शापूरजी पालनजी (SP) ग्रुपने जागतिक आणि देशांतर्गत गुंतवणूकदारांकडून तब्बल ₹21,500 कोटींचे डेट रिफायनान्सिंग (Debt Refinancing) यशस्वीरित्या पूर्ण केले आहे. या डीलमुळे ग्रुपला महागड्या कर्जातून बाहेर पडण्यास मदत होणार असून, यासाठी टाटा सन्समधील (Tata Sons) 18.37% स्टेक गहाण ठेवण्यात आला आहे.
कर्जाचा बोजा कमी करण्यावर लक्ष
शापूरजी पालनजी ग्रुप आपल्या आर्थिक पुनर्रचनेच्या दिशेने एक मोठे पाऊल उचलले आहे. ग्रुपने सुरुवातीच्या रिफायनान्सिंग फेरीत ₹21,500 कोटी उभारण्याची खात्री केली आहे. यातून मिळणाऱ्या पैशांचा उपयोग ग्रुपवरील कर्जाचा बोजा कमी करण्यासाठी होणार आहे. सध्याचे महागडे कर्ज फेडून त्याऐवजी दीर्घकालीन निधी उभारण्याचा यामागे उद्देश आहे. या संपूर्ण डीलची विभागणी दोन मुख्य भागांमध्ये केली आहे. यामध्ये ₹15,200 कोटी रुपयांमध्ये बॉण्ड्स (Bonds) जारी करून उभारले जातील, तर सुमारे 650 दशलक्ष डॉलर्स परदेशी चलनातील डॉलर्स-डेनॉमिनेटेड (Dollar-denominated) उपकरणांद्वारे उभारले जातील.
गुंतवणूकदारांचा मोठा सहभाग आणि व्याजदर
या निधी उभारणीच्या फेरीत विविध संस्थात्मक कर्जदारांनी (Institutional Lenders) रस दाखवला आहे. आंतरराष्ट्रीय आणि देशांतर्गत बाजारातून मिळालेला प्रतिसाद लक्षणीय आहे. रुपया-डेनॉमिनेटेड बॉण्ड्सची मुदत तीन वर्षे असून, त्यावर वार्षिक व्याजदर (Yield) अंदाजे 18.95% आहे. तर, डॉलर्स-डेनॉमिनेटेड ट्रान्श (Tranche) वर सुमारे 14.5% व्याजदर मिळत आहे. रुपया ट्रान्शमध्ये Deutsche Bank, Cerberus Capital Management, Davidson Kempner, Varde Partners आणि Ares Management सारखे सहभागी होते. डॉलर ट्रान्शमध्ये BlackRock, Goldman Sachs Asset Management आणि Brevan Howard यांसारख्या जागतिक संस्थांचा पाठिंबा मिळाला. रिपोर्ट्सनुसार, सुमारे निम्म्या सहभागी संस्था ग्रुपच्या आर्थिक व्यवहारांसाठी नवीन आहेत. हे त्यांच्या डेट स्ट्रॅटेजीला (Debt Strategy) वाढता पाठिंबा दर्शवते.
टाटा सन्सच्या स्टेकचे महत्त्व
या संपूर्ण आर्थिक व्यवहारातील एक महत्त्वाचा पैलू म्हणजे SP ग्रुपने तारण (Collateral) म्हणून ठेवलेला टाटा सन्स (Tata Sons) या अप्रत्यक्ष (Unlisted) समूहांमधील 18.37% इक्विटी स्टेक. गुंतवणूकदारांना दिलेल्या टर्म शीट्समध्ये (Term Sheets) टाटा सन्सच्या संभाव्य भविष्यातील लिस्टिंग (Listing) किंवा या स्टेकवरील समझोता करारासंदर्भात 18 महिन्यांच्या आत काही टप्पे पूर्ण करण्याच्या अटी समाविष्ट आहेत. भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) नुकत्याच मोठ्या, अप्पर-लेअर नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्यांसाठी (NBFC) कडक केलेले नियम पाहता, टाटा सन्सच्या संभाव्य सार्वजनिक लिस्टिंगची अपेक्षा वाढली आहे. या दृष्टिकोनमुळेच या रिफायनान्सिंग डीलमध्ये सहभागी झालेल्या गुंतवणूकदारांना मोठा दिलासा मिळाला आहे.
पुढील वाटचाल आणि लक्ष
गुंतवणूकदारांसाठी, सर्वात महत्त्वाची बाब म्हणजे ग्रुप 20 जुलैपर्यंत हे रिफायनान्सिंग यशस्वीरित्या पूर्ण करू शकेल की नाही. या भांडवलामुळे ग्रुपला तात्काळ तरलता (Liquidity) मिळेल आणि कर्जाची परतफेड करण्याची मुदत वाढेल. मात्र, कर्जावरील डबल-डिजिट व्याजदर (Double-digit Yields) हे दर्शवते की ग्रुपसाठी भांडवलाची किंमत (Cost of Capital) अजूनही जास्त आहे. आता लक्ष ग्रुपच्या 18 महिन्यांच्या आत टाटा सन्सच्या स्टेकसंदर्भात ठरवलेले टप्पे पूर्ण करण्याच्या क्षमतेवर असेल. गुंतवणूकदार टाटा सन्सच्या नियामक स्थितीबद्दलच्या घडामोडी आणि SP ग्रुपच्या कर्ज कमी करण्याच्या व्यापक योजनांवर लक्ष ठेवतील, जे त्याच्या दीर्घकालीन आर्थिक आरोग्यासाठी महत्त्वपूर्ण आहे.