Whalesbook
MSMEs साठी फायनान्सिंग सुलभ होणार
भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) एक महत्त्वपूर्ण धोरणात्मक बदल प्रस्तावित केला आहे, ज्या अंतर्गत MSMEs जेव्हा ट्रेड रिसीव्हेबल्स डिस्काउंटिंग सिस्टीम (TReDS) प्लॅटफॉर्मवर ऑनबोर्ड (onboard) होतात, तेव्हा त्यांना अनिवार्य 'ड्यू डिलिजन्स' (due diligence) करण्याच्या गरजेतून वगळले जाईल. हा उपक्रम व्यवसाय सुलभतेने चालवण्यासाठी आणि भारतीय वित्तीय प्रणालीत MSME क्षेत्राचा सहभाग वाढवण्यासाठी केलेल्या व्यापक प्रयत्नांचा एक भाग आहे.
TReDS प्लॅटफॉर्म, ज्याचे नियम प्रथम 2014 मध्ये आले आणि 2018 मध्ये अद्ययावत केले गेले, ते MSMEs साठी ट्रेड रिसीव्हेबल्स (म्हणजे कंपन्यांना मिळालेली बिले) फायनान्स करण्यासाठीचे एक डिजिटल मार्केटप्लेस म्हणून काम करते. 2023 मध्ये विमा कंपन्यांना समाविष्ट करून याचा विस्तार करण्यात आला, ज्यामुळे निधी मिळवण्याचे चौथे महत्त्वाचे पर्याय उपलब्ध झाले.
उद्देश आणि संभाव्य परिणाम
'ड्यू डिलिजन्स'ची आवश्यकता काढून टाकण्यामागील मुख्य उद्दिष्ट हे ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया सुलभ करणे आहे, ज्यामुळे MSMEs ला वर्किंग कॅपिटल (working capital) फायनान्स लवकर मिळण्यास मदत होईल. या सरळपणामुळे प्रक्रिया पूर्ण होण्याचा वेळ कमी होऊ शकतो आणि बिलांवरील फायनान्स मिळवण्याचा खर्चही कमी होऊ शकतो. अशी अपेक्षा आहे की कमी प्रक्रियात्मक अडथळे अधिक MSMEs ना TReDS वापरण्यासाठी प्रोत्साहित करतील, जेणेकरून ते आपला कॅश फ्लो (cash flow) अधिक प्रभावीपणे व्यवस्थापित करू शकतील.
पुढील वाटचाल: सार्वजनिक सल्लामसलत
RBI ने असेही म्हटले आहे की, TReDS शी संबंधित इतर विद्यमान निर्देशांचे पुनरावलोकन पूर्ण झाले आहे. या प्रस्तावित बदलांशी संबंधित मसुदा (draft) दिशा-निर्देश लवकरच सार्वजनिक अभिप्रायासाठी (public feedback) खुले केले जातील. सर्व भागधारकांना नवीन नियम अंतिम करण्यापूर्वी त्यांचे मत मांडण्याची संधी मिळावी, या दृष्टीने हे पाऊल उचलले जात आहे, ज्यामुळे उद्योगांच्या सूचनांनुसार आवश्यक बदल करता येतील.
न तपासलेला धोका घटक
जरी या उपक्रमाचा उद्देश MSMEs चा प्रवेश सुधारणे हा असला तरी, क्रेडिट रिस्क (credit risk) कशी बदलेल, हा एक महत्त्वाचा विचार आहे. MSMEs साठी 'ड्यू डिलिजन्स'ची आवश्यकता काढून टाकल्याने फायनान्सर्स (financiers) आणि TReDS प्लॅटफॉर्मवर क्रेडिट योग्यता तपासण्याचा अधिक दबाव येऊ शकतो. जर योग्य रिस्क प्राइसिंग (risk pricing) यंत्रणा किंवा उत्तम फायनान्सिंगनंतरची देखरेख नसेल, तर हे सरळीकरण नवीन धोके निर्माण करू शकते. सखोल तपासणीशिवाय ऑनबोर्ड केलेल्या व्यवसायांची क्रेडिट गुणवत्ता या सोप्या मॉडेलची टिकाऊपणा दर्शवेल, विशेषतः आर्थिक बदलांना संवेदनशील असलेल्या या क्षेत्रात.