महिला उद्योजकांना वर्किंग कॅपिटलचा मोठा फटका! कर्ज मिळण्यात संरचनात्मक अडथळे

'गहाळ मधला' (Missing Middle) वर्किंग कॅपिटलचा प्रश्न

NITI Aayog च्या ताज्या अहवालानुसार, देशातील फक्त 4.3% महिलांच्या मालकीच्या उद्योगांनाच आवश्यक कॅश क्रेडिट (Cash Credit) किंवा ओव्हरड्राफ्ट (Overdraft) सुविधा मिळण्यात यश आले आहे. ही आकडेवारी एका मोठ्या 'गहाळ मधल्या' (Missing Middle) समस्येकडे लक्ष वेधते. याचा अर्थ असा की, अनेक महिला-नेतृत्वाखालील व्यवसायांना त्यांच्या वाढीसाठी आणि टिकून राहण्यासाठी लागणारे महत्त्वपूर्ण भांडवल (Crucial Working Capital) मिळण्यात संरचनात्मक अडथळे (Structural Barriers) येत आहेत, जरी त्यांना इतर लहान कर्ज मिळण्याची शक्यता पूर्वीपेक्षा वाढली आहे.

कर्जदात्यांच्या चिंता आणि संरचनात्मक अडथळे

यामागे कर्जदात्यांच्या (Lenders) काही प्रमुख चिंता आहेत. Paisabazaar चे CEO, संतोष अग्रवाल (Santosh Agarwal) यांच्या मते, बँका अनेकदा अशा व्यवसायांना प्राधान्य देतात ज्यांची कामगिरी अधिक अंदाजित (Predictable) आहे. स्वयंरोजगारित (Self-employed) उद्योजक, ज्यात अनेक महिला उद्योजकांचा समावेश होतो, त्यांच्याकडे अनेकदा अनियमित रोख प्रवाह (Inconsistent Cash Flows), हंगामी उत्पन्न (Seasonal Income), अनौपचारिक पत इतिहास (Informal Credit Histories) आणि विखुरलेल्या बँकिंग नोंदी (Scattered Banking Records) यांसारख्या समस्या असतात. BankBazaar.com चे CEO, अधिल शेट्टी (Adhil Shetty) यांनी स्पष्ट केले की, कॅश क्रेडिट आणि ओव्हरड्राफ्टसाठी सततच्या व्यवसायाच्या कामगिरीचे मूल्यांकन केले जाते, ज्यासाठी ऑडिट केलेली आर्थिक विवरणपत्रे (Audited Financials), GST ट्रेल आणि ठोस तारण (Collateral) असणे बंधनकारक आहे.

महिला-नेतृत्वाखालील व्यवसायांसमोरील विशिष्ट आव्हाने

विशेषतः लहान किंवा घरून चालवल्या जाणाऱ्या महिला उद्योगांसाठी, या कठोर गरजा पूर्ण करणे अत्यंत आव्हानात्मक ठरते. बँका सामान्यतः तारण (Collateral) आणि GST उलाढाल (GST Turnover) यालाच पतक्षमतेचा (Creditworthiness) मुख्य निकष मानतात. मात्र, Jupiter Meta Labs च्या सह-संस्थापक, मनसा राजन (Manasa Rajan) यांच्या मते, अनेक महिला उद्योजक मालमत्ता भाड्याने घेतात, नफा अनौपचारिकरित्या पुन्हा व्यवसायात लावतात किंवा घरूनच व्यवसाय चालवतात. या पारंपरिक कर्जप्रणालीमध्ये त्यांना अनेकदा नुकसान सोसावे लागते. Mega Corporation Limited च्या EVP आणि व्यवसाय प्रमुख, लव्हिना कंसल (Loveena Kansal) यांनी या समस्येला 'कर्जाच्या योग्य रचनेची (Right Credit Structures) उपलब्धता नसणे' असे म्हटले आहे.

डिजिटल कर्जपुरवठा: आश्वासने विरुद्ध वास्तव

डिजिटल कर्जपुरवठा (Digital Lending) मॉडेल नवीन अंडररायटिंग तंत्र (Underwriting Techniques) आणत असली तरी, तज्ञ चेतावणी देतात की मोठ्या क्रेडिट गरजांसाठी हे संपूर्ण समाधान नाही. अधिल शेट्टी यांनी नमूद केले की, बँक स्टेटमेंट आणि GST फायलिंग वापरून रोख-प्रवाह-आधारित अंडररायटिंगकडे (Cash-flow-based Underwriting) कल वाढत आहे, ज्यामुळे प्रवेश सुधारू शकतो. तथापि, मनसा राजन आणि IndiaP2P च्या सह-संस्थापक, नेहा जुनेजा (Neha Juneja) यांनी अधोरेखित केले की, मोठ्या रकमेच्या कर्जासाठी हे डिजिटल ट्रेल अजूनही मुख्य प्रवाहातील कर्ज प्रक्रियेत (Mainstream Underwriting) मोठ्या प्रमाणावर समाकलित झालेले नाहीत.

उत्तम आर्थिक प्रवेशासाठी मार्ग

कर्ज उपलब्धता सुधारण्यासाठी संरचनात्मक सुधारणा (Structural Reforms) अत्यंत आवश्यक आहेत. तज्ञांनी वर्किंग कॅपिटल उत्पादनांसाठी विशेष क्रेडिट गॅरंटी (Credit Guarantees) वाढवण्याचे आणि रोख-प्रवाह-आधारित अंडररायटिंगला (Cash-flow-based Underwriting) अधिक औपचारिक मान्यता देण्याचे सुचवले आहे. लव्हिना कंसल यांनी महिला उद्योजकांच्या वास्तवाला अनुरूप 'फिट-फॉर-पर्पज' (Fit-for-purpose) क्रेडिट डिझाइनची (Credit Design) मागणी केली आहे. त्यांचे म्हणणे आहे की, महिलांची पतक्षमता चांगली असली तरी, त्यांना योग्य आर्थिक उत्पादने मिळत नाहीत. डेटाची वाढलेली पारदर्शकता (Transparency) आणि सार्वजनिक अहवाल (Public Reporting) यामुळे संपूर्ण कर्ज व्यवस्थेत (Lending Ecosystem) अधिक जबाबदारी येऊ शकते.