RBI चा बँकांना इशारा: ठेवी वाढवा! गुंतवणुकीकडे वळलेल्या बचतीमुळे वाढताय चिंता

बँकांसमोर ठेवींचे संकट, RBI ची धावपळ

भारतातील बँकांकडे कर्जाची वाढ आणि ठेवींची वाढ यांच्यातील तफावत सातत्याने वाढत असल्याचे दिसून येत आहे. यावर लक्ष केंद्रित करण्यासाठी RBI ने बँकांना महत्त्वाच्या सूचना दिल्या आहेत.

निधी खर्चात मोठी वाढ

सध्या बँकांना पैशांचे व्यवस्थापन करणे कठीण झाले आहे. मार्च 2026 पर्यंत, एकूण कर्जांची वाढ वार्षिक 13.8% होती, तर ठेवींची वाढ केवळ 10.8% झाली. या मोठ्या फरकामुळे क्रेडिट-डिपॉझिट रेशो – जो ठेवींच्या तुलनेत कर्जाचे प्रमाण दर्शवतो – 83% च्या विक्रमी पातळीवर पोहोचला आहे. हा तफावत भरून काढण्यासाठी, बँकांना अल्प-मुदतीच्या बाजारातून, विशेषतः सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉझिट्स (CDs) द्वारे अधिक कर्ज घ्यावे लागत आहे. या CDs चा खर्च लक्षणीय वाढला असून, तो आता सुमारे 7.1% झाला आहे, जो जून 2025 च्या मध्यावर सुमारे 6% होता. याचा अर्थ बँकांना घेतलेल्या पैशांवर जास्त व्याज द्यावे लागत आहे. दरम्यान, कमी खर्चाच्या चालू खाते आणि बचत खाते (CASA) ठेवींचा वाटा FY22 मध्ये 44.8% वरून डिसेंबर 2025 पर्यंत 37.9% पर्यंत घसरला आहे.

बचतीचा कल बदलतोय: इक्विटीकडे मोर्चा

ही परिस्थिती भारतीय कुटुंबे त्यांचे पैसे कसे व्यवस्थापित करतात यामधील एक व्यापक आणि दीर्घकालीन बदल दर्शवते. अनेक वर्षांपासून, लोक चांगल्या परताव्याच्या आशेने बँक फिक्स्ड डिपॉझिट्समधून बचत इक्विटी आणि म्युच्युअल फंडांमध्ये (Mutual Funds) वळवत आहेत. मार्च 2026 मध्ये इक्विटी फंडात मोठी गुंतवणूक झाली आणि सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIPs) नवीन उंचीवर पोहोचले, यावरून बचतीचे प्राधान्यक्रम बदलत असल्याचे स्पष्ट होते. मध्य पूर्वेतील संघर्ष यांसारख्या जागतिक घटनांमुळे भारतातील उपलब्ध रोख रक्कम कमी झाली आणि अल्प-मुदतीचे व्याजदर नुकतेच 0.5% ते 0.7% नी वाढले. मार्च 2026 मध्येच, भांडवली बाजारातून $12.5 अब्ज बाहेर काढले गेले, ज्यामुळे बँकांसाठी निधीची तूट आणखी वाढली. रुपयाला आधार देण्यासाठी RBI ने केलेल्या उपाययोजनांमुळे आर्थिक प्रणालीत अधिक तरलता (liquidity) आणण्याची त्याची क्षमता मर्यादित झाली आहे, ज्यामुळे मार्च 2026 मध्ये रोख तुटवडा निर्माण झाला.

तज्ञांची चिंता: नफ्यावर परिणाम आणि निधीचा धोका

तज्ञांचा अंदाज आहे की कर्ज आणि ठेवींच्या वाढीमधील सततचा फरक बँकांसाठी निधीची कमतरता आणि वाढत्या खर्चाचे कारण ठरू शकतो. नोमुरा (Nomura) च्या मते, FY27 मध्ये बँकांच्या नफा मार्जिनमध्ये (Profit Margins) घट होऊ शकते, कारण कर्ज वाढ अजूनही ठेवींपेक्षा जास्त आहे. फिच रेटिंग्स (Fitch Ratings) चा अंदाज आहे की भारतीय बँका FY27 मध्ये त्यांच्या नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) – म्हणजे मिळवलेले व्याज आणि दिलेले व्याज यातील फरक – 0.2% ते 0.3% नी कमी होऊ शकतो. याचे कारण पैशांचा कमी पुरवठा आणि महागडा निधी आहे. वाढलेला निधी खर्च आणि कमी खर्चाच्या CASA ठेवींची घट यामुळे बँकांसाठी नफा मिळवणे अधिक कठीण होत आहे. रुपया स्थिर ठेवण्याची RBI ची गरज असल्यामुळे, प्रणालीत रोख रक्कम टाकण्याची त्याची क्षमता कमी झाली आहे, ज्यामुळे हे धोके वाढत आहेत.

पुढील वाटचाल: RBI आणि बँका उपाय शोधत आहेत

RBI मोठ्या आणि अधिक स्थिर ठेवी आकर्षित करण्यासाठी संभाव्य नवीन नियम आणि उत्पादने यावर बँकांशी चर्चा करत आहे. यामध्ये ग्राहकांच्या प्रकारानुसार वेगवेगळे व्याजदर देणे आणि बाजारातील परिस्थितीशी जोडलेले नवीन पर्याय शोधणे यासारख्या कल्पनांचा समावेश आहे. बँकांना आता स्थिर आणि स्वस्त निधी मिळवण्यासाठी त्यांच्या रणनीतीमध्ये बदल करणे आवश्यक आहे. वाढता खर्च आणि बदलत्या बचत सवयींच्या पार्श्वभूमीवर कर्ज देणे आणि नफा व्यवस्थापित करणे सुरू ठेवण्यासाठी हे महत्त्वाचे आहे.