भारतीय बँका आता युएई (UAE) मधून FCNR-B डिपॉझिट्स मिळवण्यात आघाडीवर आहेत. गिफ्ट सिटी (GIFT City) चा वापर करून बँका या ठेवी मोठ्या प्रमाणात आकर्षित करत आहेत. अमेरिका आणि यूके सारख्या देशांकडून येणाऱ्या ठेवी करामुळे कमी झाल्या असल्या तरी, बँका लेव्हरेजचा वापर करून ठेवींचा आकडा वाढवत आहेत. ३० जुलैपर्यंत बँकिंग सिस्टीममधील एकूण FCNR-B ठेवी **$60.55 अब्ज** पर्यंत पोहोचल्या आहेत.
युएई (UAE) कडून मोठ्या प्रमाणात ठेवी!
आता भारतीय बँकांसाठी परकीय चलन अनिवासी बँक (FCNR-B) ठेवींचा सर्वात मोठा स्रोत संयुक्त अरब अमिरात (UAE) बनले आहे. गुजरात इंटरनॅशनल फायनान्स-टेक सिटी (GIFT City) मधील शाखांचा धोरणात्मक वापर करून बँका एनआरआय (NRI) भांडवल अधिक प्रभावीपणे आकर्षित करत आहेत. अमेरिका आणि युनायटेड किंगडमसारख्या पारंपरिक बाजारपेठांमधून येणाऱ्या ठेवींमध्ये घट झाली असली तरी, युएईने या ठेवींमध्ये मोठी हिस्सेदारी मिळवली आहे.
कर (Tax) आणि लेव्हरेजचा (Leverage) फायदा
युएई हे डिपॉझिट्सचे प्रमुख स्रोत बनण्यामागे कर कार्यक्षमतेचे मोठे कारण आहे. अमेरिकेत, व्याजावरील उत्पन्नावर वैयक्तिक आयकर लागतो, तर युएईमध्ये गुंतवणुकीवरील नफ्यासाठी अधिक अनुकूल कर वातावरण आहे. यासोबतच, भारतामध्ये FCNR व्याजावर कर सूट मिळते, ज्यामुळे मध्य पूर्वेतील एनआरआय लोकांसाठी या डॉलर-आधारित ठेवी आकर्षक ठरत आहेत.
या ठेवी आकर्षित करण्यासाठी बँका आक्रमक धोरणेही वापरत आहेत. काही विदेशी बँका, जसे की एचएसबीसी (HSBC) यांनी FCNR-B ठेवींवर 19 पट पर्यंत लेव्हरेज (कर्ज) ऑफर केली आहे, तर स्टेट बँक ऑफ इंडियाने (SBI) 9 पट पर्यंत लेव्हरेज रेशो वापरला आहे. या उपायांमुळे ठेवीदारांसाठी गुंतवणुकीचे मूल्य वाढते आणि भांडवल संकलन जलद होण्यास मदत होते.
सार्वजनिक क्षेत्रातील बँका आघाडीवर
सध्या सार्वजनिक क्षेत्रातील बँका या ठेवी जमा करण्यात खाजगी बँकांपेक्षा पुढे आहेत. ३० जुलै २०२६ पर्यंत, स्टेट बँक ऑफ इंडिया, बँक ऑफ बडोदा, कॅनरा बँक आणि पंजाब नॅशनल बँक या चार मोठ्या सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांनी एकत्रितपणे सुमारे $21 अब्ज FCNR-B ठेवी जमा केल्या होत्या. या तुलनेत, याच काळात चार मोठ्या खाजगी बँकांकडे सुमारे $18.5 अब्ज होते.
स्टेट बँक ऑफ इंडियाने सुमारे $6 अब्ज ठेवी जमा केल्या असून सप्टेंबर अखेरीस $10 अब्ज चे लक्ष्य ठेवले आहे. बँकिंग क्षेत्रातील एकूण ठेवींमध्ये मोठी वाढ झाली असून, ५ जून २०२६ रोजी $32.56 अब्ज असलेल्या ठेवी ३० जुलैपर्यंत जवळपास दुप्पट होऊन $60.55 अब्ज पर्यंत पोहोचल्या आहेत. ही वाढ रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (RBI) नवीन उपायांमुळे शक्य झाली आहे, ज्यात नवीन FCNR-B ठेवींसाठी सीआरआर (CRR) आणि एसएलआर (SLR) मधून सूट तसेच हेजिंग खर्चासाठी (hedging costs) पाठिंबा समाविष्ट आहे.
धोके आणि भविष्यातील निरीक्षणे
FCNR-B ठेवींमधील सध्याची वाढ मजबूत असली तरी, गुंतवणूकदारांनी काही महत्त्वाच्या बाबींवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे. तीन आणि पाच वर्षांच्या ठेवींवरील हेजिंग खर्चासाठी सरकारचा सध्याचा पाठिंबा ३० सप्टेंबर २०२६ रोजी संपणार आहे. या पाठिंब्याच्या समाप्तीमुळे बँकांसाठी निधी उभारणीचा खर्च वाढू शकतो आणि नवीन ठेवींचा ओघ कमी होऊ शकतो.
याव्यतिरिक्त, बँकांना या डॉलर-आधारित कर्जांचे व्यवस्थापन करताना व्याज दराचा धोका (interest rate risk) आहे. तसेच, लेव्हरेज-आधारित धोरणाची टिकाऊपणा बाजारातील स्थिर परिस्थिती आणि नियामक (regulatory) सोयीवर अवलंबून आहे. हेजिंग समर्थनाची सध्याची मुदत संपल्यानंतर बँका त्यांच्या ठेवींची वाढ आणि नफा मार्जिन कसे टिकवून ठेवतात, याकडे गुंतवणूकदार लक्ष ठेवू शकतात.