लोकसभेत पास झालेल्या Taxation and Other Laws (Amendment) Bill, 2026 नुसार, REIT आणि InvIT मधून मिळणारे डिव्हिडंड उत्पन्न आता पूर्णपणे टॅक्स-फ्री (Tax-Free) झाले आहे. मात्र, गुंतवणूकदारांनी लक्षात घ्यायला हवे की वितरणाचा केवळ 'डिव्हिडंड' भागच टॅक्स-फ्री असेल, इतर उत्पन्न जसे की व्याज आणि भाडे उत्पन्न हे करपात्र राहतील.
नव्या नियमांमुळे REIT आणि InvIT गुंतवणूकदारांना दिलासा
केंद्र सरकारने REIT (Real Estate Investment Trusts) आणि InvIT (Infrastructure Investment Trusts) मधून मिळणाऱ्या उत्पन्नावर कर नियमांमध्ये मोठा बदल केला आहे.
६ ऑगस्ट २०२६ रोजी लोकसभेत Taxation and Other Laws (Amendment) Bill, 2026 मंजूर करण्यात आला. या नवीन विधेयकानुसार, REIT आणि InvIT मधून युनिटहोल्डर्सना (Unitholders) मिळणारा डिव्हिडंड (Dividend) आता पूर्णपणे करमुक्त (Tax-Exempt) असेल. ही सवलत SPV (Special Purpose Vehicle) कोणत्याही कॉर्पोरेट टॅक्स रिजीम (Corporate Tax Regime) अंतर्गत असो, यावर लागू होईल.
यापूर्वी, SPV जुन्या टॅक्स स्ट्रक्चरमध्ये (Tax Structure) असल्यास डिव्हिडंडवर कर सवलत मिळत होती. या नव्या बदलामुळे गुंतवणूकदारांना अधिक लवचिकता मिळेल आणि प्रक्रिया सोपी होईल.
SPVs साठी काय बदल?
गुंतवणूकदारांसाठी जरी दिलासादायक बातमी असली, तरी SPVs व्यवस्थापित करणाऱ्या कंपन्यांसाठी एका मोठ्या बदलाची शक्यता आहे. जे SPVs नवीन, सवलतीच्या कॉर्पोरेट टॅक्स रिजीमचा पर्याय निवडतील, त्यांना आता २५% सरचार्ज (Surcharge) भरावा लागेल, जो पूर्वी १०% होता. यामुळे कराचा भार गुंतवणूकदारांकडून SPV स्तरावर सरकू शकतो.
गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाची सूचना
REIT किंवा InvIT मधून मिळणारी सर्व रक्कम करमुक्त नसते. वितरणाचे अनेक भाग असतात, आणि नवीन कर सवलत केवळ 'डिव्हिडंड' भागासाठी आहे. इतर उत्पन्न जसे की व्याज उत्पन्न (Interest Income) आणि भाडे उत्पन्न (Rental Income) हे तुमच्या लागू स्लॅब रेटनुसार (Slab Rate) करपात्र असतील. तसेच, कॅपिटल रिपेमेंट (Capital Repayment) मिळाल्यावर करपात्र नसले तरी, युनिट्स विकताना कॅपिटल गेन (Capital Gain) गणनेवर परिणाम करू शकते.
संभाव्य कर नोटीस टाळण्यासाठी, गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या Form 64B किंवा ट्रस्टने दिलेल्या वितरण विवरणांचा (Distribution Statements) संदर्भ घ्यावा. या विवरणांमध्ये करपात्र आणि करमुक्त उत्पन्नाचे स्पष्ट विभाजन दिलेले असते, जे कर भरण्यासाठी अत्यंत महत्त्वाचे आहे.
बाजारातील स्थिती आणि पुढील वाटचाल
भारतातील लिस्टेड REIT मार्केटमध्ये वाढ होत असताना हा बदल महत्त्वाचा ठरतो. FY 2025-26 च्या अखेरीस, या क्षेत्रातील एकूण वितरण ₹8,900 कोटींपेक्षा जास्त होते.
सध्या हे विधेयक राज्यसभेत (Rajya Sabha) सादर केले जाईल आणि त्यानंतर राष्ट्रपतींची (Presidential) संमती मिळणे बाकी आहे. या सर्व प्रक्रिया पूर्ण होईपर्यंत जुने कर नियम लागू राहतील. गुंतवणूकदारांनी विधेयकाच्या अंतिम अधिसूचनेकडे आणि कर अधिकाऱ्यांकडून येणाऱ्या मार्गदर्शक तत्त्वांकडे लक्ष ठेवावे.