भारतातील प्रायव्हेट क्रेडिट मार्केटमध्ये HNI आणि फॅमिली ऑफिसचा स्वारस्य वाढले

भारतातील हाय-नेट-वर्थ गुंतवणूकदार (HNIs) आणि फॅमिली ऑफिसेस प्रायव्हेट क्रेडिट मार्केटमध्ये मोठी आवड दाखवत आहेत, जे जागतिक संस्थात्मक गुंतवणूकदारांच्या ट्रेंड्ससारखेच आहे. हा अॅसेट क्लास आकर्षक उच्च यील्ड्स ऑफर करतो, ज्यामुळे ते अस्थिर इक्विटी मार्केटच्या तुलनेत सुज्ञ गुंतवणूकदारांसाठी एक चांगला पर्याय ठरतो. एडलवाइस अल्टरनेटिव्ह्स सारखे अॅसेट मॅनेजर्स, श्रीमंत व्यक्ती आणि फॅमिली ऑफिसेस यांच्यासह या देशांतर्गत गुंतवणूकदारांपर्यंत वेल्थ प्लॅटफॉर्म्सद्वारे सक्रियपणे पोहोचत आहेत. कंपनीने आपल्या प्रायव्हेट क्रेडिट फंडांसाठी देशांतर्गत भांडवलात लक्षणीय वाढ पाहिली आहे. उदाहरणार्थ, मार्च 2024 मध्ये उभारलेल्या स्पेशल सिच्युएशन्स फंडने (Special Situations Fund) सुमारे 50% भांडवल देशांतर्गत स्रोतांकडून मिळवले, जे त्याच्या मागील फंड (फंड 2) पेक्षा खूप जास्त आहे, ज्यात देशांतर्गत ग्राहकांचे योगदान फक्त 10% होते. भारतातील अल्ट्रा-हाय-नेट-वर्थ कुटुंबे आणि व्यक्तींची वाढती लोकसंख्या (जी 2028 पर्यंत 13,000 वरून 19,000 पर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे) हे एक प्रमुख कारण आहे. गिफ्ट सिटीमधील अनुकूल नियामक परिस्थिती आणि स्पेशल इकॉनॉमिक झोन (SEZ) स्ट्रक्चर्ससाठी कर सवलती देखील या देशांतर्गत निधी उभारणीच्या ट्रेंडला पाठिंबा देतात, ज्यामुळे प्रायव्हेट क्रेडिट मॅनेजर्सना ऑनशोर भांडवल उभारण्यात मदत होते. तज्ञांच्या अंदाजानुसार, 2027-2030 पर्यंत, भारतीय फॅमिली ऑफिसेस त्यांच्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओचा 8%-12% थेट प्रायव्हेट क्रेडिटमध्ये गुंतवू शकतात, जी त्यांच्या सध्याच्या किरकोळ वाट्यापेक्षा एक मोठी वाढ असेल. 2008 च्या ग्लोबल फायनान्शियल क्रायसिसनंतर बँकांनी कर्ज देणे कमी केले तेव्हा प्रायव्हेट क्रेडिट एक मालमत्ता वर्ग म्हणून उदयास आले. हे कर्जदारांना भांडवलापर्यंत सुलभ पोहोच देते आणि फायनान्सर्सना उच्च यील्ड्स देते, जरी त्यात उच्च जोखीम प्रोफाइल आहे. एडलवाइस अल्टरनेटिव्ह्स $1 अब्ज पेक्षा जास्त रकमेचा एक नवीन प्रायव्हेट क्रेडिट फंड विकसित करण्यावर काम करत असल्याचे वृत्त आहे. या नवीन फंडात परफॉर्मिंग क्रेडिट गुंतवणुकीतून 16-18% चा इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न (IRR) मिळण्याची अपेक्षा आहे. त्यांच्या मागील $900 दशलक्ष फंडाने एअरपोर्ट, केमिकल्स आणि स्टील सारख्या क्षेत्रांतील 17 डील्समध्ये गुंतवणूक केली होती आणि 12 डील्समधून बाहेर पडल्यावर मिड-टीन रिटर्न्स (mid-teen returns) मिळवले होते. याची तुलना किंचित कमी रेटेड असलेल्या भारतीय कंपन्यांसाठी 9-12% असलेल्या पब्लिक मार्केट डेट रेट्सशी केली जाते. प्रायोजकांनी 10-15 वर्षांच्या यशस्वी फंड व्यवस्थापनाचा ट्रॅक रेकॉर्ड ठेवल्यामुळे, या मालमत्ता वर्गाबाबत देशांतर्गत HNIs आणि फॅमिली ऑफिसेसमध्ये विश्वास निर्माण झाला आहे. परिणाम: हा ट्रेंड भारतीय पर्यायी गुंतवणूक लँडस्केपच्या परिपक्वतेचे संकेत देतो. देशांतर्गत HNIs आणि फॅमिली ऑफिसेसचा वाढलेला सहभाग व्यवसायांसाठी एक महत्त्वाचा पर्यायी निधी स्रोत प्रदान करतो, ज्यामुळे प्रायव्हेट क्रेडिट क्षेत्रात डील फ्लो आणि वाढीस चालना मिळू शकते. हे सुज्ञ गुंतवणूकदारांना आकर्षक जोखीम-समायोजित परतावाही देते.