Whalesbook
नव्या अंतरिम प्रमुखांपुढे दुहेरी आव्हान
कुणाल सुमाया यांच्यावर आता दुहेरी जबाबदारी असेल. ते केवळ भारताच्या देशांतर्गत व्यवसायाचा विस्तार करणार नाहीत, तर परदेशात असलेल्या भारतीय वंशाच्या (NRI) ग्राहकांचे व्यवस्थापनही पाहतील. जूलियस बेअरसाठी भारत एक महत्त्वाचे वाढीचे क्षेत्र आहे. सुमाया हे १७ वर्षांपासून जूलियस बेअरसोबत आहेत आणि ते NRI ग्राहकांचे जागतिक प्रमुख म्हणून काम करत होते. त्यांच्या या अनुभवाचा फायदा निश्चितच होईल. पण एकाच वेळी देशांतर्गत बाजारपेठ आणि परदेशातील NRI ग्राहकांवर लक्ष केंद्रित करणे, हे एक मोठे आव्हान आहे, विशेषतः जेव्हा UBS, Vontobel, HSBC आणि Deutsche Bank सारखे मोठे आंतरराष्ट्रीय स्पर्धक भारतीय बाजारात जोरदार तयारी करत आहेत.
भारतीय बाजाराची प्रचंड वाढ आणि संधी
जूलियस बेअरसाठी भारत हा विकासाचा महत्त्वाचा आधारस्तंभ आहे. कंपनीने भारतात आपले जाळे विस्तारले असून, सध्या १३ हून अधिक ठिकाणी त्यांची कार्यालये आहेत. गेल्या काही वर्षांत संबंध व्यवस्थापकांच्या (Relationship Manager) संख्येत ३०% वाढ झाली आहे. २०२२ मध्ये सुरू केलेला Equity India Fund $500 दशलक्ष पर्यंत पोहोचला आहे.
भारतातील धन व्यवस्थापन (Wealth Management) क्षेत्राला मोठी चालना मिळत आहे. Deloitte च्या अहवालानुसार, FY24 ते FY29 दरम्यान येथे मालमत्ता व्यवस्थापनात (AUM) $1.6 ट्रिलियन ची वाढ अपेक्षित आहे, ज्यामुळे एकूण AUM $2.3 ट्रिलियन पर्यंत पोहोचू शकते. याचे मुख्य कारण म्हणजे वेगाने वाढणारी उच्च नेट वर्थ (HNI) लोकसंख्या, वाढती आर्थिक मालमत्तेची आवड आणि देशातील नव्याने निर्माण होणारी संपत्ती.
धोके आणि स्पर्धा
मात्र, या वाढीबरोबरच काही धोकेही आहेत. कुणाल सुमाया यांची अंतरिम नियुक्ती दीर्घकालीन धोरणात्मक दिशांबद्दल अनिश्चितता निर्माण करू शकते, ज्यामुळे ग्राहक मिळवणे आणि टिकवून ठेवणे कठीण होऊ शकते. भारतीय धन व्यवस्थापन बाजारात तीव्र स्पर्धेमुळे नफ्यावर (profit margins) दबाव येत आहे. एकाच वेळी देशांतर्गत आणि NRI व्यवसायाचे व्यवस्थापन केल्यास कामात विभागणी (dilution of focus) होऊ शकते.
भविष्य आणि विश्लेषकांचे मत
विश्लेषकांचे जूलियस बेअरबद्दलचे मत संमिश्र पण सकारात्मक आहे. सरासरी १२ महिन्यांच्या किंमतीचे लक्ष्य ६७.६८ CHF आहे, जे सध्याच्या पातळीवरून ६% पेक्षा जास्त वाढ दर्शवते. जूलियस बेअरचे स्वतःचे मध्यम-मुदतीचे लक्ष्य २०२८ पर्यंत ४-५% नेट नवीन पैशांची (net new money) वाढ आणि ६७% पेक्षा कमी खर्च-उत्पन्न गुणोत्तर (cost/income ratio) आहे. या धोरणांची अंमलबजावणी आणि दुहेरी जबाबदारीचे व्यवस्थापन हे त्यांच्या भविष्यातील यशासाठी महत्त्वाचे ठरेल.