Whalesbook
कर्ज वितरणासाठी भांडवल कसे मोकळे होणार?
भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) बँकांनी संभाव्य कर्ज नुकसानीसाठी किती भांडवल बाजूला ठेवावे, याच्या गणनेमध्ये बदल करण्याची योजना आखली आहे. या बदलाचा मुख्य उद्देश बँकांमधील अडकलेले भांडवल मोकळे करून कर्जपुरवठा वाढवणे आणि आर्थिक विकासाला चालना देणे हा आहे. विशेषतः लघु आणि मध्यम उद्योगांना (SMEs) यामुळे अधिक फायदा होण्याची अपेक्षा आहे. मात्र, या भांडवलामुळे निर्माण होणाऱ्या संभाव्य जोखमींवर नियामक आणि विश्लेषक बारकाईने लक्ष ठेवून आहेत.
₹70,000 कोटींची तरतूद कशी होणार?
RBI ने 2025 च्या अखेरीस प्रस्तावित केलेल्या नियमांनुसार, बँका क्रेडिट रिस्कसाठी (Credit Risk) भांडवली शुल्क कसे मोजतात, यात बदल केला जाईल. सध्या, बँकांना त्यांच्या कर्जदारांच्या क्रेडिट रेटिंगनुसार, म्हणजेच किती धोका आहे, त्यानुसार भांडवल ठेवावे लागते. उदाहरणार्थ, BB-रेटेड कंपनीला ₹100 चे कर्ज दिल्यास, बँकांना ₹150 इतके कर्ज जोखमीवर असल्याचे गृहीत धरून भांडवल ठेवावे लागते. याउलट, AAA रेटिंगसाठी फक्त ₹20 चे भांडवल पुरेसे असते. प्रस्तावित बदलानुसार, 100% वेटेज BBB क्रेडिट रेटिंगऐवजी BB रेटिंगपासून लागू होईल. CRISIL च्या अंदाजानुसार, या एका बदलामुळे बँकिंग प्रणालीमध्ये अंदाजे ₹70,000 कोटी कर्ज क्षमता वाढू शकते. हे भांडवल विशेषतः BB किंवा त्याहून कमी रेटिंग असलेल्या कंपन्यांना कर्ज देण्यासाठी खुले होईल, ज्या एकूण रेटेड कंपन्यांच्या सुमारे 25-30% आहेत. या अपडेटमुळे भारताचे नियम जागतिक बेसल-III (Basel-III) मानदंडांच्या जवळ येतील.
जागतिक तुलना आणि आव्हाने
बेसल-III च्या नियमांचे पालन करताना, भारताची रिस्क-वेटेड असेट्स (RWAs) ची गणना इतर काही देशांपेक्षा अधिक पुराणमतवादी राहिली आहे. काही देश क्रेडिट ग्रेड्स आणि RWAs जोडण्यासाठी अंतर्गत रेटिंग किंवा अधिक अचूक जोखमीचे समायोजन यांसारख्या अधिक तपशीलवार पद्धती वापरतात. भारत आता डिफॉल्टची शक्यता (Probability of Default) मॅप करण्यासाठी आपल्या प्रस्तावित प्रणालीसह यावर अधिक खोलवर विचार करत आहे. भारतीय बँकांना या सुलभ RWA नियमांना स्वीकारण्याचे आव्हान आहे, पण त्याच वेळी त्यांची मजबूत क्रेडिट मूल्यांकन आणि देखरेख प्रणाली कमकुवत होऊ नये याचीही काळजी घ्यावी लागेल.
वाढलेल्या क्रेडिट रिस्कची चिंता
या नियमांमधील बदलामुळे काही प्रमाणात जोखीम वाढण्याची शक्यता आहे. BB-रेटेड कंपन्यांना कर्ज देण्यासाठी भांडवली आवश्यकता कमी केल्याने, ज्यांच्या डिफॉल्टची शक्यता जास्त असते, RBI अप्रत्यक्षपणे बँकांना अधिक धोका पत्करण्यास प्रोत्साहित करत आहे. ₹70,000 कोटी मोकळे करण्याचा उद्देश महत्त्वाचा आहे, परंतु हेच भांडवल आता बँका अधिक जोखमीच्या कर्ज पुस्तकांवर तैनात करतील. ऐतिहासिकदृष्ट्या, आर्थिक मंदीच्या काळात जेव्हा कर्ज देण्याचे निकष शिथिल होतात, तेव्हा भारतीय बँकांना वाढत्या नॉन-परफॉर्मिंग असेट्स (NPAs) चा सामना करावा लागला आहे. सध्याचे भारतीय क्रेडिट मार्केट, जरी सावरत असले तरी, जागतिक आर्थिक अनिश्चितता आणि विशिष्ट क्षेत्रांतील कमकुवतपणाचा सामना करत आहे, ज्यामुळे हा बदल संभाव्यतः धोकादायक ठरू शकतो. कमी रेटेड कंपन्यांकडे अधिक कर्ज देण्याची प्रवृत्ती वाढल्यास, बँकांच्या कर्ज मूल्यांकन आणि देखरेखीच्या क्षमतेवर ताण येऊ शकतो. जर या कार्यांमध्ये लक्षणीय सुधारणा झाली नाही, तर बँकांना पूर्वीच्या क्रेडिट संकटांसारख्या डिफॉल्ट्सचा सामना करावा लागू शकतो. अनेक भारतीय बँका पारंपरिक मूल्यांकन पद्धतींवर अवलंबून आहेत, परंतु नवीन नियमांमुळे BB-रेटेड कर्जांसाठी जोखमीचे वेटेज कमी झाल्याने, या क्षेत्रात अधिक कर्ज देण्याचे प्रमाण वाढू शकते आणि काळजीपूर्वक व्यवस्थापन न केल्यास एकत्रित जोखीम (Concentration Risk) वाढू शकते.
पुढील वाटचाल आणि अंमलबजावणीची गरज
जर हे नवीन नियम लागू झाले, तर विशेषतः SMEs साठी विकासाला चालना मिळण्याची अपेक्षा आहे, जे भारताच्या अर्थव्यवस्थेसाठी महत्त्वाचे आहेत. RBI च्या सल्लामसलत पेपरमध्ये क्रेडिट रेटिंग्सना डिफॉल्टच्या शक्यतेशी जोडण्याबद्दल चर्चा केली आहे, जी क्रेडिट जोखीम मूल्यांकनातील पुढील प्रगती दर्शवते. तथापि, या धोरणाचे यश कठोर अंमलबजावणीवर अवलंबून असेल. बँकांना क्रेडिट अंडररायटिंग कौशल्ये आणि रिअल-टाइम रिस्क मॉनिटरिंग सिस्टममध्ये मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक करावी लागेल. नियामक देखरेख तितकीच मजबूत असणे आवश्यक आहे, जेणेकरून भांडवली सवलत केवळ वाढलेल्या क्रेडिट जोखमीकडे जास्त ओघ न जाता, विवेकपूर्ण कर्ज वितरणात रूपांतरित होईल. याचा अंतिम परिणाम हा बदल खरोखरच टिकाऊ वाढीला चालना देतो की अनपेक्षितपणे भविष्यात आर्थिक समस्या निर्माण करतो, यावर अवलंबून असेल.