Whalesbook
भारतातील सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांनी (PSBs) आर्थिक वर्ष 2025-26 मध्ये ₹1.98 लाख कोटींचा विक्रमी नेट प्रॉफिट (Net Profit) कमावला आहे. हा आकडा मागील वर्षाच्या तुलनेत 11.1% अधिक असून, सलग चौथ्या वर्षी सरकारी बँकांनी नफा मिळवण्याची परंपरा कायम राखली आहे. या उत्कृष्ट कामगिरीमागे 15.7% ने वाढलेल्या ₹127 लाख कोटींच्या ॲडव्हान्सेस (Advances) आणि 10.6% ने वाढलेल्या ₹156.3 लाख कोटींच्या ठेवी (Deposits) कारणीभूत ठरल्या आहेत. एकूण व्यवसाय 12.8% वाढून ₹283.3 लाख कोटींवर पोहोचला आहे, ज्याला सरकारी सुधारणा, उत्तम प्रशासन आणि तंत्रज्ञानाचा अंगीकार यांचा पाठिंबा आहे.
मालमत्तेची गुणवत्ता सुधारली:
या बँकांची मालमत्ता गुणवत्ता (Asset Quality) लक्षणीयरीत्या सुधारली आहे. 31 मार्च 2026 पर्यंत ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (Gross NPAs) 1.93% पर्यंत घसरले आहेत, तर नेट एनपीए (Net NPAs) फक्त 0.39% राहिले आहेत. फ्रेश स्लिपेजेस (Fresh Slippages) 0.7% पर्यंत खाली आले आहेत, तर राइट-ऑफ (Written-off) खात्यांसह एकूण वसुली ₹86,971 कोटी झाली आहे. सर्व पीएसबींनी 90% पेक्षा जास्त प्रोव्हिजनिंग कव्हरेज रेशो (PCR) राखला आहे, जो भविष्यातील संभाव्य तणावासाठी एक मजबूत आधार प्रदान करतो. हे चित्र FY18 मधील 14.58% एनपीएच्या शिखरापेक्षा खूप वेगळे आहे.
खाजगी बँकांकडून स्पर्धा आणि व्हॅल्युएशन:
त्यांच्या यशामध्येही, पीएसबींना खाजगी क्षेत्रातील बँकांकडून तीव्र स्पर्धेचा सामना करावा लागत आहे. HDFC Bank (मे 2026 पर्यंत अंदाजे $136.36 अब्ज मूल्यांकन) आणि ICICI Bank सारख्या प्रमुख बँका स्टेट बँक ऑफ इंडिया (अंदाजे $94.53 अब्ज मूल्यांकन) पेक्षा मोठ्या आहेत. पीएसबींचे मूल्यांकन (Valuation) अनेकदा सवलतीत (Discount) मिळते; उदाहरणार्थ, युनियन बँक ऑफ इंडियाचा पी/ई रेशो (P/E Ratio) सुमारे 7.0x आहे, तर बँक ऑफ महाराष्ट्र 9.2x वर ट्रेड करते, याउलट ICICI Bank चा पी/ई रेशो 15.67x आहे. यामुळे गुंतवणूकदारांना खाजगी बँकांमध्ये वाढीची अधिक क्षमता किंवा वेगळे जोखीम प्रोफाइल दिसण्याची शक्यता आहे. ठेवी मिळवण्यासाठी तीव्र स्पर्धा काही पीएसबींसाठी फंडिंग खर्च वाढवू शकते.
आर्थिक दृष्टिकोन: समर्थन आणि धोके:
भारताची अर्थव्यवस्था, जी FY27 साठी 6.4% दराने वाढण्याची अपेक्षा आहे, एक आश्वासक पार्श्वभूमी प्रदान करते. तथापि, पश्चिम आशियाई संघर्ष आणि वाढत्या तेलाच्या किमतींसारखे जागतिक घटक स्थिरता आणि महागाईवर परिणाम करू शकतात. मूडीज (Moody's) एक स्थिर दृष्टिकोन दर्शवते, परंतु ठेवींसाठी वाढती स्पर्धा आणि रिटेल कर्ज (Retail Lending) मधील तणावाचा इशारा देते. फिच रेटिंग्स (Fitch Ratings) कडक तरलता (Tighter Liquidity) मुळे नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) वर नजीकच्या काळात दबाव येण्याची अपेक्षा करते. शिवाय, एप्रिल 2027 पासून लागू होणारे नवीन एक्सपेक्टेड क्रेडिट लॉस (ECL) नियम, सेक्टर-वाईड कॅपिटल ॲडिक्वेसी (Capital Adequacy) 60-70 बेसिस पॉईंट्स नी कमी करू शकतात.
विश्लेषकांची चिंता आणि संभाव्य धोके:
काही विश्लेषक मजबूत निकालांनंतरही संभाव्य असुरक्षिततेकडे लक्ष वेधतात. खाजगी बँकांमध्ये कमी फ्रेश स्लिपेजेस दिसतात, जे कदाचित अधिक कठोर कर्ज मंजुरी प्रक्रिया दर्शवतात. 15.9% (FY26) पर्यंत झालेली वेगवान क्रेडिट वाढ, विशेषतः असुरक्षित रिटेल आणि एमएसएमई (MSME) कर्जांमध्ये, भविष्यात मालमत्ता गुणवत्तेच्या समस्या निर्माण करण्याचा धोका पत्करते. सुधारणांमुळे भूतकाळातील प्रशासन आणि सरकारी समर्थनावरील अवलंबित्व कमी झाले असले तरी, कमी मूल्यांकनामध्ये परावर्तित होणारे मार्केटचे मत, पीएसबीसाठी खाजगी भागीदारांच्या तुलनेत भविष्यातील वाढ कमी होण्याची किंवा उच्च अंगभूत जोखीम असण्याची अपेक्षा दर्शवते. एसबीआयच्या ₹27,42,584 कोटी सारख्या महत्त्वपूर्ण आकस्मिक दायित्वांवर (Contingent Liabilities) देखील लक्ष देण्याची गरज आहे.
भविष्यातील दृष्टिकोन:
बँकिंग क्षेत्रासाठीचा दृष्टिकोन सावधपणे आशावादी आहे. FY27 साठी क्रेडिट वाढ 11-14% दरम्यान राहण्याचा अंदाज आहे. पीएसबी बाजारातील आपला हिस्सा परत मिळवत आहेत, परंतु ICICI आणि HDFC सारख्या प्रमुख खाजगी बँका वाढीचे नेतृत्व करतील अशी अपेक्षा आहे. विकसित होणारे नियामक वातावरण, नवीन ईसीएल (ECL) नियम आणि भू-राजकीय धोके यांसारखी आव्हाने आहेत. तथापि, मजबूत भांडवली राखीव, चांगली मालमत्ता गुणवत्ता आणि आश्वासक अर्थव्यवस्था यामुळे उदयोन्मुख धोके चांगल्या प्रकारे व्यवस्थापित झाल्यास लवचिकता (Resilience) दिसून येईल.