करूर व्हॅश्य बँकेचे प्रीमियम क्रेडिट कार्ड मार्केटमध्ये पाऊल; नफा वाढवणार की धोका?

फी-आधारित कमाईकडे बँकेचा मोर्चा

करूर व्हॅश्य बँक आपल्या उत्पादन श्रेणीत आक्रमक बदल करत आहे. पारंपरिक रिटेल आणि MSME कर्ज व्यवसायापलीकडे जाऊन, बँक आता जास्त मार्जिन असलेल्या आणि जीवनशैलीवर आधारित खर्चातून कमाई करण्याचा प्रयत्न करत आहे. व्हिसा नेटवर्कवर (Visa network) 'ऑरा', 'समारा', 'अल्टुरा' आणि 'इटर्नीस' कार्ड्स लॉन्च करून, बँक उदयोन्मुख आणि प्रस्थापित श्रीमंत ग्राहक वर्गाला लक्ष्य करत आहे.

या कार्ड्समध्ये शून्य फॉरेन करन्सी मार्कअप (zero foreign currency markup), एअरपोर्ट लाउंज ऍक्सेस (airport lounge access) आणि ताज एपिक्युअर (Taj Epicure), इझीडायनर प्राइम (EazyDiner Prime) सारखे प्रीमियम सदस्यत्व समाविष्ट आहेत. यातून बँकेने आपल्या जुन्या प्रादेशिक आणि मालमत्ता-केंद्रित प्रतिमेतून बाहेर पडण्याचे संकेत दिले आहेत. बँकेच्या नेट इंटरेस्ट मार्जिनवर (NIMs) भविष्यात दबाव येण्याची शक्यता असल्याने, हा विविधीकरणाचा (diversification) प्रयत्न महत्त्वाचा ठरतो.

स्पर्धात्मक जगात स्थान निर्माण करण्याचे आव्हान

भारतातील प्रीमियम क्रेडिट कार्ड मार्केटमध्ये HDFC बँक, Axis बँक आणि ICICI बँक यांसारखे मोठे खेळाडू आधीच वर्चस्व गाजवत आहेत. करूर व्हॅश्य बँकेने आर्थिक वर्ष 2026 मध्ये 29% वार्षिक वाढीसह ₹2,510 कोटींचा नेट प्रॉफिट कमावला असला तरी, या नव्या सेगमेंटमध्ये त्यांना विद्यमान दिग्गजांना टक्कर द्यावी लागेल.

इतर बँकांनी जिथे को-ब्रँडेड कार्ड्स आणि डिजिटल पेमेंट इकोसिस्टम (digital payment integration) तयार केली आहे, तिथे करूर व्हॅश्य बँक आता 'कॅच-अप' मोडमध्ये आहे. मात्र, बँकेची एक जमेची बाजू म्हणजे तिची कार्यक्षमता. बँकेचे कॉस्ट-टू-इन्कम रेशो (cost-to-income ratio) सुमारे 42-49% पर्यंत सुधारले आहे, ज्यामुळे रिवॉर्ड्सवर सबसिडी देऊनही नफ्यावर जास्त परिणाम होणार नाही.

विश्लेषकांचे मत आणि धोके

बँकेचे फंडामेंटल्स (fundamentals) मजबूत असले तरी - जसे की 18% पेक्षा जास्त भांडवल पर्याप्तता प्रमाण (capital adequacy ratio) आणि फक्त 0.75% चा ग्रॉस NPA रेशो (gross NPA ratio) - तरीही असुरक्षित क्रेडिट कार्ड उत्पादनांमध्ये अधिक गुंतवणूक करणे संशयास्पद ठरते. सुरक्षित कर्जांवर अवलंबून असलेल्या बँकेसाठी, असुरक्षित क्रेडिट पोर्टफोलिओ वाढवणे आर्थिक मंदीच्या काळात जास्त धोकादायक ठरू शकते.

व्यवस्थापनाने आगामी आर्थिक वर्षात NIMs कमी राहण्याचा अंदाज व्यक्त केला आहे, कारण ठेवींवरील वाढता खर्च आणि स्पर्धा यांचा दबाव असेल. प्रमोटर होल्डिंग (promoter holding) सुमारे 2.07% इतके कमी आहे. तसेच, शेअर बाजारातील अस्थिरतेचा बँकेच्या शेअरवर परिणाम होऊ शकतो.

पुढील दिशा

ब्रोकरेज (Brokers) सामान्यतः बँकेच्या भविष्याबद्दल सकारात्मक आहेत. बँकेची कर्ज वाढ (loan growth) उद्योगापेक्षा सातत्याने चांगली राहिली आहे. नवीन क्रेडिट कार्ड्समुळे लगेच महसुलात मोठी वाढ अपेक्षित नसली तरी, श्रीमंत ग्राहकांना टिकवून ठेवण्यासाठी हे एक महत्त्वाचे साधन ठरू शकते. बँकेची क्रेडिट कॉस्ट (credit costs) नियंत्रणात ठेवत ही नवीन रणनीती यशस्वी करणे, हे व्यवस्थापनासमोरील मोठे आव्हान असेल.