Moody’s Ratings ने स्टेट बँक ऑफ इंडिया (SBI) आणि HDFC बँकेला 'Baa3' हे दीर्घकालीन डिपॉझिट रेटिंग कायम ठेवले आहे. मजबूत अॅसेट क्वालिटी आणि सातत्यपूर्ण नफा हे यामागील प्रमुख कारण असल्याचे एजन्सीने म्हटले आहे. वेगाने होणारी कर्जवाढ असूनही क्रेडिट कॉस्ट कमी ठेवण्याची बँकांची क्षमता या स्थिर दृष्टिकोनातून दिसून येते.
SBI आणि HDFC बँकेची आर्थिक स्थिती स्थिर
भारतातील सर्वात मोठ्या दोन बँका, सार्वजनिक क्षेत्रातील स्टेट बँक ऑफ इंडिया (SBI) आणि खाजगी क्षेत्रातील HDFC बँकेला Moody’s Ratings कडून 'Baa3' हे दीर्घकालीन डिपॉझिट रेटिंग आणि 'baa3' हे बेसलाइन क्रेडिट असेसमेंट (Baseline Credit Assessment) कायम ठेवण्यात आले आहे. रेटिंग एजन्सीने दोन्ही संस्थांच्या आर्थिक आरोग्यावर विश्वास दाखवला आहे. बँकांची सातत्याने चांगली अॅसेट क्वालिटी (Asset Quality), नफा आणि कमी खर्चात ठेवी (Low-cost deposit funding) मिळवण्याची क्षमता या रेटिंग कायम ठेवण्यामागे प्रमुख कारणं आहेत.
SBI ची ताकद
स्टेट बँक ऑफ इंडियासाठी, Moody's ने बँकेच्या मोठ्या आणि वैविध्यपूर्ण कर्ज पोर्टफोलिओला (Loan Book) एक मोठी ताकद म्हटले आहे. बँकेच्या ठेवींच्या विशाल नेटवर्कमुळे त्यांना अनेक प्रतिस्पर्धकांपेक्षा कमी व्याजदरात निधी मिळतो. याव्यतिरिक्त, बँकेकडे सरकारी सिक्युरिटीजचा (Government Securities) मोठा साठा आहे, ज्यामुळे लिक्विडिटी (Liquidity) सुरक्षित राहते. एजन्सीच्या मते, कॉर्पोरेट क्षेत्रातील कंपन्यांची मजबूत आर्थिक स्थिती, विशेषतः कमी कर्ज (Lower Debt) यामुळे बँकेच्या अॅसेट क्वालिटीला आधार मिळेल. तरीही, रेटिंग एजन्सीने काही विशिष्ट क्षेत्रांवर लक्ष ठेवण्याचा सल्ला दिला आहे, जसे की कृषी (Agriculture) आणि लघु उद्योग (MSME) क्षेत्रातील कर्ज. या विभागांमध्ये अलीकडे वेगाने कर्जवाढ झाली असल्याने, या पोर्टफोलिओची मुदत जसजशी पूर्ण होईल, तसतसे क्रेडिट कॉस्टमध्ये (Credit Cost) थोडी वाढ होण्याची शक्यता आहे.
HDFC बँकेचे भांडवल आणि वाढ
HDFC बँकेच्या बाबतीत, Moody's ने बँकेचे मजबूत भांडवल (Capital Levels) आणि सातत्यपूर्ण नफा यावर प्रकाश टाकला. बँकेची रिटेल फ्रँचायझी (Retail Franchise) मजबूत ठेवण्याची रणनीती हा एक महत्त्वाचा फायदा आहे, ज्यामुळे बँकेला कमी खर्चात रिटेल ठेवी (Retail Deposits) सहज मिळतात. या निधी संरचनेमुळे अस्थिर काळातही बँकेला आपला नफा टिकवून ठेवण्यास मदत होते. Moody's च्या अंदाजानुसार, HDFC बँक पुरेशी भांडवली बफर (Capital Buffers) टिकवून ठेवेल. हे बफर्स बँकेच्या अंतर्गत नफ्यातून आणि आवश्यकतेनुसार इक्विटी मार्केटमधून (Equity Markets) भांडवल उभारण्याच्या क्षमतेतून मजबूत होतात. या बफर्समुळे बँकेची आर्थिक स्थिरता धोक्यात न आणता कर्जवाढ सुरू ठेवता येईल.
गुंतवणूकदारांनी काय पाहावे?
जरी रेटिंग्समध्ये स्थिरता दर्शविली गेली असली, तरी एजन्सीच्या निष्कर्षांनुसार काही बाबी भविष्यातील क्रेडिट परफॉर्मन्सवर (Credit Performance) परिणाम करू शकतात. दोन्ही बँकांसाठी, मुख्य निरीक्षण हे असेल की वाढत्या कर्ज वाढीसोबत अॅसेट क्वालिटी कशी टिकून राहते. कॉर्पोरेट क्षेत्रावर सध्या कर्जाचा भार कमी असला तरी, अर्थव्यवस्थेत अनपेक्षित मंदी आल्यास कर्जाची थकबाकी वाढू शकते. याव्यतिरिक्त, गुंतवणूकदारांनी बँका वेगाने कर्ज वाढवण्याचा प्रयत्न करताना, विशेषतः लघु उद्योगांसारख्या उच्च-जोखमीच्या विभागांमध्ये, सावधगिरीने कर्ज देण्याचे (Conservative Credit Underwriting) प्रमाण कसे राखतात यावर लक्ष ठेवावे. बँका त्यांचे डिजिटल आणि फिजिकल रीच (Digital and Physical Reach) वाढवत असताना, रिटेल आणि MSME पोर्टफोलिओमधील संभाव्य ताणतणावाचे व्यवस्थापन करून कमी क्रेडिट कॉस्ट राखण्याची त्यांची क्षमता दीर्घकालीन आर्थिक आरोग्याचे महत्त्वाचे निर्देशक असेल.