Whalesbook
Jupiter Money ने SBM India मध्ये हिस्सेदारी घेण्याची योजना अखेर रद्द केली आहे. या निर्णयामुळे फिनटेक कंपनीच्या धोरणात मोठा बदल झाला आहे. आता आधिपत्य किंवा विस्तार करण्याऐवजी, Jupiter Money पुढील 12 ते 14 महिन्यांत कंपनीला नफा मिळवून देण्यावर लक्ष केंद्रित करणार आहे. भारतीय फिनटेक बाजारातील तीव्र स्पर्धेत हा एक परिपक्व वाढीचा दृष्टिकोन दर्शवतो, ज्यात जलद विस्तारापेक्षा फायदेशीर कामकाज अधिक महत्त्वाचे ठरेल.
हा करार, जो दोन वर्षांपूर्वी Jupiter Money ने SBM India चा सुरुवातीला 5-9% हिस्सा विकत घेऊन भविष्यात त्याला डिजिटल-फर्स्ट बँक बनवण्याच्या योजनेसह सुरू झाला होता, तो मॉरिशसमधील नवीन सरकार आणि SBM India च्या स्थानिक उपकंपनीतील नेतृत्वातील बदलांमुळे बारगळला. सूत्रांनुसार, फिनटेक भागीदारीला पाठिंबा देणारे अधिकारी निघून गेल्यानंतर नवीन व्यवस्थापन या उपक्रमासोबत पुढे जाण्यास कचरले. मॉरिशसमधील मोठ्या भारतीय वंशाच्या लोकसंख्येमुळे बँकेच्या कामकाजावर राजकीय संबंधांचा प्रभाव दिसून येतो, जो फिनटेक युतीपेक्षा अधिक महत्त्वाचा ठरला. विशेष म्हणजे, सचिन बन्सल यांच्या Navi Finserv ने देखील SBM India मध्ये हिस्सेदारी घेण्याबाबत चर्चा केली होती, ज्यामुळे या कर्जदात्याला अधिग्रहणासाठी एक आकर्षक लक्ष्य म्हणून पाहिले जात होते.
SBM India डील आता रद्द झाल्याने, Jupiter Money आपल्या आर्थिक स्थिरतेवर अधिक लक्ष केंद्रित करत आहे. कंपनीने नुकतेच आपले फंडिंग राऊंड वाढवले असून, सुमारे $25-26 दशलक्ष जमा केले आहेत. यामध्ये Mirae Asset Venture Investments आणि 3one4 Capital सारख्या गुंतवणूकदारांकडून $15 दशलक्ष आणि संस्थापक जितेंद्र गुप्ता यांच्या वैयक्तिक गुंतवणुकीचा समावेश आहे. आजपर्यंत, Jupiter Money ने एकूण $167 दशलक्ष जमा केले आहेत आणि कंपनीचे मूल्य सुमारे $650 दशलक्ष आहे. ही कंपनी 3 दशलक्षाहून अधिक ग्राहकांना सेवा देते, त्यापैकी सुमारे 60% ग्राहक त्यांच्या बचत खाती, क्रेडिट कार्ड, गुंतवणूक, कर्ज आणि विम्यासाठी प्लॅटफॉर्म सक्रियपणे वापरतात. सक्रिय वापरकर्त्यांपैकी जवळपास एक चतुर्थांश Jupiter च्या अनेक सेवांचा लाभ घेतात, जे इकोसिस्टमची वाढती खोली दर्शवते. अकाउंट एग्रीगेटर सेवेने देखील 1 दशलक्षाहून अधिक सक्रिय वापरकर्त्यांना आकर्षित केले आहे.
भारतीय फिनटेक कंपन्यांमध्ये पारंपरिक बँकिंग संस्था, विशेषतः स्मॉल फायनान्स बँक्स (SFBs) विकत घेण्याची किंवा विलीन होण्याची वाढती आवड दिसून येत असतानाच SBM India डील रद्द झाली आहे. Slice ने North East Small Finance Bank चे अधिग्रहण करून तिला डिजिटल-फर्स्ट ऑपरेशनमध्ये रूपांतरित केल्यानंतर या ट्रेंडला मोठी चालना मिळाली. 2019 मध्ये स्थापन झालेल्या Jupiter सारखे निओबँक्स (Neobanks), सामान्यतः स्वतःचा बँकिंग परवाना (banking license) न घेता कार्यरत असतात. यासाठी सेवा देण्यासाठी परवानाधारक संस्थांशी भागीदारी करणे आवश्यक आहे. Jupiter ने भागीदार बँकांसाठी डिजिटल विक्री एजंट किंवा तंत्रज्ञान प्रदाता म्हणून काम करून हे व्यवस्थापित केले आहे. तथापि, निओबँक्सची परिचालन जटिलता आणि मर्यादित नफा, FiMoney ने अलीकडेच ग्राहक-केंद्रित ऑपरेशन्स कमी करण्याचा निर्णय घेतल्याने दिसून येतो, कदाचित अधिक सावध M&A धोरणांना चालना देत आहे.
Jupiter मनी नफ्याकडे लक्ष केंद्रित करत असताना, आव्हाने कायम आहेत. SBM India ला रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) कडून नियामक तपासणीला सामोरे जावे लागले आहे. यामध्ये कॉर्पोरेट क्लायंट्ससाठी नवीन चालू खाती (current accounts) उघडणे थांबवण्याचे निर्देश समाविष्ट होते. तसेच, त्यांच्या फिनटेक भागीदारांमुळे वादग्रस्त उत्पादने देखील तयार झाली, जसे की क्रेडिट कार्डसारखे दिसणारे प्रीपेड कार्ड, जे नंतर RBI ने बंद केले. मॉरिशसचे राजकीय संबंध भारतातील परदेशी-समर्थित उपक्रमांसाठी संभाव्य अस्थिरतेचा आणखी एक स्तर वाढवतात, जिथे प्रशासन आणि नियामक अनुपालन अत्यंत महत्त्वाचे आहे. Jupiter चा स्वतःचा इतिहास, सातत्यपूर्ण यशाशिवाय प्रचंड प्रमाणात स्केल मिळवण्याच्या आक्रमक पाठिंब्याने चिन्हांकित आहे, ज्यामुळे तीव्र स्पर्धेत नफ्याचे लक्ष्य गाठण्याच्या क्षमतेबद्दल प्रश्न निर्माण होतात. Fi सारख्या प्रतिस्पर्धकांनी देखील अडचणींचा सामना केला आहे; FiMoney ने आपल्या निओबँक ऑपरेशन्समध्ये लक्षणीय घट केली, ज्यामुळे या क्षेत्रातील आर्थिक आव्हाने अधोरेखित झाली आहेत.
Jupiter Money ची 12-14 महिन्यांत नफा मिळवण्याची बांधिलकी गुंतवणूकदार आणि व्यापक फिनटेक समुदायाद्वारे बारकाईने पाहिली जाईल. बँकिंग भागीदारी आता रद्द झाल्यामुळे, Jupiter ला सेंद्रियपणे (organically) ग्राहक आधार वाढवण्यासाठी आणि आपल्या सध्याच्या उत्पादनांमधून महसूल मिळवण्यासाठी अधिक अवलंबून राहावे लागेल. या प्रयत्नात यश मिळाल्यास त्याचे मूल्यांकन आणि भविष्यातील निधीच्या शक्यतांना बळकटी मिळू शकते. याउलट, अपयश आल्यास भारतातील डिजिटल बँकिंग क्षेत्रात एकत्रीकरण किंवा महत्त्वपूर्ण धोरणात्मक बदलांसाठी दबाव येऊ शकतो.