UPI मोफत राहणार की नाही? ग्राहकांनी दिला इशारा; 'फी आकारल्यास वापर बंद'

UPI ची यशोगाथा: वाढते आव्हान

गेल्या दशकात भारताच्या युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) ने डिजिटल पेमेंटमध्ये क्रांती घडवली आहे. शून्य व्यवहार शुल्काच्या (zero transaction fees) आश्वासनावर आधारित या प्रचंड यशामुळे आता एक मोठे आर्थिक आव्हान उभे राहिले आहे. UPI ला दहा वर्षे पूर्ण होत असताना, केवळ वापरकर्त्यांची संख्या वाढवण्याऐवजी एक टिकाऊ आर्थिक मॉडेल शोधण्यावर चर्चा केंद्रित झाली आहे. हे मॉडेल वापरकर्त्यांच्या अपेक्षा आणि एका जटिल डिजिटल प्रणाली चालवण्याचा खर्च यांचा समतोल साधणारे असावे. UPI समोर एक स्पष्ट संघर्ष आहे: अधिक व्यवहार म्हणजे जास्त खर्च, पण वापरकर्ते थेट शुल्क आकारण्यास जोरदार विरोध करत आहेत.

वापरकर्त्यांचा विरोध आणि घटत्या सबसिडी

एका नवीन सर्वेक्षणातून डिजिटल पेमेंट मोफत असावे ही वापरकर्त्यांची तीव्र अपेक्षा दिसून येते. 75% UPI वापरकर्त्यांनी सांगितले की, जर कोणतेही शुल्क आकारले गेले, तर ते ही सेवा वापरणे बंद करतील, तर केवळ एक चतुर्थांश (quarter) लोक पैसे देण्यास तयार आहेत. वापरकर्त्यांचा हा विरोध व्यापाऱ्यांसोबतच्या समस्यांमुळे अधिक वाढला आहे, कारण 57% वापरकर्त्यांनी गेल्या वर्षी UPI पेमेंट रोखण्यासाठी व्यापाऱ्यांनी नकार दिल्याचे सांगितले आहे. ही परिस्थिती सरकारी सबसिडीवर (subsidies) ताण येत असताना उद्भवली आहे. सरकारने UPI ला समर्थन दिले असले तरी, FY26 साठी ₹2,000 कोटी आणि FY25 साठी ₹1,500 कोटी च्या बजेटच्या तुलनेत केवळ ₹1,000 कोटी इतका निधी पुरवण्यात आला आहे. उद्योगाचा अंदाज आहे की या सबसिडी एकूण ऑपरेशनल खर्चाच्या केवळ 11% इतक्या आहेत. ही रक्कम कदाचित वापरली जाणार नाही, ज्यामुळे पेमेंट प्रदात्यांवर आर्थिक दबाव वाढू शकतो.

मोफत व्यवहार महाग का आहेत?

जानेवारी 2020 मध्ये डिजिटल पेमेंटला चालना देण्यासाठी UPI व्यवहारांवरील मर्चंट डिस्काउंट रेट (MDR) काढून टाकण्याच्या निर्णयाने पेमेंट पायाभूत सुविधांसाठी एक महत्त्वाचा निधी स्रोत नाहीसा केला. आज, बँका, पेमेंट ॲप्स आणि पायाभूत सुविधा प्रदाते सर्व प्रक्रिया खर्च उचलत आहेत, ज्याचा अंदाज प्रति व्यवहार ₹2 (तंत्रज्ञान आणि ऑपरेशनल खर्च धरून) इतका आहे. केवळ 2025 मध्ये UPI ने 228 अब्ज पेक्षा जास्त व्यवहार प्रक्रिया केले, ज्यामुळे या कंपन्यांवर मोठा आर्थिक भार पडला आहे, जो दर महिन्याला हजारो कोटींमध्ये आहे. गेल्या वर्षी उद्योगाला व्यापारी व्यवहार प्रक्रियेतून अंदाजे ₹9,000 कोटी चा तूट (deficit) सहन करावा लागला. UPI ची वाढ पूर्वी वर्षाला 40% पेक्षा जास्त होती, पण आता ती FY26 साठी 25-30% च्या अंदाजित दरांपर्यंत मंदावली आहे. या परिपक्वतेचा अर्थ खर्च वसूल करणे अधिकाधिक महत्त्वाचे बनले आहे. क्रेडिट कार्ड व्यवहारांप्रमाणे, ज्यांमध्ये 0.4% ते 2% पेक्षा जास्त MDR असतो, UPI मध्ये व्यवहारातून थेट महसूल नसतो. यामुळे UPI बँकांसाठी उच्च-व्हॉल्यूम, कमी-रिटर्नचा व्यवसाय बनला आहे, ज्यामुळे त्यांना नवोपक्रम (innovation) आणि पायाभूत सुविधांच्या श्रेणीसुधारित (upgrades) गुंतवणुकीवर मर्यादा येतात.

