Sa-dhan ने लहान मायक्रोफायनान्स संस्थांसाठी (MFIs) 'MFI Accelerator Program' सुरू केला आहे. यामुळे लहान संस्थांचे प्रशासन आणि कार्यक्षमता सुधारेल. बँका मोठ्या आणि चांगल्या रेटिंग असलेल्या संस्थांनाच कर्ज देत असल्याने लहान MFIs ना निधी मिळण्यात अडचणी येत होत्या, त्या आता दूर होण्याची शक्यता आहे.
काय घडले?
मायक्रोफायनान्स संस्थांसाठी (MFIs) काम करणारी स्वयं-नियामक संस्था Sa-dhan ने 'MFI Accelerator Program' लॉन्च केला आहे. या उपक्रमामुळे लहान सदस्यांच्या ऑपरेशनल आणि आर्थिक क्षमतांना बळ मिळेल. या प्रोग्राम अंतर्गत प्रशासनातील सुधारणा, रिस्क मॅनेजमेंट आणि डिजिटल तंत्रज्ञानाचा वापर यावर लक्ष केंद्रित केले जाईल. विशेष मार्गदर्शन आणि व्यावसायिक सल्ला देऊन, Sa-dhan लहान कर्जदारांना अधिक सक्षम बनवण्यास मदत करेल, जेणेकरून त्यांना बँका आणि इतर औपचारिक वित्तीय संस्थांकडून आवश्यक निधी मिळवणे सोपे होईल.
निधी मिळण्यातील अडचणी
लहान मायक्रोफायनान्स संस्थांना सध्या निधी मिळवण्यासाठी मोठ्या समस्यांना तोंड द्यावे लागत आहे. अनेक संस्थांनी तक्रार केली आहे की, सरकारची ₹20,000 कोटींची क्रेडिट गॅरंटी योजना त्यांच्यापर्यंत प्रभावीपणे पोहोचलेली नाही. MFIs साठी कर्जाचा मुख्य स्रोत असलेल्या बँका, मोठ्या आणि चांगल्या रेटिंग असलेल्या संस्थांना कर्ज देण्यास प्राधान्य देत आहेत. या 'सेफ्टी फर्स्ट' धोरणामुळे लहान MFIs साठी कठीण परिस्थिती निर्माण झाली आहे, ज्यांना ग्रामीण आणि बँक नसलेल्या भागांपर्यंत पोहोचण्यासाठी भांडवलाची सर्वाधिक गरज असते. Sa-dhan या निधीच्या आव्हानांवर अर्थ मंत्रालयाशी चर्चा करत आहे.
बाजारातील बदल
CRISIL Ratings च्या आकडेवारीनुसार, या क्षेत्रात मोठे बदल होत आहेत. मार्च 2026 पर्यंत, MFI मालमत्तेपैकी सुमारे 66% कर्ज हे जुन्या (Repeat) कर्जदारांना दिले गेले होते, जे दोन वर्षांपूर्वी 53% होते. यावरून दिसून येते की कर्जदार आता वेळेवर परतफेड करणाऱ्यांना प्राधान्य देत आहेत. या जुन्या कर्जदारांसाठी कर्जाची सरासरी रक्कम सुमारे 15% ने वाढून ₹59,000 झाली आहे. याव्यतिरिक्त, अनेक MFIs त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणत आहेत. गेल्या आर्थिक वर्षात, गोल्ड लोन आणि प्रॉपर्टीवरील कर्ज यांसारख्या सुरक्षित कर्जांचा वाटा 6% वरून 14% पर्यंत वाढला आहे.
नियामक बदल आणि ग्रामीण कर्ज
रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) ने जून 2025 मध्ये केलेल्या एका बदलामुळे MFIs साठी पात्र मालमत्तेची अट 60% पर्यंत कमी केली आहे. यामुळे संस्थांना त्यांच्या व्यवसायात विविधता आणण्यासाठी अधिक लवचिकता मिळेल. तथापि, ग्रामीण भागातील परिस्थिती आव्हानात्मक आहे. NABARD च्या मार्च 2026 च्या सर्वेक्षणानुसार, केवळ औपचारिक कर्जावर अवलंबून असलेल्या कुटुंबांचे प्रमाण 58.3% (नोव्हेंबर 2025) वरून 51.2% पर्यंत खाली आले आहे. याचा अर्थ ग्रामीण भागात आर्थिक ताण वाढण्याची शक्यता आहे आणि अनौपचारिक कर्जाचा वापर वाढत आहे, ज्यामुळे मायक्रोफायनान्स सेवांची मागणी दीर्घकाळासाठी प्रभावित होऊ शकते.
गुंतवणूकदारांनी काय पाहावे?
गुंतवणूकदार आणि भागधारकांसाठी, हे तपासणे महत्त्वाचे ठरेल की अॅक्सिलरेटर प्रोग्राम लहान MFIs ना बँकेकडून कर्ज मिळविण्यात किती यशस्वी ठरतो आणि या संस्था त्यांची क्रेडिट रेटिंग सुधारण्यात किती यशस्वी होतात. 'Credit Guarantee Fund for Micro Units-3' योजनेचा वापर कसा होतो यावर लक्ष ठेवणे देखील महत्त्वाचे असेल. तसेच, RBI कडून मालमत्तेच्या गुणवत्तेबाबत (Asset Quality) कोणतेही धोरणात्मक बदल झाल्यास किंवा औपचारिक विरुद्ध अनौपचारिक कर्जाचा वापर वाढल्यास, याचा मायक्रोफायनान्स कंपन्यांच्या वाढीवर आणि जोखमीवर थेट परिणाम होईल.