Whalesbook
SBI च्या निकालांचे सविस्तर विश्लेषण
स्टेट बँक ऑफ इंडिया (SBI) ने आर्थिक वर्ष 2025-26 च्या तिसऱ्या तिमाहीत (Q3 FY26) चमकदार कामगिरी केली आहे. बँकेने ₹21,028 कोटींचा विक्रमी एकत्रित नेट प्रॉफिट (Consolidated Net Profit) नोंदवला आहे, जो गेल्या वर्षीच्या याच तिमाहीच्या तुलनेत तब्बल 24.49% ने अधिक आहे. या वाढीमुळे बँकेचा एकूण व्यवसाय ₹103 ट्रिलियन या महत्त्वपूर्ण टप्प्याला पार करण्यात यशस्वी ठरला आहे.
बँकेच्या ऑपरेटिंग प्रॉफिटमध्ये (Operating Profit) सुद्धा मोठी वाढ दिसून आली. हा प्रॉफिट 39.54% नी वाढून ₹32,862 कोटींवर पोहोचला आहे. नेट इंटरेस्ट इन्कम (NII) 9% नी वाढून ₹45,190 कोटींवर गेले, ज्याला मजबूत क्रेडिट ग्रोथ आणि कॉस्ट ऑफ रिसोर्सेसमध्ये (Cost of Resources) झालेली सुधारणा कारणीभूत ठरली. या तिमाहीसाठी डोमेस्टिक नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) 3.12% राहिला.
डिपॉझिट ग्रोथ (Deposit Growth) 9.02% नी वाढली, ज्यात CASA रेशो 39.13% वर टिकून आहे. रिटेल टर्म डिपॉझिट्समध्ये 14.54% ची मजबूत वाढ नोंदवली गेली. डिसेंबर 2025 पर्यंत क्रेडिट ग्रोथ (Credit Growth) 15.14% नी वेगाने वाढली.
कर्जाची गुणवत्ता (Asset Quality) सुद्धा सुधारली आहे. ग्रॉस NPA (Gross NPAs) 50 bps YoY नी कमी होऊन 1.57% वर आले, तर नेट NPA (Net NPAs) 14 bps YoY नी कमी होऊन 0.39% वर पोहोचले. प्रोव्हिजन कव्हरेज रेशो (PCR) 88 bps YoY नी सुधारून 75.54% झाला, तर कॅपिटल ॲडेक्वेसी रेशो (CAR) 101 bps YoY नी वाढून 14.04% झाला, जो नियामक आवश्यकतांपेक्षा खूपच चांगला आहे.
रिटर्न ऑन ॲसेट्स (ROA) सातत्याने 1% पेक्षा जास्त राहिला, तर रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) 20.68% नोंदवला गेला.
मॅनेजमेंटचे अंदाज आणि भविष्यातील योजना
मॅनेजमेंटने चालू तिमाहीसाठी क्रेडिट ग्रोथ गाईडन्स (Credit Growth Guidance) 13-15% पर्यंत वाढवली आहे, ज्यामुळे बँकेचा आत्मविश्वास दिसून येतो. FY26 साठीच्या पूर्ण वर्षाचा अंदाज FY27 च्या पहिल्या तिमाहीत दिला जाईल. बँकेने FY26 साठी 3% चा एक्झिट NIM आणि सायकल थ्रू 1% चा ROA राखण्याचे दीर्घकालीन लक्ष्य कायम ठेवले आहे. कॉस्ट-टू-इन्कम रेशो 50 bps च्या खाली ठेवण्याचे उद्दिष्ट आहे.
'YONOisation' ही बँकेची एक महत्त्वाची स्ट्रॅटेजिक योजना आहे, ज्या अंतर्गत YONO नोंदणीकृत वापरकर्त्यांची संख्या पुढील 2-3 वर्षांत 10 कोटींवरून 20 कोटींपर्यंत वाढवण्याचे लक्ष्य आहे.
कॉर्पोरेट बँकिंगमध्ये (Corporate Banking), बँक रिस्क-ॲडजस्टेड प्राइसिंग (Risk-adjusted pricing) आणि विस्तृत अंडररायटिंग चेकलिस्टवर (Underwriting checklist) लक्ष केंद्रित करत आहे. कॉर्पोरेट बुक पाइपलाइन (Corporate book pipeline) ₹7.86 लाख कोटींवर आहे. MSME सेगमेंटमध्ये 15-16% मार्केट शेअर मिळवण्याचे उद्दिष्ट आहे.
SBI च्या ग्रीन पोर्टफोलिओने (Green Portfolio) ₹1 लाख कोटींचा टप्पा गाठला आहे, ज्यात अक्षय ऊर्जा आणि डेटा सेंटर फायनान्सिंगचा (Data centre financing) मोठा सहभाग आहे.
उत्पन्नाचे प्रमुख स्त्रोत
NII ची वाढ मजबूत क्रेडिट एक्सपान्शन (Credit expansion) आणि फंडिंग कॉस्टच्या (Funding costs) प्रभावी व्यवस्थापनामुळे झाली. फी इन्कम (CVE) मध्ये जीवन विमा, म्युच्युअल फंड ट्रेल इन्कम आणि वाढवलेल्या प्रोडक्ट ऑफरिंगमुळे चांगली कामगिरी दिसून आली, ज्याचे लक्ष्य $1 अब्ज फी इन्कम आहे.
ट्रेझरी इन्कम (Treasury income) स्थिर राहण्याची अपेक्षा आहे, ज्याला हेल्दी ट्रेडिंग प्रॉफिट्सचा (Trading profits) आधार आहे. मिसलेनियस इन्कममध्ये (Miscellaneous income) SBI म्युच्युअल फंडाकडून ₹2,200 कोटींचे डिव्हिडंड (Dividend) आणि राइट-ऑफ अकाउंट्समधून (Written-off accounts) ₹2,600 कोटींची रिकव्हरी (Recovery) यामुळे वाढ झाली. एम्प्लॉई प्रोव्हिजन्समधील (Employee provisions - pension) घट ॲक्चुरियल रीॲसेसमेंट (Actuarial reassessment) आणि वाढलेल्या डिस्काउंट रेट्समुळे झाली.
भविष्यातील वाटचाल
बँकेच्या मॅनेजमेंटने कोणतेही मोठे धोके, चिंता किंवा गव्हर्नन्स (Governance) संबंधित समस्या नमूद केलेल्या नाहीत. भारतीय अर्थव्यवस्थेतील अपेक्षित मजबुतीमुळे बँकेची भविष्यातील वाटचाल सकारात्मक दिसत आहे. शाश्वत नफा, उत्पादकता, भांडवली कार्यक्षमता आणि विवेकपूर्ण जोखीम व्यवस्थापन यावर लक्ष केंद्रित केले जात आहे, जे 'विकसित भारत 2047' च्या (Viksit Bharat 2047) ध्येयांशी सुसंगत आहे. डिजिटल ट्रान्सफॉर्मेशन (Digital transformation) आणि ग्राहक-केंद्रितता (Customer-centricity) याला वाढीचे मुख्य उत्प्रेरक मानले जात आहे.