RBI चा MSME क्षेत्राला मोठा दिलासा! TReDS प्रणालीत मोठे बदल, आता वेळेवर मिळतील पैसे

TReDS प्रणालीत RBI कडून मोठ्या सुधारणा

भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) Trade Receivables Discounting System (TReDS) मध्ये सुधारणा करण्यासाठी मसुदा (draft) जाहीर केला आहे. गेल्या दशकापासून कार्यरत असलेली ही इनव्हॉईस डिस्काउंटिंग (invoice discounting) प्रणाली आता अधिक सुलभ केली जात आहे, जेणेकरून देशातील MSME क्षेत्राला वित्तपुरवठा (finance) मिळवणे सोपे होईल.

ऑनबोर्डिंग सोपे करणार, धोका कमी करणार

या नवीन प्रस्तावांमध्ये MSME कंपन्यांसाठी ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया (onboarding process) अत्यंत सोपी केली जाईल. बँका आणि इतर वित्तीय संस्थांसारख्या कर्जदारांना (lenders) प्लॅटफॉर्मवरील त्यांच्या गुंतवणुकीसाठी (exposures) नवीन गॅरंटी कव्हर (guarantee cover) मिळेल. यामुळे धोका कमी होईल आणि अधिक गुंतवणूकदार आकर्षित होतील. नवीन प्लॅटफॉर्म ऑपरेटर्ससाठी प्रवेशाची अटही शिथिल करण्यात आली असून, आता फक्त ₹25 कोटी नेट वर्थ (net worth) आवश्यक असेल, जी पूर्वी ₹100 कोटी पेड-अप कॅपिटल (paid-up capital) होती. फसवणूक टाळण्यासाठी आणि पारदर्शकता वाढवण्यासाठी, TReDS प्लॅटफॉर्मला आता Central Registry of Securitisation Asset Reconstruction and Security Interest of India (CERSAI) मध्ये रिसिव्हेबल्सचे (receivables) असाइनमेंट (assignment) दाखल करणे बंधनकारक असेल.

₹8.1 ट्रिलियनच्या पेमेंट गॅपवर मात

MSME उद्योग भारताच्या अर्थव्यवस्थेसाठी अत्यंत महत्त्वाचे आहेत, ते उत्पादन, निर्यात आणि GDP मध्ये मोठे योगदान देतात. मात्र, अंदाजे ₹8.1 ट्रिलियन इतकी रक्कम उशिरा होणाऱ्या पेमेंटमध्ये अडकून पडली आहे, ज्यामुळे MSME कंपन्यांना खेळत्या भांडवलाची (working capital) तीव्र टंचाई भासते. कंपन्या अनेकदा व्यावसायिक संबंध बिघडण्याच्या किंवा पुढील ऑर्डर गमावण्याच्या भीतीने खरेदीदारांविरुद्ध कायदेशीर कारवाई करणे टाळतात.

गॅरंटी कव्हरमुळे MSME फायनान्सिंगला बळ

Receivables Exchange of India चे MD आणि CEO, Ketan Gaikwad यांनी सांगितले की, खरेदीदारांवर आधारित जोखीम (buyer-risk model) कायम ठेवण्यात आली आहे, ज्यामुळे क्रेडिट शिस्त (credit discipline) टिकून राहील. FY27 साठीच्या केंद्रीय अर्थसंकल्पात (Union Budget) खरेदीदारांसाठी उलाढाल मर्यादा (turnover threshold) ₹250 कोटी पर्यंत कमी करण्यात आली आहे, ज्यामुळे प्लॅटफॉर्मची पोहोच वाढेल. Credit Guarantee Fund Trust for Micro and Small Enterprises (CGTMSE) TReDS मधील गुंतवणुकीसाठी फायनान्सर्सना (financiers) कमी रेटिंग असलेल्या कॉर्पोरेट्सनाही (corporates) समर्थन देण्यासाठी सक्षम करेल. M1xchange चे संस्थापक Sundeep Mohindru यांनी TReDS च्या ऐतिहासिकदृष्ट्या कमी डिफॉल्ट दरांचा (0.3%) उल्लेख केला, ज्याचे श्रेय खरेदीदारांवर आधारित जोखमीला दिले. या गॅरंटीमुळे कर्जदारांची भांडवली कार्यक्षमता (capital efficiency) सुधारेल आणि पुरवठा साखळीत (supply chains) सखोल वित्तपुरवठा वाढेल, ज्यामुळे लहान विक्रेत्यांना (vendors) आधार मिळेल.

MSME निर्यातदारांनाही मोठा आधार

जागतिक व्यापारातील अस्थिरतेच्या (trade volatility) काळात MSME निर्यातदारांसाठी (exporters) वेळेवर पेमेंट मिळणे अत्यंत आवश्यक आहे. Drip Capital चे CEO Pushkar Mukewar यांनी नमूद केले की, ज्यांच्याकडे जलद आणि लवचिक व्यापार वित्तपुरवठा (trade finance) उपलब्ध आहे, ते यशस्वी होत आहेत, तर इतर पारंपारिक बँकिंगमधील विलंबाने त्रस्त आहेत. त्यांनी वेळेवर शिपमेंटची मागणी पूर्ण करण्यासाठी भांडवली प्रवेशाची (capital access) तातडीची गरज असल्याचे सांगितले.

कायदेशीर वर्गीकरणामुळे काही फायनान्सर्सना अडचण

UGRO Capital चे Shachindra Nath यांनी सांगितले की, TReDS हे आर्थिकदृष्ट्या अल्पकालीन क्रेडिट एक्सपोजर (short-term credit exposure) असले तरी, रिसिव्हेबल्स असाइनमेंटमुळे (receivables assignment) कायदेशीररित्या फॅक्टरिंग (factoring) म्हणून वर्गीकृत केले जाते. यामुळे काही नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्यांसाठी (NBFCs) अडचण निर्माण होते आणि फायनान्सर्सची संख्या मर्यादित होते, तसेच MSME साठी किमतींवर परिणाम होतो.