स्टेट बँक ऑफ इंडिया (SBI) रिसर्चच्या अहवालानुसार, भारतातील बँकिंग क्षेत्रात कर्ज वाटप (Credit Growth) आणि ठेवी जमा (Deposit Mobilization) यांच्यातील तफावत कायम राहण्याची शक्यता आहे. कंपन्यांकडून वर्किंग कॅपिटलची मागणी वाढत असल्याने आणि घरगुती बचत पारंपरिक बँक ठेवींपेक्षा इतरत्र वळत असल्याने हा गॅप वाढत आहे. यामुळे बँकांसाठी लिक्विडिटीची (Liquidity) समस्या निर्माण होऊ शकते.
भारतीय बँकिंग प्रणालीसाठी एक प्रमुख आव्हान उभे राहिले आहे. स्टेट बँक ऑफ इंडियाच्या (SBI) अर्थतज्ज्ञांनी केलेल्या विश्लेषणानुसार, घरगुती बचतींच्या सवयी बदलणे आणि कंपन्यांकडून कर्जाची वाढती गरज या दोन प्रमुख कारणांमुळे हा क्रेडिट-डिपॉझिट गॅप (Credit-Deposit Gap) वाढत आहे.
जागतिक भू-राजकीय तणावाचा परिणाम
सध्या कंपन्यांना त्यांच्या दैनंदिन कामकाजासाठी लागणाऱ्या वर्किंग कॅपिटल (Working Capital) कर्जाची मागणी वाढलेली दिसत आहे. SBI रिसर्चच्या मते, जागतिक स्तरावरील अस्थिरता आणि तेलाच्या किमतीतील चढ-उतारामुळे कंपन्यांना अधिक रोख रक्कम (Cash Buffer) बाळगावी लागत आहे. तेलाच्या किमतीतील अस्थिरता हा एक प्रमुख आयात खर्च असल्याने, त्यामुळे अचानक कर्जाची गरज भासते. आकडेवारी दर्शवते की, जागतिक पुरवठा साखळीतील (Supply Chain) धक्क्यांचा कंपन्यांच्या कर्ज घेण्याच्या क्षमतेवर, बँकांमधील ठेवींच्या प्रमाणापेक्षा जास्त परिणाम होत आहे.
भारतीयांच्या बचतीच्या सवयींमध्ये बदल
दुसरीकडे, भारतीयांच्या बचतीच्या पारंपरिक पद्धतींमध्ये बदल दिसून येत आहे. घरगुती बचतीचा ओघ सामान्य बँक ठेवींपेक्षा इतर गुंतवणूक पर्यायांकडे वळत आहे. बँका ग्रामीण आणि निम-शहरी भागातून नवीन ठेवी आकर्षित करण्याचा प्रयत्न करत असल्या तरी, शहरी भागातील ठेवींच्या वाढीचा वेग मंदावला आहे. तसेच, संस्थात्मक गुंतवणूकदार पाच वर्षांच्या मुदतीच्या दीर्घकालीन ठेवींना प्राधान्य देत असल्याचे संशोधनातून समोर आले आहे, ज्यामुळे बँकांना त्यांच्या दीर्घकालीन निधी व्यवस्थापनात बदल करावे लागतील.
कर्ज पोर्टफोलिओमधील बदल
२०२२ पासून, बँक कर्जांच्या रचनेत मोठे बदल झाले आहेत. कॅश क्रेडिट (Cash Credit) आणि ओव्हरड्राफ्ट (Overdraft) सारख्या वर्किंग कॅपिटल सुविधांची वाढ, सामान्य मुदत कर्जांपेक्षा (Term Loans) अधिक झाली आहे. त्याच वेळी, रिटेल (Retail) क्षेत्रात गृहकर्जासारख्या (Home Loans) दीर्घकालीन कर्जांमध्ये घट दिसून येत आहे. याचा एक भाग म्हणून, काही वैयक्तिक कर्जदार कर प्रणालीतील बदलांमुळे आपले गृहकर्ज लवकर फेडत आहेत. याव्यतिरिक्त, नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्यांकडून (NBFCs) रिटेल गृहकर्ज बाजारात वाढलेली स्पर्धा, बँकांच्या पारंपरिक वर्चस्वाला आव्हान देत आहे.
गुंतवणूकदारांनी काय लक्ष ठेवावे?
येणाऱ्या तिमाहीत बँकांच्या नफ्यावर (Profit Margins) या क्रेडिट-डिपॉझिट गॅपचे व्यवस्थापन करणे हा एक महत्त्वाचा घटक ठरेल. गुंतवणूकदार बँका ठेवीदारांना आकर्षित करण्यासाठी मुदत ठेवींवरील व्याजदरात (Interest Rates) कसा बदल करतात यावर लक्ष ठेवू शकतात, कारण याचा थेट परिणाम बँकांच्या निधी खर्चावर (Cost of Funds) होतो. परदेशी चलन अनिवासी खात्यांतील (FCNR(B) Deposits) ठेवी तात्पुरता आधार देऊ शकतात, परंतु कंपन्यांच्या कर्जाची मागणी पूर्ण करण्यासाठी बँका ग्रामीण आणि निम-शहरी भागातून किरकोळ ठेवी यशस्वीरित्या जमा करू शकतात की नाही, यावर दीर्घकालीन लिक्विडिटी अवलंबून असेल.