मायक्रोफायनान्स क्षेत्राची दमदार वाटचाल: कर्ज वाढले, बुडीत कर्जे कमी!

भारतातील मायक्रोफायनान्स क्षेत्रातील कर्ज पोर्टफोलिओने मे महिन्यात **0.7%** ची वाढ नोंदवली आहे. यामुळे कर्जाची परतफेड करण्याच्या क्षमतेत सुधारणा दिसून येत आहे. ही दिलासादायक बातमी सूचीबद्ध मायक्रोफायनान्स कंपन्या (MFIs) आणि स्मॉल फायनान्स बँकांसाठी (SFBs) महत्त्वाची आहे.

काय घडले?

भारतातील मायक्रोफायनान्स (Microfinance) क्षेत्रासाठी मे महिना आशेचा ठरला आहे. या महिन्यात एकूण कर्ज पोर्टफोलिओ मागील महिन्याच्या तुलनेत 0.7% ने वाढला आहे. वर्षाच्या सुरुवातीला असलेल्या स्थिर परिस्थितीला यामुळे छेद मिळाला आहे. एप्रिलच्या तुलनेत कर्जाचे वितरण (Disbursement) वाढले असून, उद्योगात सक्रिय कर्जांची संख्या देखील वाढली आहे. यावरून ग्रामीण आणि निमशहरी भागातील ग्राहकांना पतपुरवठा सुरू असल्याचे दिसून येते.

कर्जाची गुणवत्ता आणि परतफेड

मे महिन्यातील आकडेवारीनुसार, कर्जाच्या गुणवत्तेत (Asset Quality) लक्षणीय सुधारणा झाली आहे. 1 ते 30 दिवसांपर्यंत थकीत असलेल्या कर्जांचे प्रमाण (Portfolio at Risk - PAR) एप्रिलमधील 0.8% वरून मे मध्ये 0.6% पर्यंत खाली आले आहे. PAR हे बुडीत कर्जाच्या धोक्याचे एक महत्त्वाचे मापक आहे. कमी PAR म्हणजे कर्जदार वेळेवर परतफेड करत आहेत. 91 ते 180 दिवसांपर्यंत थकीत कर्जांमध्येही घट झाली असून हे प्रमाण 0.9% वर आले आहे. जरी 31 ते 90 दिवसांच्या थकीत कर्जांमध्ये थोडी वाढ दिसली असली, तरी एकूणच अल्पकालीन थकीत कर्जांमधील घट कर्जदारांसाठी सकारात्मक संकेत आहे.

कर्जदार आणि प्रादेशिक कामगिरी

नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या - मायक्रोफायनान्स इन्स्टिट्यूशन्स (NBFC-MFIs) यांचा बाजारातील हिस्सा सर्वाधिक आहे, जो एकूण कर्ज पुस्तिकेच्या 43% पेक्षा जास्त आहे. बँका, स्मॉल फायनान्स बँका आणि इतर NBFCs उर्वरित बाजारात आहेत. भौगोलिक दृष्ट्या पाहिल्यास, बिहार आणि उत्तर प्रदेश सारखी राज्ये लक्षणीय ठरली, जिथे पोर्टफोलिओ अनुक्रमे 1.2% आणि 1.3% ने वाढला. यामुळे या घनदाट लोकवस्तीच्या प्रदेशांमध्ये मायक्रो-क्रेडिटची मागणी मजबूत असल्याचे दिसून येते. याउलट, इतर काही मोठ्या राज्यांमध्ये वाढ मंदावली किंवा किंचित घट झाली, जी या व्यवसायाच्या स्थानिक स्वरूपावर प्रकाश टाकते.

गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्व

CreditAccess Grameen, Fusion Micro Finance, Spandana Sphoorty आणि विविध स्मॉल फायनान्स बँका यांसारख्या सूचीबद्ध (Listed) मायक्रोफायनान्स कंपन्यांच्या भागधारकांसाठी (Shareholders) हे ट्रेंड अत्यंत महत्त्वाचे आहेत. कर्जाची पुस्तिका वाढवताना थकबाकी नियंत्रणात ठेवण्याची क्षेत्राची क्षमता थेट नफ्यावर परिणाम करते. कर्जाची गुणवत्ता सुधारल्यास, कंपन्यांना संभाव्य नुकसानीसाठी कमी तरतूद (Provisions) करावी लागते, ज्यामुळे त्यांचा नफा वाढण्यास मदत होते.

पुढील निरीक्षण काय?

गुंतवणूकदारांनी पुढील काही महिन्यांत ही वाढ कायम राहते का, यावर लक्ष ठेवावे. सूचीबद्ध कंपन्यांच्या व्यवस्थापनाने त्यांच्या अंडररायटिंग मानकांबद्दल (Underwriting Standards) काय भाष्य केले आहे, हे पाहणे महत्त्वाचे ठरेल. एकूण थकीत कर्जांचा डेटा उत्साहवर्धक असला तरी, हे क्षेत्र हवामानातील बदल आणि ग्रामीण अर्थव्यवस्थेतील चक्रांसारख्या हंगामी घटकांवर संवेदनशील आहे, ज्यामुळे कर्जदारांच्या परतफेड क्षमतेवर परिणाम होऊ शकतो. आगामी तिमाहीत त्यांची कामगिरी तपासण्यासाठी संस्था या मार्जिनचे व्यवस्थापन कसे करतात यावर लक्ष ठेवणे आवश्यक असेल.