Whalesbook
कर्ज वाढीला निधीची गरज
देशाची अर्थव्यवस्था वेगाने विस्तारत असताना, सार्वजनिक क्षेत्रातील बँका (PSU Banks) त्यांच्या पैशांचे व्यवस्थापन करण्यासाठी एक महत्त्वाचे पाऊल उचलत आहेत. या बँकांनी आता मोठ्या ठेवींवरील व्याजदर वाढवण्यास सुरुवात केली आहे. यामागे मुख्य उद्देश हा आहे की, गेल्या वर्षी दिसलेल्या मजबूत कर्ज वाटपाचा वेग कायम ठेवण्यासाठी पुरेसा निधी उपलब्ध व्हावा.
व्याजदर का वाढत आहेत?
सध्या, PSU Banks ₹3 कोटी आणि त्याहून अधिक रकमेच्या एक वर्षाच्या बल्क डिपॉझिट्सवर सुमारे 7.5% व्याज देत आहेत. फिस्कल इयर (FY26) मध्ये कर्ज मागणीत 15.9% ची मोठी वाढ दिसून आली, जी मागील वर्षीच्या 10.9% पेक्षा जास्त आहे. ही मजबूत कर्ज वाढ विविध क्षेत्रांमध्ये पसरली आहे: सेवा क्षेत्रात 19%, वैयक्तिक कर्जांमध्ये 16.2%, उद्योगांमध्ये 15% (त्यातही MSMEs मध्ये 33.1%) आणि कृषी क्षेत्रात 15.7% वाढ झाली आहे. ठेवींवरील व्याजदर वाढवून, बँका अर्थव्यवस्थेला गती देण्यासाठी आणि कर्ज वाटप सुरू ठेवण्यासाठी आवश्यक निधी सुरक्षित करत आहेत.
बाजारातील चुरस
PSU Banks कडून बल्क डिपॉझिट्सवर दिला जाणारा साधारण 7.5% चा व्याजदर, बाजारातील तीव्र स्पर्धेला दर्शवतो. हा दर PSU Banks च्या सामान्य फिक्स्ड डिपॉझिट्सवरील 6% ते 6.6% पेक्षा जास्त आहे. मात्र, काही नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (NBFCs) आणि स्मॉल फायनान्स बँक्स (SFBs) यापेक्षा जास्त, म्हणजे 8.5% पर्यंत व्याजदर देऊ शकतात. खाजगी बँका देखील जोरदार स्पर्धा करत असून, ज्येष्ठ नागरिकांसाठी 7.75% पर्यंत आणि इतरांसाठी 7% ते 7.75% पर्यंत दर देत आहेत. एप्रिल २०२६ पर्यंत, एकूण डिपॉझिट ग्रोथ (12.3% वर्षानुवर्षे) कर्ज वाढीच्या (FY26 मध्ये 15.9%) तुलनेत कमी राहिली आहे. यामुळे, बँकिंग सिस्टमचा क्रेडिट-टू-डिपॉझिट (CD) रेशो सुमारे 82% पर्यंत पोहोचला आहे. PSU Banks या बाबतीत अधिक चांगल्या स्थितीत होत्या, त्यांचा CD रेशो खाजगी बँकांच्या (जवळपास 90-92%) तुलनेत कमी (2025 च्या उत्तरार्धात सुमारे 74-75%) होता, ज्यामुळे त्यांना कर्ज देण्यासाठी अधिक वाव होता.
नफ्यावरील धोके
ठेवी गोळा करण्यासाठी बँकांनी उचललेले हे पाऊल काही धोके घेऊन आले आहे. बँकांना FY26 मध्ये त्यांच्या नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) मध्ये 10 ते 15 बेसिस पॉईंट्स घट अपेक्षित आहे. याचा अर्थ असा की, ठेवींचा वाढलेला खर्च, कर्जातून मिळणाऱ्या उत्पन्नापेक्षा वेगाने वाढू शकतो, ज्यामुळे नफ्यावर परिणाम होऊ शकतो. जरी PSU Banks सामान्यतः अधिक स्थिर मार्जिनसाठी ओळखल्या जातात, कारण त्या बाजारातून कमी कर्ज घेतात आणि त्यांचा CD रेशोही आरोग्यदायी असतो, तरीही हा व्याजदर वाढवण्याचा निर्णय पैशांची निकड दर्शवतो. जर ठेवी कर्जाच्या वाढीच्या वेगाने वाढल्या नाहीत, तर PSU Banks ना महागड्या मार्केट बोरिंगवर अवलंबून राहावे लागू शकते. तसेच, रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) नुसार, सिस्टमचा CD रेशो 85% च्या मर्यादेजवळ पोहोचत आहे, ज्यामुळे पैशांचे व्यवस्थापन काळजीपूर्वक करावे लागणार आहे. NBFCs आणि SFBs कडून मिळणारे जास्त व्याजदर, स्थिर आणि स्वस्त ग्राहक ठेवींना आकर्षित करणे कठीण करत आहेत.
पुढील दिशा
FY27 मध्ये कर्ज वाढीचा वेग कमी होऊन 12% ते 13% पर्यंत येण्याची शक्यता आहे. या मंदावलेल्या गतीमुळे निधीची मागणी कमी होऊ शकते. मात्र, घरगुती बचत आता केवळ फिक्स्ड डिपॉझिट्सऐवजी विविध वित्तीय उत्पादनांकडे वळत आहे, ज्यामुळे बँकांसाठी स्थिर आणि स्वस्त निधी आकर्षित करणे आणखी कठीण होत आहे. PSU Banks ना नफ्यातील घट टाळण्यासाठी आणि बदलत्या बाजारपेठेत स्थिर वाढ सुनिश्चित करण्यासाठी, नवीन ठेवींचा खर्च आणि कर्ज उत्पन्न यांचा समतोल साधणे आवश्यक आहे.