जागतिक स्वप्न विरुद्ध जमिनीवरील वास्तव
भारतातील सरकारी बँकांना (PSBs) जागतिक स्तरावर स्पर्धात्मक बनवण्यासाठी एक विशेष धोरणात्मक बैठक (strategic conclave) आयोजित केली जाणार आहे. 'विकसित भारत २०४७' (Viksit Bharat 2047) या राष्ट्रीय ध्येयाचा एक महत्त्वाचा भाग म्हणून हे पाऊल उचलले जात आहे. सप्टेंबर 2025 मध्ये झालेल्या 'PSB Manthan' आणि अर्थसंकल्प FY27 मध्ये जाहीर झालेल्या बँकिंगवरील उच्च-स्तरीय समितीच्या (High-Level Committee on Banking) निष्कर्षांवर या बैठकीत चर्चा होईल. बँकांच्या मालमत्तेची गुणवत्ता सुधारणे, प्रशासन (governance) मजबूत करणे आणि ग्राहक-केंद्रितता वाढवणे यावर लक्ष केंद्रित केले जाईल. सरकारचे उद्दिष्ट आहे की 2047 पर्यंत किमान दोन PSBs जागतिक स्तरावरील टॉप 20 बँकांमध्ये स्थान मिळवतील. मात्र, सध्याचे मार्केट व्हॅल्युएशन (market valuation) पाहता हा प्रवास खूप लांबचा दिसतो. Nifty PSU Bank Index, ज्यामध्ये 12 प्रमुख PSBs समाविष्ट आहेत, त्याचा P/E रेशो सध्या अंदाजे 10.05 आहे. हा आकडा अनेक जागतिक बँकिंग कंपन्यांच्या तुलनेत खूपच कमी आहे. उदाहरणार्थ, 2026 च्या सुरुवातीला JPMorgan Chase चे मार्केट कॅप $915.55 अब्ज डॉलर्स होते. यातील तफावत दर्शवते की PSBs ला किती मोठे परिवर्तन करावे लागेल.
नफ्याचा विरोधाभास
या सरकारी बँकांनी चालू आर्थिक वर्षाच्या पहिल्या सहामाहीत (H1 FY26) एकत्रितपणे ₹93,675 कोटींचा निव्वळ नफा (Net Profit) कमावला आहे, जो मागील काही वर्षांतील विक्रमी आहे. तसेच, एकूण NPA (Non-Performing Assets) 2.30% पर्यंत खाली आला आहे, जो अनेक वर्षांतील नीचांक आहे. FY25 मध्ये बँकांचा एकत्रित नफा ₹1.78 लाख कोटी होता. मात्र, या चांगल्या कामगिरीनंतरही बँकांना ठेवी (deposits) जमा करण्यात अडचणी येत आहेत. FY20 मध्ये घरगुती ठेवींच्या 30% वाटा खाजगी बँकांकडे होता, जो FY25 पर्यंत वाढून 35% झाला आहे. याउलट, PSBs चा वाटा 62% वरून घसरून 56% झाला आहे. यावरून खाजगी बँकांनी ग्राहकांना दिलेल्या सुविधा आणि डिजिटल सेवांमध्ये किती यश मिळवले आहे हे दिसून येते. यामुळे PSBs च्या निधी उभारणीवर (funding) आणि संभाव्य नेट इंटरेस्ट मार्जिनवर (Net Interest Margins) दबाव येत आहे. क्रेडिट ग्रोथ (Credit Growth) ठेवींच्या वाढीपेक्षा जास्त असल्याने, क्रेडिट-डिपॉझिट रेशो (Credit-Deposit Ratio) जानेवारी 2026 पर्यंत 82.2% च्या सर्वकालीन उच्चांकावर पोहोचला आहे.
संरचनात्मक अडथळ्यांवर मात
भारताचा क्रेडिट-टू-जीडीपी रेशो (Credit-to-GDP Ratio) सध्या जागतिक स्तरावर कमी असलेल्या 56% च्या आसपास आहे. याचा अर्थ कर्जाचा विस्तार (credit expansion) करण्यासाठी मोठी संधी आहे, परंतु आर्थिक समावेशनामध्ये (financial inclusion) संरचनात्मक अडथळे देखील आहेत. अजूनही अंदाजे 30 ते 35 कोटी प्रौढ लोक औपचारिक पतव्यवस्थेच्या (formal credit system) बाहेर आहेत. PSBs ना जोखीम घेण्याची क्षमता वाढवणे आणि मोठ्या प्रकल्पांना वित्तपुरवठा करणे हे मोठे काम आहे. यासाठी डिजिटल परिवर्तन (digital transformation) आणि ऑपरेशनल कार्यक्षमतेत (operational efficiency) वाढ करणे आवश्यक आहे. जरी PSBs 82.76% कार्यक्षमतेसह खाजगी बँकांपेक्षा (79.59%) थोड्या पुढे असल्या तरी, नाविन्यपूर्णता (innovation) आणि ॲडव्हान्स्ड ॲनालिटिक्स (advanced analytics) स्वीकारण्याच्या बाबतीत ते अधिक चपळ प्रतिस्पर्धकांच्या तुलनेत मागे पडू शकतात. भूतकाळात खाजगी बँकांनी PSBs पेक्षा 6-7% जास्त कर्ज वाढ नोंदवली होती, परंतु ताज्या आकडेवारीनुसार FY25 मध्ये PSBs ची कर्ज वाढ 13.1% होती, तर खाजगी बँकांची 9% होती. हे महत्त्वाचे बदल आहेत, पण व्हॅल्युएशनमधील तफावत भरून काढण्यासाठी सातत्य आवश्यक आहे.
क्षेत्रीय आणि ऐतिहासिक संदर्भ
Nifty PSU Bank इंडेक्सने गेल्या 5 वर्षांमध्ये 32.2% चा चक्रवाढ वार्षिक वाढ दर (CAGR) दर्शवला आहे, ज्यामुळे या क्षेत्रातील पुनर्रचनेवर (restructuring) गुंतवणूकदारांचा विश्वास दिसून येतो. तथापि, अलीकडील कामगिरी मिश्रित राहिली आहे आणि त्यात बरीच इंट्रा-डे अस्थिरता (intra-day volatility) दिसून आली आहे. सुधारणांची (reforms) मागणी नवीन नाही; यापूर्वी 'EASE' (Enhanced Access and Service Excellence) सारख्या उपक्रमांनी PSBs चे आधुनिकीकरण करण्याचे उद्दिष्ट ठेवले होते. सध्याची धोरणे, जी AI, प्रशासन (governance) आणि जागतिक विस्तारावर (global expansion) भर देत आहेत, हे पूर्वीच्या एकत्रीकरणापेक्षा (consolidation) एक पाऊल पुढे आहे. विश्लेषकांच्या मते, PSBs ने मालमत्ता गुणवत्ता आणि नफा सुधारला असला तरी, सातत्यपूर्ण वाढीसाठी आणि जागतिक स्तरावर पोहोचण्यासाठी ग्राहकांच्या बदलत्या अपेक्षा आणि डिजिटल प्रगतीशी सतत जुळवून घेणे आवश्यक आहे. 'विकसित भारत'ची 2047 पर्यंतची उद्दिष्ट्ये साध्य करण्यासाठी हे संतुलन अत्यंत महत्त्वाचे ठरेल.