गुणवत्ता सुधारली आहे, FY27 मध्ये ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग असेट्स (GNPA) 2.17% पर्यंत घसरण्याची शक्यता आहे. तरीही, MFI सेगमेंटमधील क्रेडिट खर्च व्यवस्थापित करण्याची बँकेची क्षमता एक महत्त्वपूर्ण घटक राहील. याव्यतिरिक्त, बँकेचे मूल्यांकन सध्या FY28 च्या अंदाजित बुक व्हॅल्यूवर (Book Value) अवलंबून आहे. भविष्यातील घडामोडी, जसे की युनिव्हर्सल बँकिंग लायसन्ससाठी (Universal Banking License) अर्ज करण्याची शक्यता आणि सोन्याचे कर्ज (Gold Loans) व वाहन वित्त (Vehicle Finance) यांसारख्या नवीन उत्पादन श्रेणींची (Product Lines) यशस्विता, या येणाऱ्या तिमाहीत गुंतवणूकदारांसाठी लक्षणीय ठरतील.