भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) बँका आणि NBFCs सह सर्व कर्जदारांसाठी व्याज दर निश्चितीचे मानकीकरण करण्यासाठी मसुदा मार्गदर्शक तत्त्वे जारी केली आहेत. या प्रस्तावानुसार, बोर्ड- the approval policy बंधनकारक केली जाईल आणि मायक्रोफायनान्स कर्जांवर अतिरिक्त शुल्क आकारण्यावर मर्यादा घालण्यात येईल. या नियमांची अंमलबजावणी १ एप्रिल २०२७ पासून अपेक्षित आहे.
कर्जाचे दर ठरवण्यावर RBI ची नवी दिशा
भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) बँका आणि नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (NBFCs) कर्जावर व्याज दर कसे ठरवतील यासाठी एकसमान नियमावली आणली आहे. 'Reserve Bank of India (Interest Rates on Loans and Advances) Directions, 2026' या प्रस्तावित नियमांमुळे आता सर्वच वित्तीय संस्थांना एकाच चौकटीत काम करावे लागेल.
नवीन नियम काय आहेत?
या नवीन नियमांनुसार, सर्व संस्थांना व्याज दर निश्चित करण्यासाठी 'बोर्ड-अप्रूव्हड् पॉलिसी' (Board-Approved Policy) तयार करावी लागेल, ज्याचे वर्षातून किमान एकदा पुनरावलोकन केले जाईल. या मार्गदर्शक तत्त्वांमुळे, कर्जदारांना अंतर्गत किंवा बाह्य बेंचमार्कशी (Internal or External Benchmark) जोडलेले व्याज दरच लागू करावे लागतील. संस्थांना त्यांचे बेंचमार्क, स्प्रेड्स (Spreads) आणि कर्ज दरांची परवानगी कशी दिली जाते, याचा तपशीलवार उल्लेख पॉलिसीमध्ये करावा लागेल.
NBFCs आणि मायक्रोफायनान्सवर परिणाम
हा प्रस्ताव NBFCs साठी विशेष महत्त्वाचा आहे, कारण त्यांना बँकांच्या तुलनेत कर्ज दर ठरवण्यात अधिक लवचिकता असते. बेंचमार्क-लिंक्ड प्राइसिंगमुळे (Benchmark-Linked Pricing) व्यवहारात अधिक पारदर्शकता येईल. सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, मायक्रोफायनान्स आणि छोट्या कर्जांसाठी 'अॅन्युअल पर्सेंटेज रेट' (APR) वर एक निश्चित मर्यादा घालण्याचा प्रस्ताव आहे. या मर्यादेत कर्जाशी संबंधित सर्व शुल्क आणि आकारणी समाविष्ट असेल, जेणेकरून गरजू कर्जदारांकडून अवाजवी व्याज आकारले जाणार नाही.
संभाव्य धोके आणि आव्हाने
गुंतवणूकदारांनी या बदलांवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे. जे NBFCs प्रामुख्याने अंतर्गत प्राइम लेंडिंग रेट्सवर (Internal Prime Lending Rates) अवलंबून आहेत, त्यांना नवीन बेंचमार्क-आधारित प्रणालीत येताना काही अडचणी येऊ शकतात. तसेच, मायक्रोफायनान्स आणि छोट्या कर्जांवर APR ची कठोर मर्यादा घातल्यास, जास्त खर्च असलेल्या NBFCs च्या नफ्यावर परिणाम होऊ शकतो. छोट्या NBFCs ना नवीन नियमांचे पालन करणे अधिक कठीण जाऊ शकते.
अंमलबजावणीची वेळ
RBI ने या मसुद्यावर जनतेकडून ११ सप्टेंबर २०२६ पर्यंत सूचना मागवल्या आहेत. नियमांची अंतिम अंमलबजावणी १ एप्रिल २०२७ पासून केली जाईल. यामुळे, प्रमुख NBFCs आणि बँका त्यांच्या कर्ज पोर्टफोलिओवर आणि भविष्यातील उत्पादन किमतींवर या बदलांचा कसा परिणाम होईल, यावर भाष्य करतील.