सरकारने CGSMFI 2.0 योजनेअंतर्गत कर्जाचे नियम शिथिल केले आहेत. ₹20,000 कोटींच्या या क्रेडिट सुविधेचा लाभ वाढवण्यासाठी बँकांना आता लहान सूक्ष्म वित्त संस्थांना (MFIs) अधिक कर्ज देण्यास सांगितले आहे. मात्र, उद्योगातील काही खेळाडू अजूनही कर्जाची मर्यादा आणि कठोर रेटिंग आवश्यकतांबद्दल चिंतेत आहेत.
National Credit Guarantee Trustee Company Ltd (NCGTC) ने सूक्ष्म वित्त संस्थांसाठी (MFIs) असलेल्या क्रेडिट गॅरंटी स्कीम (CGSMFI 2.0) मध्ये महत्त्वाचे बदल केले आहेत. मार्चमध्ये सुरू झालेल्या ₹20,000 कोटींच्या या योजनेत आतापर्यंत फारसा प्रतिसाद मिळालेला नाही. त्यामुळे, 31 ऑगस्ट 2026 पर्यंत योजना बंद होण्यापूर्वी लहान कर्जदारांपर्यंत हे कर्ज अधिक प्रभावीपणे पोहोचावे यासाठी हे बदल करण्यात आले आहेत.
बँकांसाठी नवीन कर्ज नियम
निधीचे समान वाटप सुनिश्चित करण्यासाठी, सरकारने बँकांनी त्यांच्या पोर्टफोलिओचे वाटप कसे करावे यात बदल केला आहे. आता बँकांना त्यांच्या एकूण वाटपापैकी किमान 15% रक्कम लहान आणि मध्यम आकाराच्या MFIs साठी राखीव ठेवावी लागेल. पूर्वीच्या 5% आणि 10% च्या तुलनेत हा लक्षणीय बदल आहे. मोठ्या MFIs च्या तुलनेत ज्यांना बँक क्रेडिट मिळण्यात अधिक अडचणी येतात, अशा लहान संस्थांना अधिक भांडवल पुरवण्यासाठी हा प्रयत्न आहे.
समायोजित कर्ज मर्यादा आणि उद्योगाची चिंता
सुधारित मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार, संस्थांच्या मालमत्ता व्यवस्थापनावर (AUM) आधारित कर्जाच्या विशिष्ट मर्यादा निश्चित करण्यात आल्या आहेत. NBFC-MFIs आणि इतर सूक्ष्म वित्त कंपन्यांसाठी, कमाल कर्ज रक्कम आता त्यांच्या AUM च्या 20% पर्यंत मर्यादित आहे. या नियमांनुसार, लहान MFIs (ज्यांच्याकडे ₹500 कोटींपेक्षा कमी AUM आहे) ₹100 कोटींपर्यंत कर्ज घेऊ शकतात, तर मध्यम MFIs (₹500 कोटी ते ₹2,000 कोटी AUM असलेल्या) ₹200 कोटींपर्यंत मर्यादित राहतील आणि मोठ्या MFIs ₹1,000 कोटींपर्यंत कर्ज घेऊ शकतील.
हे बदल प्रक्रिया सुलभ करण्यासाठी असले तरी, उद्योग या मर्यादांबद्दल चिंता व्यक्त करत आहे. काही मार्केट प्लेयर्सना मध्यम आकाराच्या संस्थांसाठी असलेली ₹200 कोटींची मर्यादा अपुरी वाटत आहे. पूर्वीच्या योजनांमध्ये जास्त कर्ज मर्यादांना परवानगी होती, असेही त्यांचे म्हणणे आहे. मोठ्या MFIs साठी ही मर्यादा वाढवून ₹1,500 कोटी करावी, जेणेकरून त्यांच्या कामकाजाच्या व्याप्तीशी ती जुळेल, यावर चर्चा सुरू आहे.
योजनेपलीकडील आव्हाने
कर्ज मर्यादेव्यतिरिक्त, लहान MFIs ना भांडवल मिळवण्यात अनेक मोठ्या अडचणींचा सामना करावा लागतो. अनेक व्यावसायिक बँ कर्जदारांकडून 'इन्व्हेस्टमेंट-ग्रेड' क्रेडिट रेटिंगची मागणी करतात, जरी कर्ज सरकारी गॅरंटीने (sovereign guarantee) सुरक्षित असले तरी. ₹500 कोटींपेक्षा कमी AUM असलेल्या लहान MFIs ना हे रेटिंग मिळवणे कठीण जाते, ज्यामुळे निधी उपलब्ध असूनही त्यांना योजनेचा पूर्ण लाभ घेता येत नाही.
गुंतवणूकदारांनी या बदलांच्या अंमलबजावणीवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे, कारण 31 ऑगस्ट 2026 ही अंतिम मुदत जवळ येत आहे. योजनेचे अंतिम यश हे ठरवेल की हे शिथिल केलेले नियम बँकांच्या भांडवलातील तरलता आणि लहान MFIs च्या गरजांमधील दरी कमी करण्यास मदत करतात की नाही. भविष्यात 'इन्व्हेस्टमेंट-ग्रेड' रेटिंग आवश्यकतांमध्ये आणखी काही बदल होतील का किंवा योजनेची मुदत वाढवली जाईल का, याकडे लक्ष ठेवावे लागेल.