स्मॉल-कॅप आणि मिड-कॅप SIP मध्ये परतावा **19.1%** आणि **13.5%** पर्यंत वाढला आहे, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना दिलासा मिळाला आहे. मात्र, निव्वळ इनफ्लो (Net Inflow) कमी झाला आहे आणि सक्रिय SIP खात्यांमध्ये **113,000** ची घट दिसून आली आहे. एप्रिलमध्ये नवीन नोंदणी तीन वर्षांतील नीचांकी पातळीवर पोहोचल्याने म्युच्युअल फंड उद्योगात संमिश्र चित्र दिसत आहे.
काय घडलं?
सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) द्वारे गुंतवणूक करणाऱ्या म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना आता दिलासा मिळत आहे. मिळालेल्या ताज्या आकडेवारीनुसार, विशेषतः मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप सेगमेंटमध्ये एका वर्षातील परतावा लक्षणीयरीत्या सुधारला आहे. स्मॉल-कॅप फंडांनी सरासरी 19.1% तर मिड-कॅप फंडांनी 13.5% वार्षिक परतावा दिला आहे. बाजारातील अस्थिरतेमुळे या फंडांनी काही काळ चांगली कामगिरी केली नव्हती, त्यामुळे ही वाढ रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी फायद्याची ठरत आहे.
इनफ्लो आणि खात्यांचा ट्रेंड
परतावा वाढत असला तरी, रिटेल गुंतवणूकदारांचा उत्साह मंदावल्याचे दिसून येत आहे. रिटेल गुंतवणुकीचा एक महत्त्वाचा निर्देशक असलेला मासिक SIP इनफ्लो सलग दोन महिने कमी झाला आहे. मार्चमध्ये ₹32,087 कोटी असलेला इनफ्लो मे मध्ये ₹30,954 कोटी पर्यंत घसरला.
सर्वात चिंताजनक बाब म्हणजे, सक्रिय SIP खात्यांच्या संख्येत घट झाली आहे. मार्च आणि एप्रिलमध्ये, नवीन नोंदणीपेक्षा बंद झालेल्या खात्यांची संख्या जास्त होती, ज्यामुळे सक्रिय SIP खात्यांमध्ये सुमारे 113,000 ची निव्वळ घट झाली. एप्रिल महिन्यात नवीन गुंतवणूकदारांची नोंदणी तीन वर्षांतील नीचांकी पातळीवर पोहोचली. याचा अर्थ असा की, परतावा वाढत असला तरी बाजारात येणाऱ्या नवीन भांडवलावर दबाव आहे.
कामगिरीतील तफावत
सर्वच म्युच्युअल फंड कॅटेगरीमध्ये अशी सुधारणा दिसून येत नाही. स्मॉल आणि मिड-कॅप फंडांनी चांगली कामगिरी केली असली तरी, लार्ज-कॅप फंड मागे पडले आहेत. 19 जून 2026 पर्यंत, लार्ज-कॅप फंडांनी अजूनही नकारात्मक वार्षिक SIP परतावा नोंदवला आहे. यावरून असे दिसून येते की बाजारातील तेजी एकसमान नाही आणि परतावा हा तुम्ही कुठे गुंतवणूक करता यावर अवलंबून आहे.
बाजारातील भावना आणि आर्थिक संदर्भ
उद्योग संस्था या ट्रेंड्सवर बारीक लक्ष ठेवून आहेत. असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड्स इन इंडिया (Amfi) चे मुख्य कार्यकारी अधिकारी वेंकट चलासानी यांनी सांगितले की, भू-राजकीय तणाव कमी होणे आणि बाजारातील सुधारणा सकारात्मक संकेत आहेत. त्यांना अपेक्षा आहे की हे घटक अखेरीस गुंतवणूकदारांचा विश्वास वाढवण्यास मदत करतील.
दीर्घकालीन दृष्टिकोनातून, फंड हाऊसचे म्हणणे आहे की अर्थव्यवस्थेची स्थिती मजबूत आहे. Nippon India Mutual Fund चे सौगात चॅटर्जी यांनी भारताच्या वाढीचा कल दाखवून दिला, ज्यानुसार चालू आर्थिक वर्षात GDP 6.6% च्या आसपास वाढण्याची अपेक्षा आहे. देशांतर्गत मागणी आणि बचतीचे वित्तीय मालमत्तेत रूपांतर होत असल्याने, अल्पकालीन चढ-उतार असूनही दीर्घकाळात गुंतवणूक वाढत राहील असा विश्वास आहे.
गुंतवणूकदारांनी काय पाहावे?
गुंतवणूकदारांनी पुढील काही महिन्यांत तीन महत्त्वाच्या गोष्टींवर लक्ष ठेवावे. पहिले, मासिक इनफ्लोची संख्या स्थिर राहते की आणखी कमी होते हे पाहा. दुसरे, एप्रिलमधील तीन वर्षांतील नीचांकी पातळी ही तात्पुरती होती की ट्रेंड, हे पाहण्यासाठी नवीन नोंदणीच्या डेटेकडे लक्ष ठेवा. तिसरे, मिड आणि स्मॉल-कॅप फंडांमधील परताव्याची सुधारणा लार्ज-कॅप फंडांच्या कामगिरीत दिसून येते की या कॅटेगरीमधील तफावत कायम राहते, याचे निरीक्षण करा.