Whalesbook
सध्याच्या बँकिंग क्षेत्रात कमी खर्चातील डिपॉझिट्स (Low-Cost Deposits) मिळवण्यासाठी मोठी स्पर्धा आहे. या पार्श्वभूमीवर, पब्लिक सेक्टर बँका (PSBs) सरकारी कर्मचाऱ्यांसाठी आपले 'सॅलरी पॅकेज' अधिक आकर्षक बनवत आहेत. हा केवळ डिपॉझिट्स मिळवण्याचा प्रयत्न नसून, ग्राहकांशी संबंध मजबूत करून त्यांना बँकांशी जोडून ठेवण्याचा (Sticky Deposits) एक मार्ग आहे. सरकारी कर्मचारी हा एक स्थिर वर्ग असल्याने, बँका त्यांना केवळ बँकिंग सेवाच नाही, तर इन्शुरन्स (Insurance) आणि कर्ज (Credit) यांसारख्या इतर सेवा देऊन त्यांचे संपूर्ण आर्थिक व्यवहार आपल्याकडे आणण्याचा प्रयत्न करत आहेत.
बँका आपल्या फंडिंग स्ट्रक्चरला (Funding Structure) मजबूत करण्यासाठी सरकारी कर्मचाऱ्यांच्या सॅलरी अकाउंट्सना प्राधान्य देत आहेत. डिपार्टमेंट ऑफ फायनान्शियल सर्व्हिसेस (DFS) च्या मार्गदर्शनानुसार, PSBs 'कॉम्पोझिट सॅलरी पॅकेज' (Composite Salary Package) ऑफर करत आहेत. सध्या अनेक ग्राहक जास्त परतावा (Higher Returns) मिळवण्यासाठी शेअर बाजार (Equities) आणि म्युच्युअल फंडांसारख्या (Mutual Funds) पर्यायांकडे वळत असल्याने, पारंपरिक बँक डिपॉझिट्समध्ये (Traditional Bank Deposits) घट दिसून येत आहे. यावर मात करण्यासाठी PSBs हा स्थिर ग्राहक वर्ग आपल्याकडे खेचण्याचा प्रयत्न करत आहेत. स्टेट बँक ऑफ इंडिया (SBI), जी एक मार्केट लीडर आहे, तिची मार्केट कॅप अंदाजे ₹11.3 लाख कोटी असून P/E रेशो (P/E Ratio) 13.10 आहे. तर, कॅनरा बँकेचे मार्केट कॅप सुमारे ₹1.41 लाख कोटी आणि P/E रेशो 7.21 आहे. यातून बँका कमी खर्चाचा आणि वैविध्यपूर्ण लायबिलिटी बेस (Liability Base) तयार करू पाहतात.
या 'कॉम्पोझिट सॅलरी पॅकेज'मध्ये अनेक आकर्षक फायदे समाविष्ट आहेत. यात शून्य बॅलन्स खाते (Zero Balance Account), मोफत रेमिटन्स (RTGS/NEFT/UPI), कर्जांवर सवलतीचे व्याजदर (Concessional Interest Rates) आणि लॉकर भाड्यावर सूट (Waiver on Locker Rentals) यासारख्या सुविधा मिळतात. इन्शुरन्स हा एक महत्त्वाचा भाग आहे, ज्यामध्ये ₹2 कोटींपर्यंतचे पर्सनल ॲक्सिडेंट कव्हर (Personal Accident Cover) आणि ₹20 लाखांपर्यंतचे टर्म लाइफ इन्शुरन्स (Term Life Insurance) दिले जाते. SBI आपल्या एसबीआय लाईफ इन्शुरन्स (SBI Life Insurance) आणि एसबीआय जनरल इन्शुरन्स (SBI General Insurance) सारख्या कंपन्यांच्या मदतीने हे ऑफर करते, तर इतर PSBs ग्रुप कंपन्या किंवा थर्ड-पार्टी टाय-अप्सचा (Third-party Tie-ups) वापर करतात. यामुळे ग्राहकांशी असलेले नाते अधिक घट्ट होते आणि बँक बदलण्याची शक्यता कमी होते. Q3 FY26 मध्ये, खासगी बँकांच्या तुलनेत PSBs नी क्रेडिट आणि डिपॉझिट दोन्हीमध्ये चांगली वाढ दर्शवली, तर खासगी बँकांचे CASA रेशो कमी झाले.
मात्र, या धोरणात काही धोकेही आहेत. ग्राहकांची उच्च परतावा (Higher Yield) आणि डिजिटल सुविधांची (Digital Offerings) वाढती अपेक्षा PSBs साठी आव्हान ठरू शकते. निओ-बँक्स (Neo-banks) आणि डिजिटल बँका (Digitally-focused Private Banks) अधिक आकर्षक ग्राहक अनुभव (Customer Experiences) देतात. SBI चा P/E रेशो 13.10 आहे, तर कॅनरा बँकेचा कमी P/E 7.21 हा मार्केटचा तिच्या वाढीबद्दल किंवा जोखमीबद्दल वेगळा दृष्टिकोन दर्शवू शकतो. कॅनरा बँकेच्या नुकत्याच झालेल्या आर्थिक पुनरावलोकनात, तिचे कर्ज प्रमाण (Debt Ratio) वाढलेले आणि ॲसेट टर्नओव्हर एफिशिअन्सी (Asset Turnover Efficiency) कमी झालेली दिसून येते, जी काही ऑपरेशनल समस्या दर्शवते. तसेच, एकूण डिपॉझिट्स वाढूनही, CASA पेक्षा जास्त टर्म डिपॉझिट्सवर (Term Deposits) अवलंबून राहणे हे जास्त फंडिंग खर्चामुळे (Higher Funding Costs) मार्जिनवर दबाव आणू शकते. जर PSBs डिजिटल जगात नवकल्पना (Innovation) आणि स्पर्धात्मक दरांमध्ये (Competitive Rates) मागे पडले, तर सरकारी कर्मचाऱ्यांचे स्थिर डिपॉझिट्सही कमी होण्याची शक्यता आहे.
सध्या तरी, विश्लेषकांचे या मोठ्या पब्लिक सेक्टर बँक्सबद्दलचे मत सकारात्मक आहे. SBI साठी, 49 पैकी 42 विश्लेषकांनी 'बाय' (Buy) रेटिंग दिली असून, सर्वाधिक प्राईस टार्गेट (Price Target) ₹1,424 आहे. कॅनरा बँकेसाठी 20 विश्लेषकांनी 'बाय' रेटिंग दिली आहे आणि सरासरी 12 महिन्यांचे प्राईस टार्गेट सुमारे ₹160.23 आहे, जे भविष्यात चांगली वाढ दर्शवते. किरकोळ कर्ज (Retail Lending) आणि MSME क्षेत्राला (MSME Lending) प्रोत्साहन देण्यासोबतच, कमी खर्चाचे डिपॉझिट्स (Low-Cost Deposits) पुन्हा मिळवण्याच्या धोरणांमुळे FY26 मध्ये या बँका व्यवस्थित वाढ साधू शकतील. मात्र, त्यांची खरी कसोटी ही उत्पादन क्षमतेसोबतच (Product Breadth) डिजिटल अनुभव (Digital Experience) आणि स्पर्धात्मक दरांमध्ये (Competitive Pricing) टिकून राहण्यावर अवलंबून असेल.