नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्यांच्या (NBFCs) क्रेडिट ग्रोथमध्ये (Credit Growth) मे महिन्यात **14.2%** ची जबरदस्त वाढ झाली आहे. रिटेल आणि शेती कर्जांना मोठी मागणी असल्याने ही वाढ दिसून येत आहे. विशेषतः, सोन्याच्या दागिन्यांवरील कर्जांमध्ये जवळजवळ **70%** ची वाढ झाली आहे, जी ग्राहकांच्या बदलत्या गरजा दर्शवते.
नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (NBFCs) आणि गृहनिर्माण वित्त कंपन्यांच्या (Housing Finance Companies) क्रेडिट ग्रोथमध्ये (Credit Growth) मे 2026 मध्ये वर्ष-दर-वर्ष 14.2% ची वाढ नोंदवली गेली आहे. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (RBI) ताज्या आकडेवारीनुसार, एकूण थकित कर्ज (Outstanding Credit) ₹58.60 ट्रिलियन पर्यंत पोहोचले आहे. गेल्या वर्षी याच महिन्यात 11.4% वाढ झाली होती, या तुलनेत ही लक्षणीय वाढ आहे.\n\n### रिटेल आणि गोल्ड लोनमध्ये मोठी झेप\n\nरिटेल कर्ज (Retail Lending) या वाढीचे मुख्य इंजिन राहिले आहे, ज्यात 19.5% वाढ होऊन ते ₹25.19 ट्रिलियन पर्यंत पोहोचले आहे. रिटेल सेगमेंटमध्ये, सोन्याच्या दागिन्यांवरील कर्जांमध्ये (Gold Jewellery Loans) मोठी वाढ झाली आहे, जी मागील वर्षी 38.9% होती, आता ती जवळजवळ 70% वाढून ₹3.30 ट्रिलियन झाली आहे. यावरून असे दिसून येते की ग्राहक आता कर्जासाठी सोन्यासारख्या मालमत्तेचा अधिकाधिक वापर करत आहेत. दरम्यान, गृहकर्जांनीही (Housing Loans) गती घेतली असून, मागील वर्षीच्या 5.1% च्या तुलनेत त्यांची वाढ दुप्पट होऊन 10.9% झाली आहे. वाहनांवरील कर्जांनी (Vehicle Loans) 14.8% ची स्थिर वाढ दर्शविली, जरी ही मे 2025 मधील 16.3% वाढीपेक्षा थोडी कमी आहे.\n\n### कृषी आणि औद्योगिक कर्ज ट्रेंड\n\nकृषी क्षेत्राला (Agriculture Sector) दिलेल्या कर्जात वर्ष-दर-वर्ष 17.9% ची वाढ झाली आहे, जी मागील वर्षीच्या 5% वाढीपेक्षा खूपच चांगली आहे. याउलट, औद्योगिक क्षेत्राला (Industrial Sector) दिलेल्या कर्जात घट झाली असून, मे 2025 मधील 10% च्या तुलनेत आता 7.3% वाढ नोंदवली जात आहे. याचे मुख्य कारण म्हणजे पायाभूत सुविधांशी संबंधित (Infrastructure) कर्जांमध्ये झालेली घट. सेवा क्षेत्रातील (Services Sector) वाढही मंदावली असून, मागील वर्षीच्या 23.9% च्या तुलनेत ती 16.7% वर आली आहे. तरीही, व्यावसायिक स्थावर मालमत्तेला (Commercial Real Estate) दिले जाणारे कर्ज चांगली वाढ दर्शवत आहे.\n\n### बँकांकडून निधीचा आधार\n\nNBFCs ची ही कर्ज देण्याची क्षमता बँकांकडून सहज उपलब्ध होणाऱ्या निधीमुळे शक्य झाली आहे. मे 2026 च्या अखेरीस, NBFC क्षेत्राला बँकांकडून मिळालेले कर्ज वर्ष-दर-वर्ष 33.7% वाढून ₹20.9 ट्रिलियन झाले आहे. मागील वर्षी याच काळात जवळजवळ 1% वाढ होती, त्या तुलनेत ही एक मोठी सुधारणा आहे. या लिक्विडिटी सपोर्टमुळे (Liquidity Support) NBFCs विशेषतः ग्राहक-केंद्रित सेगमेंटमध्ये आक्रमकपणे कर्ज देऊ शकत आहेत.\n\nगुंतवणूकदारांनी लक्ष ठेवावे की सोन्याचे आणि रिटेल कर्जातील ही उच्च वाढ या कंपन्यांसाठी स्थिर मालमत्ता गुणवत्ता (Asset Quality) टिकवून ठेवते की नाही. याव्यतिरिक्त, औद्योगिक कर्जातील मंदावलेल्या वाढीचा NBFCs च्या एकूण नफा मार्जिनवर (Profit Margins) काय परिणाम होतो, हे आगामी तिमाही निकालांमध्ये पाहणे महत्त्वाचे ठरेल. सध्याची गती मजबूत असली तरी, बँकिंग कर्जावरील अवलंबित्व पाहता, व्याजदर किंवा बँकिंग लिक्विडिटी धोरणांमधील कोणताही बदल भविष्यातील कर्ज क्षमतेवर परिणाम करू शकतो.