Muthoot Finance च्या कार्यकारी उपाध्यक्ष जॉर्ज अलेक्झांडर मुथूट यांनी सांगितले की, असुरक्षित कर्जांवर (Unsecured Credit) निर्बंध येत असल्याने सोन्यावर आधारित कर्जांना (Gold Loans) मागणी वाढत आहे. कंपनी आपल्या मोठ्या स्केलचा आणि क्रॉस-सेलिंगच्या (Cross-selling) संधींचा फायदा घेऊन बाजारातील आपले स्थान टिकवून ठेवण्यावर लक्ष केंद्रित करत आहे.
सोन्याच्या कर्जांना अचानक मागणी का वाढली?
Muthoot Finance आपल्या व्यवसायाची रणनीती सोन्याच्या कर्ज बाजारातील आपल्या दीर्घकाळच्या उपस्थितीवर आधारित ठेवत आहे. फिनटेक (Fintech) आणि बँकांमधील वाढत्या स्पर्धेत आपले वेगळेपण टिकवून ठेवण्याचा कंपनीचा प्रयत्न आहे. कंपनीचे कार्यकारी उपाध्यक्ष, जॉर्ज अलेक्झांडर मुथूट यांनी नुकतेच सांगितले की, सोन्यावर आधारित कर्ज व्यवस्थापनाचा कंपनीला अनेक वर्षांचा अनुभव आहे, जो नवीन स्पर्धकांकडे नाही. हा अनुभव कंपनीसाठी एक मजबूत आधार आहे.
पतपुरवठ्यात बदलण्याचा परिणाम
सध्या बाजारात असुरक्षित कर्जांवर (Unsecured Credit) मर्यादा येत आहेत. अनेक बँका आणि वित्तीय संस्था वैयक्तिक आणि ग्राहक कर्जांबाबत अधिक सावध झाल्यामुळे, अनेक ग्राहक भांडवली गरजा किंवा वैयक्तिक फायनान्ससाठी सोन्याचे कर्ज हा जलद आणि सोपा मार्ग म्हणून स्वीकारत आहेत. याआधी सोन्याचे तारण ठेवण्यासंदर्भात जी भीती होती, ती आता बऱ्याच प्रमाणात कमी झाली आहे. यामुळे हे उत्पादन आता सर्वसामान्यांमध्ये एक मुख्य प्रवाहांतील आर्थिक साधन म्हणून स्वीकारले जात आहे.
कर्जाची सुरक्षा कशी राखली जाते?
कंपनीच्या पोर्टफोलिओवर सोन्याच्या दरातील अस्थिरतेचा (Gold Price Volatility) काय परिणाम होतो, याबद्दल व्यवस्थापनाने चिंता व्यक्त केली. सध्या कंपनीने सरासरी 68% चा लोन-टू-व्हॅल्यू (LTV) रेशो राखला आहे. ज्या ग्राहकांनी सोन्याचे दर उच्चांकावर असताना कर्ज घेतले होते, आजच्या बाजारभावाच्या तुलनेत त्यांचा प्रभावी LTV साधारणपणे 50% च्या आसपास असेल, असा अंदाज आहे. सोन्याच्या किमतीत अचानक मोठी घसरण झाल्यास कर्जदारांचे संरक्षण करण्यासाठी हा बफर (Buffer) तयार ठेवण्यात आला आहे. कंपनीने असे निरीक्षण नोंदवले आहे की, बहुतेक कर्जदार गहाण ठेवलेले दागिने परत मिळवण्याला प्राधान्य देतात आणि या कर्जांना दीर्घकालीन कर्ज न मानता तात्पुरती रोकडची (Liquidity) गरज भागवणारे साधन मानतात.
नियामक आणि कार्यान्वयन बदल
सध्या कंपनी नियामक बदलांमधून (Regulatory Shifts) जात आहे. विशेषतः, पारंपरिक बुलेट पुनर्भुगतान मॉडेलऐवजी (Bullet Repayment Model) अधिक वारंवार व्याजाचे हप्ते भरण्याची आवश्यकता असलेल्या बदलांना सामोरे जावे लागत आहे. या बदलामुळे ग्राहकांना शिक्षण देणे आणि अंतर्गत प्रक्रियांमध्ये बदल करणे आवश्यक असले तरी, व्यवस्थापनाला विश्वास आहे की बाजार याला जुळवून घेईल. कंपनी या नियामक उपायांना व्यवसायासाठी अस्तित्वाचे संकट न मानता, उद्योगातील एक नैसर्गिक उत्क्रांती मानत आहे.
विस्तार आणि विविधीकरण (Diversification) रणनीती
सोन्याच्या मुख्य कर्ज व्यवसायाव्यतिरिक्त, Muthoot Finance क्रॉस-सेलिंगवर लक्ष केंद्रित करत आहे. आपल्या विद्यमान सोन्याच्या कर्ज ग्राहकांना वैयक्तिक कर्ज, गृहनिर्माण वित्त आणि व्यवसाय कर्ज ऑफर करून, कंपनी नवीन कर्जदार मिळवण्याचा खर्च कमी करण्याचा आणि कार्यक्षमता सुधारण्याचा प्रयत्न करत आहे. याव्यतिरिक्त, कंपनी आपली उपकंपनी Muthoot Money ला अधिक फायदेशीर आणि सोन्याच्या कर्जांवर केंद्रित संस्था बनवण्यासाठी काम करत आहे. तंत्रज्ञान-केंद्रित कर्जदारांशी वाढत्या स्पर्धेला तोंड देताना नफ्याचे मार्जिन टिकवून ठेवण्यासाठी, कंपनी आपल्या विद्यमान सोन्याच्या कर्ज ग्राहकांना इतर वित्तीय उत्पादनांचे कर्जदार कसे बनवते, याकडे गुंतवणूकदारांनी लक्ष देणे महत्त्वाचे ठरेल.