अस्थिर मॉडेलमुळे धोका

UPI चे सध्याचे आर्थिक स्वरूप थेट उत्पन्न स्रोत किंवा मोठ्या, चालू सरकारी समर्थनाशिवाय टिकाऊ नाही. ही प्रणाली एका कठीण परिस्थितीत आहे: वापरकर्त्यांना मोफत व्यवहारांची अपेक्षा आहे, पण ऑपरेशनल खर्च वेगाने वाढत आहे. बँका आणि फिनटेक कंपन्या तंत्रज्ञान, ग्राहक संपादन आणि पायाभूत सुविधांमध्ये मोठी गुंतवणूक करतात, परंतु त्यांना UPI व्यवहारातून थेट महसूल मिळत नाही. ते इतर आर्थिक उत्पादने विकणे किंवा साउंडबॉक्सेससारखी व्यापारी उपकरणे चार्ज करणे यांसारख्या अप्रत्यक्ष मार्गांवर अवलंबून असतात. या पद्धती मुख्य प्रक्रिया खर्च भागवू शकत नाहीत. याव्यतिरिक्त, एका संसदीय समितीने दीर्घकालीन व्यवहार्यतेसाठी श्रेणीबद्ध शुल्क प्रणाली (tiered charging system) तपासण्याचा सल्ला दिला आहे, कारण सध्याच्या सबसिडी पुरेशा नाहीत. रिझर्व्ह बँकेचे (RBI) गव्हर्नर यांनी देखील म्हटले आहे की, प्रणालीची शाश्वतता सुनिश्चित करण्यासाठी UPI व्यवहारांचा खर्च कोणीतरी उचलावाच लागेल. जर शुल्क आकारले गेले, तर मोठ्या संख्येने वापरकर्ते सोडून जाऊ शकतात, जे व्यापाऱ्यांसोबतच्या विद्यमान समस्यांसह UPI ला इतके मजबूत बनवणारा नेटवर्क इफेक्ट (network effect) गंभीरपणे नुकसान पोहोचवू शकते.

पुढे काय?

धोरणकर्ते आणि उद्योगातील नेते एका कठीण परिस्थितीला सामोरे जात आहेत. चालू ठेवल्यास सतत मोठ्या सरकारी सबसिडीची आवश्यकता असेल, जी टिकाऊ नसू शकते. शुल्क आकारल्यास, मोफत डिजिटल पेमेंटची सवय असलेल्या वापरकर्त्यांना दूर करण्याचा धोका आहे. जागतिक स्तरावर, झटपट पेमेंट प्रणाली (instant payment systems) वाढत आहेत, परंतु त्यांचे दीर्घकालीन यश अनेकदा विविध महसूल प्रवाह किंवा सुरुवातीच्या टप्प्यात सरकारी समर्थनावर अवलंबून असते. एक प्रस्तावित उपाय म्हणजे श्रेणीबद्ध MDR पुन्हा लागू करणे, शक्यतो लहान व्यापाऱ्यांचे संरक्षण करणे आणि व्यावसायिक वापरकर्त्यांकडून शुल्क घेणे. हे एक व्यावहारिक, जरी वादग्रस्त, पाऊल वाटत आहे. डिजिटल पायाभूत सुविधा राखण्याच्या वास्तविक खर्चांना पूर्ण करणारा व्यवहार्य महसूल मॉडेल (revenue model) नसताना, UPI च्या व्यापक, कमी-खर्चाच्या सेवेचे भविष्य अनिश्चित आहे. यामुळे भविष्यातील नवोपक्रम (innovation) आणि कमी सेवा असलेल्या भागांपर्यंत पोहोचण्याच्या प्रयत्नांनाही विलंब होऊ शकतो.