माजी RBI डेप्युटी गव्हर्नर एस. एस. मुंद्रा यांनी सांगितले आहे की, सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांच्या (PSU Banks) नुकत्याच झालेल्या वाढीमागे दीर्घकालीन संरचनात्मक बदल आहेत, केवळ तात्पुरती सुधारणा नाही. कर्ज वाढीचा वेग चांगला असला तरी, खाजगी बँकांशी स्पर्धा करण्यासाठी या बँकांना अजूनही ठेवी (Deposits) वाढवणे आणि फी-आधारित उत्पन्न (Fee Income) वाढवणे आवश्यक आहे. गुंतवणूकदारांनी हे तपासले पाहिजे की त्यांची कार्यक्षमता (Operational Productivity) सध्याचा नफा टिकवून ठेवू शकेल का.
Detailed Coverage
भारतातील सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकिंग क्षेत्रात एक मोठा बदल घडताना दिसत आहे. अनेक वर्षांच्या ताणानंतर आणि बॅलन्स शीट स्वच्छ केल्यानंतर आता या बँका नवीन स्थितीत येत आहेत. माजी RBI गव्हर्नर एस. एस. मुंद्रा यांच्या मते, गेल्या दोन वर्षांतील कामगिरीतील सुधारणा या तात्पुरत्या नसून, सखोल संरचनात्मक बदलांचे प्रतिबिंब आहेत. सरकारकडून झालेल्या भांडवली पुनर्भरणाचे (Recapitalization), लहान बँकांच्या एकत्रीकरणाचे (Consolidation) आणि २०१५-१६ पासून सुरू झालेल्या कठोर मालमत्ता गुणवत्ता पुनरावलोकनाचे (Asset Quality Reviews) हे परिणाम आहेत.
कर्ज वाढ आणि स्पर्धात्मक अडथळे
सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांनी नुकत्याच झालेल्या कर्ज वाढीमध्ये अनेक खाजगी क्षेत्रातील प्रतिस्पर्धकांना मागे टाकले आहे. मात्र, हा वेग सर्व बँकांसाठी सारखा नाही. आकडेवारीनुसार, काही मोठ्या सार्वजनिक बँकांच्या बाजारातील वाट्यात (Market Share) घट दिसू लागली आहे. या बँकांसमोर अजूनही एक मोठे आव्हान आहे, ते म्हणजे ठेवी (Deposits) आकर्षित करणे, विशेषतः चालू खाते आणि बचत खाते (CASA) सेगमेंटमध्ये, जे कमी खर्चाचे फंड (Low-cost Funding) उपलब्ध करते. किरकोळ ठेवी (Retail Deposits) आकर्षित करण्यात आणि फी-आधारित सेवांमधून उत्पन्न (Non-interest Income) मिळवण्यात खाजगी बँका अजूनही पुढे आहेत. सध्याचा नफा टिकवून ठेवण्यासाठी सार्वजनिक बँकांना ही दरी कमी करणे आवश्यक आहे.
नियामक आणि कार्यान्वयन सुधारणांचा प्रभाव
इंडियन बँक्स असोसिएशनचे सुनील मेहता यांच्यासारखे उद्योग क्षेत्रातील नेते IBC (Insolvency and Bankruptcy Code) आणि EASE (Enhanced Access and Service Excellence) अजेंड्याच्या अंमलबजावणीमुळे या क्षेत्रातील मजबुतीचे श्रेय देतात. या अजेंड्यामुळे पारदर्शकता आणि डिजिटलायझेशन वाढले आहे. अनेक सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांनी त्यांच्या प्रोव्हिजनिंग कव्हरेजमध्ये (Provisioning Coverage) लक्षणीय सुधारणा केली आहे, जी काही ठिकाणी 90% पर्यंत पोहोचली आहे. यामुळे भविष्यातील धक्क्यांपासून संरक्षणासाठी एक मोठा बफर तयार झाला आहे. याव्यतिरिक्त, डिजिटल पायाभूत सुविधांमधील (Digital Infrastructure) गुंतवणुकीमुळे कामकाजात सुधारणा झाली आहे, ज्यामुळे या बँका खाजगी बँकांच्या सेवा मानकांच्या जवळ पोहोचल्या आहेत.
गुंतवणूकदारांसाठी विचार आणि नफा धोके
या सुधारणांनंतरही, बाजारातील तज्ञांचे मत आहे की एक संतुलित दृष्टिकोन ठेवणे आवश्यक आहे. बेन अँड कंपनीचे माजी भागीदार आणि उद्योग विश्लेषक हर्ष वर्धन यांच्या मते, नफ्यातील वाढीचा एक मोठा भाग ऐतिहासिकदृष्ट्या कमी क्रेडिट खर्च (Low Credit Costs) आणि पूर्वी राइट-ऑफ केलेल्या कर्जांच्या वसुलीमुळे (Recoveries from Written-off Loans) झाला आहे. हे फायदे अनेकदा एकदाच मिळणारे असतात आणि दीर्घकाळ टिकणारे नसतात. याव्यतिरिक्त, प्री-प्रोव्हिजन ऑपरेटिंग नफा (Pre-provision Operating Profits) तुलनेने स्थिर राहिला आहे, याचा अर्थ बॅलन्स शीटमध्ये जेवढा बदल झाला आहे, तेवढी सुधारणा मुख्य उत्पादकतेत (Core Productivity) किंवा ऑपरेटिंग मार्जिनमध्ये (Operating Margins) झालेली नाही. गुंतवणूकदारांसाठी, सार्वजनिक क्षेत्रातील बँका कर्ज वसुली आणि कमी प्रोव्हिजनिंग आवश्यकतांवर अवलंबून न राहता, सुधारित कार्यक्षमता आणि ठेवी गोळा करण्याच्या माध्यमातून शाश्वत नफा कसा मिळवू शकतात, हे पाहणे महत्त्वाचे ठरेल.